Gli investitori istituzionali utilizzano sempre di più il trading di opzioni Cripto per proteggersi dal mercato ribassista

Nell'attuale fase ribassista del mercato, il trading di opzioni Cripto si è rivelato un RARE momento positivo, guadagnando slancio nonostante il crollo Prezzi criptovalute .

Diversi exchange Cripto hanno notato un aumento del volume di trading dopo aver toccato i minimi all'inizio di quest'anno. Le strategie di opzioni hanno avuto un ruolo di primo piano tra gli investitori istituzionali e persino tra i minatori, nel tentativo di resistere alla solita volatilità delle criptovalute e a una flessione che potrebbe durare mesi o più, nonostante i recenti segnali macroeconomici incoraggianti.

Più di recente, i trader hanno iniziato a utilizzare il mercato delle opzioni Cripto per scommettere su ether (ETH) e posizioni di copertura come l'attesissimo blockchain di Ethereum Unire gli approcciLa piattaforma di derivati ​​con sede a Panama, Deribit, che è tra i maggiori exchange al mondo per volume di scambi di opzioni Cripto , ha dichiarato a CoinDesk che la domanda sta aumentando in vista della fusione.

All'inizio di questa settimana, in un deludente rapporto sugli utili del secondo trimestre, il gigante degli scambi di Cripto Coinbase (COIN) ha addirittura accennatoai trader che migrano verso piattaforme focalizzate sui derivati come motivo del calo del volume di trading. Il calo del volume di Coinbase ha portato a un calo del 30% nei ricavi dell'azienda, al di sotto delle stime della maggior parte degli analisti.

"Un volume di trading maggiore ha avuto luogo presso gli exchange offshore nel Q2", ha affermato Coinbase nel suo report, aggiungendo: "Il calo sequenziale del volume di trading istituzionale del Q2 è stato guidato principalmente dal volume inferiore dei market Maker sulla nostra piattaforma di trading. Questi partecipanti al mercato gravitano verso prodotti come derivati ​​e prodotti finanziari, che sono aree in cui continuiamo a investire ma al momento T abbiamo parità di prodotto con gli exchange offshore".

Un mercato giovane?

Secondo il fornitore di prodotti strutturali Enhanced Digital Group (EDG), il trading di opzioni Bitcoin rappresenta solo il 2% dei contratti derivati ​​aperti sulle borse che negoziano la Criptovaluta, la cui capitalizzazione di mercato è di circa 462 miliardi di dollari.

In confronto, il trading di opzioni tradizionali su azioni rappresenta il 20% della capitalizzazione di mercato dell'S&P 500 al Chicago Board Options Exchange (CBOE), ha affermato EDG. "Quando pensi a tutti gli altri prodotti simili a [S&P 500], inclusi [fondi negoziati in borsa], SP Minis, ETC., puoi vedere che le opzioni Bitcoin hanno una crescita multipla davanti a sé", ha detto a CoinDesk lo sviluppatore Quant di EDG, Marcin Maksymiuk.

Secondo Pankaj Balani, CEO di Delta Exchange, gli shock improvvisi del mercato, i miglioramenti tecnologici e un mercato dei future in fase di maturazione contribuiranno tutti alla crescita delle opzioni.

Delta genera oltre 200 milioni di dollari in volume di trading di opzioni al giorno e Balani ha affermato che "le opzioni forniscono alle persone un modo per interagire con il mercato anche in un ambiente laterale". Prevede che le opzioni alla fine rappresenteranno il 60% del mercato del trading Cripto .

Peter Wisniewski, managing partner del fondo di investimento alternativo incentrato sulle criptovalute Europa Partners, ha dichiarato a CoinDesk che la società si aspetta che "il mercato continui a maturare con maggiore efficienza dei prezzi e liquidità". Wisniewski ha affermato che i Mercati probabilmente legheranno le opzioni a una gamma sempre più ampia di asset digitali.

"Attualmente, gli unici Mercati di derivati ​​Cripto con una liquidità significativa sono quotati in Bitcoin ed ether, ma ci aspettiamo di vedere un continuo aumento di strumenti derivati ​​quotati in altri tipi di asset digitali, riducendo la volatilità e guidando maggiori investimenti nello spazio", ha aggiunto Wisniewski.

Minatori

Negli ultimi mesi, i minatori Criptovaluta , duramente colpiti dal crollo di bitcoin, hanno utilizzato strategie derivate per proteggere l'esposizione ai prezzi e limitare il rischio di ribasso. Miner Argo Blockchain ha persino ha assunto un internotrader di derivati a luglio per resistere alla crisi del mercato e definire strategie di copertura future.

La società di servizi finanziari Cripto Galaxy Digital, che ha un divisione dedicata aprestiti e gestione del rischio per i minatori, hanno evitato perdite legate ai minatori durante il secondo trimestre attraverso l'uso di strategie derivate, secondo l'amministratore delegato Michael Novogratz durante la conference call sui guadagni della società questa settimana.

Novogratz ha affermato che prevede di ampliare questa offerta per i minatori e altri clienti.

Quanto velocemente si evolverà il trading di opzioni Cripto resta incerto, anche se le aziende aggiungono esposizione e individuano i prodotti e i servizi che possono aiutarle a gestire il rischio. Il CEO di EDG Chris Bae ha osservato che l'uso di strategie derivate da parte di piattaforme minerarie e istituzionali rimane in una fase iniziale e che i volumi di trading di opzioni Cripto "devono ancora raggiungere il loro curva a Jquando si tratta della loro adozione e crescita."

"Stiamo assistendo al fatto che i nostri partner utilizzano questa svendita per assumere opzioni e talenti derivati per il personale addetto all'opportunità", ha affermato Bae.

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