Alors que la BIS envisage de fermer mBridge, son pôle d'innovation qualifie le projet de « bien public »

• Un projet de paiement international soutenu par la Chine, les Émirats arabes unis, la Thaïlande et Hong Kong suscite des inquiétudes à Washington.
• mBridge utilise la Technologies du grand livre décentralisé pour effectuer des paiements plus rapides qui contournent les banques intermédiaires.

L'avenir de l'implication de la Banque des règlements internationaux (BRI), basée en Suisse, dans mBridge a été mis en doute le 28 octobre, à la suite d'un rapport deBloombergque de hauts responsables de banque et des dirigeants financiers ont discuté de la possibilité de fermer mBridge lors d'une réunion à Washington.

Les discussions, qui ont eu lieu la semaine dernière, ont fait suite aux inquiétudes suscitées par les propos tenus par le président russe Vladimir Poutine lors de l'ouverture du sommet des BRICS à Kazan, où il a évoqué l'idée d'un système de paiements international alternatif piloté par les BRICS. Bien que les propos de Poutine aient suscité un accueil mitigé de la part des autres membres des BRICS, ils ont attiré l'attention sur des projets comme mBridge, qui cherchent à créer des alternatives à SWIFT.

Géré par les banques centrales de Chine, de Thaïlande, des Émirats arabes unis et de Hong Kong — l'Arabie saoudite l'ayant rejoint cette année en tant que nouveau membre — et soutenu par le BIS Innovation Hub, mBridge est un système de paiements transfrontaliers qui vise à rendre les transferts d'argent internationaux plus rapides et moins chers.

Cela supprime le besoin de banques correspondantes, qui agissent comme intermédiaires pour les paiements entre les banques de différents pays qui n’ont T de relations formelles.

En juin de cette année, la plateforme a atteint le stade de produit minimum viable (MVP), les banques participantes déployant des nœuds de consensus et les banques commerciales effectuant des transactions. Elle prend actuellement en charge des fonctions clés pour les participants, notamment l'émission et le rachat de CBDC, le paiement contre paiement en devises (PVP), les transferts de CBDC, la gestion des files d'attente et des alertes de solde, ainsi que les systèmes de gestion de l'information.

En octobre 2024, le projet comptait 32 membres observateurs, dont la Banque de réserve d'Australie, la Banque de Corée (GAFI) et la Banque centrale du Luxembourg, selon le BIS Innovation Hub.

Au total, 39 banques commerciales de Chine, de Thaïlande, des Émirats arabes unis, de Hong Kong et d'Arabie saoudite participent également à la phase MVP. Entre avril et septembre 2024, la plateforme a facilité les paiements et les transactions dans quatre CBDC (e-CNY, e-THB, e-AED et e-HKD), les transactions étant effectuées par 35 banques commerciales.

Pour ses partisans, mBridge représente une solution potentielle aux principaux problèmes qui minent depuis longtemps le système bancaire traditionnel, notamment dans les régions mal desservies. Il permet aux pays de régler leurs paiements dans leur propre monnaie plutôt que dans le dollar américain, plus couramment utilisé, et d'accélérer considérablement les transactions grâce à la Technologies des registres distribués.

S'exprimant lors de la Hong Kong Fintech Week, Li Shu-Pui, conseiller de S.E. le gouverneur de la Banque centrale des Émirats arabes unis, a déclaré que lors d'un test en février, ils ont envoyé de l'argent d'une banque d'Abou Dhabi à une ONE de Pékin en seulement dix secondes.

« Les pays du Moyen-Orient, d'Asie centrale, d'Afrique et même d'Amérique du Sud sont mal desservis [par les banques traditionnelles], car le réseau de correspondants bancaires ne couvre pas un grand nombre de ces pays. Nombre de ces pays ne sont pas suffisamment desservis et sont donc très enthousiastes à l'idée de pouvoir utiliser mBridge », a-t-il déclaré.

La propre documentation de la BIS, disponible sur son stand BIS Innovation Hub à la Hong Kong Fintech Week, qualifie mBridge de « bien public » et affirme qu'il peut « contribuer à favoriser l'inclusion financière ».

Des pays comme la Chine ont pris des mesures pour favoriser une plus grande dédollarisation de l'économie mondiale et le règlement des paiements internationaux dans des devises différentes. Lors du sommet des BRICS, Poutinerevendiquéque près de 95 % des échanges commerciaux entre la Russie et la Chine se font en monnaie locale.

Mais les détracteurs de mBridge s'inquiètent du risque géopolitique que représente le projet. Les responsables politiques américains et européens ont mis en garde contre un système financier international reposant sur une Technologies développée par la Chine, ainsi que du risque d'une capacité réduite à appliquer les sanctions économiques américaines et européennes.

En 2022, Yaya J. Fanusie, actuellement directeur de la Juridique contre le blanchiment d'argent et les cyber-risques au Crypto Council for Innovation, ditL'annonce du projet mBridge devrait servir de signal d'alarme aux décideurs politiques américains qui souhaitent maintenir l'influence américaine sur le système financier. « [mBridge] sera probablement utilisé non seulement par les pays en quête d'infrastructures de paiement plus efficaces, comme le devraient toutes les banques centrales, mais aussi par les adversaires des États-Unis qui cherchent des moyens de contourner l'influence géopolitique américaine, comme la Chine », a-t-il écrit.

La BRI n'a pas répondu à une Request de commentaire et le personnel sur place lors de la Hong Kong Fintech Week a déclaré qu'il ne pouvait pas discuter de la question.