Briefing Matinal Asie : BTC Reculte Alors Que Le Marché N'est Pas "Invincible", Mais Google, Meta Soutiennent Les Tokens IA

Bonjour, Asie. Voici ce qui fait l'actualité sur les marchés :

Bienvenue dans l'Asia Morning Briefing, un résumé quotidien des principales actualités pendant les heures américaines ainsi qu'un aperçu des mouvements de marché et des analyses. Pour un aperçu détaillé des marchés américains, voir Le Crypto Daybook Amériques de CoinDesk.

Alors que l'Asie de l'Est entame sa journée commerciale, le bitcoin recule de 1,8 %, s'échangeant au-dessus de 117 800 $, les traders prenant des bénéfices après que le BTC ait atteint à travers plusieurs sommets historiques.

Alors que certains acteurs du marché croient que la reprise ne fait que commencer, avec des appels à BTC atteindra 160k, 200k, et davantage, Lennex Lai, directeur commercial d'OKX, met en garde contre le fait que le risque augmente aussi rapidement que l'enthousiasme du marché.

"À travers les plateformes, nous observons une augmentation des positions longues agressives et un élargissement des taux de financement alors que les gros titres de la « Crypto Week » stimulent le sentiment," a déclaré Lai à CoinDesk lors d'une interview via Telegram. "À ces niveaux, les risques peuvent se développer rapidement - une escalade des tensions commerciales avec l'UE, le Mexique et d'autres partenaires commerciaux pourrait déclencher des corrections brutales. Un autre risque est de laisser l'euphorie influencer les décisions."

Lai souligne une série de prochaines annonces macroéconomiques – telles que la publication de l'IPC au Royaume-Uni, ainsi que l'IPP de base, les ventes au détail et le sentiment des consommateurs aux États-Unis, qui pourraient influencer le sentiment mondial face au risque et donner le ton aux marchés plus larges.

Ces préoccupations font écho aux conclusions d'après le rapport de marché T1 2025 de K33 Research, qui mettait en lumière des risques similaires et des facteurs de volatilité au début de cette année.

Selon K33, les turbulences géopolitiques et l'incertitude liée à la politique commerciale ont déjà provoqué d'importantes fluctuations du marché, notamment une correction de 30 % à 75 000 $ plus tôt dans l'année.

Le rapport a spécifiquement noté : « Bitcoin a rencontré des difficultés durant cette période de réduction des risques, mais a montré des signes subtils de force relative par rapport aux actions en surperformant ces dernières après le Jour de la Libération. »

De plus, K33 a souligné des taux de financement historiquement bas malgré la hausse des prix, signalant un sentiment prudent parmi les traders expérimentés qui restent méfiants face à d'éventuels retournements brusques du marché.

"Les taux de financement annualisés ont affiché une moyenne de 4,51 % sur le semestre, le taux de financement moyen semestriel le plus bas depuis le 31 décembre 2022," lorsque l'hiver crypto post-FTX était à son point le plus froid, selon le rapport."

"Dans des moments comme celui-ci, les traders avisés privilégient la stratégie au sentiment, utilisant la discipline pour gérer le risque," a poursuivi Lai. "L'excitation au sommet est réelle, mais ceux qui gèrent soigneusement leurs entrées, sorties et exposition au financement sont les mieux placés pour faire face à ce qui vient ensuite."

Après tout, conclut-il, « un fort élan ne signifie pas que le marché est invincible. »

Maple Finance est le plus grand gestionnaire d'actifs on-chain dans le secteur de la cryptomonnaie

Maple Finance est désormais le plus grand gestionnaire d'actifs en chaîne, devançant le fonds monétaire tokenisé BUIDL de BlackRock, selon les données d’un tableau de bord Dune Analytics suivant les flux d’actifs DeFi en temps réel. Une augmentation de plus de 100 millions de dollars en nouveaux dépôts cette semaine a porté les actifs sous gestion (AUM) de Maple à 2,9 milliards de dollars, dépassant les 2,3 milliards de BUIDL.

Alors que BUIDL attire des capitaux grâce à son exposition ultra-conservatrice aux bons du Trésor américains à court terme et aux équivalents de trésorerie, Maple séduit des institutions plus tolérantes au risque en offrant un rendement via des prêts sous-garantis accordés à des sociétés de trading vérifiées et des emprunteurs natifs de la crypto. Ce modèle, qui repose sur une souscription de crédit déléguée plutôt que sur une sur-garantie généralisée, semble désormais se développer plus rapidement.

Cette étape témoigne d’un appétit croissant pour les produits de crédit DeFi générant du rendement, dans un contexte de persistance de l’incertitude macroéconomique. Elle marque également une rare occasion où un protocole de crédit décentralisé a dépassé un acteur majeur de la finance traditionnelle comme BlackRock sur la blockchain, du moins en termes d’actifs sous gestion bruts.

Les tokens IA en hausse alors que les grandes entreprises technologiques renforcent leurs investissements dans l'infrastructure

Les tokens cryptographiques axés sur l'IA ont bondi de 5 % en une nuit, propulsant le secteur capitalisation boursière à 29,6 milliards de dollars, selon CoinGecko. Cette décision intervient dans un contexte de multiplication des annonces concernant l'IA et les infrastructures de données de la part des grandes entreprises technologiques américaines, suscitant un regain d'enthousiasme des investisseurs tant sur les marchés actions que sur les marchés de tokens.

Google a déclaré mardi il investira 25 milliards de dollars dans des centres de données et des infrastructures d’IA à travers le réseau électrique PJM, le plus grand des États-Unis, tout en acceptant également d’acheter 3 000 mégawatts d’énergie hydroélectrique via un accord de 3 milliards de dollars avec Brookfield. Meta, quant à elle, prévoit « des centaines de milliards » pour la construction de centres de données d’IA, y compris une installation de plusieurs gigawatts appelée Prometheus dans l'Ohio.

Les annonces ont été programmées autour d'un sommet dirigé par l'administration Trump à l'Université Carnegie Mellon, où plus de 90 milliards de dollars d'engagements dans les domaines de l'IA, de l'énergie et des infrastructures de données ont été dévoilés. Le ton optimiste à l'égard de l'IA, tant du gouvernement que de l'industrie, semble se répercuter sur les marchés des tokens, du moins pour le moment.

Mouvements du marché :

BTC : Le Bitcoin se négocie à 117 810,33 $, en baisse de 1,69 %, et les tentatives ratées de cassure ont laissé place à un support à fort volume, une consolidation resserrée et une liquidité réduite, signalant une fatigue du marché et une anticipation avant le prochain catalyseur macro, selon les données d'analyse technique de la recherche de CoinDesk.

ETH : Ethereum a bondi de 2,6 % pour atteindre 3 066,57 $ lors d'une séance volatile de 24 heures, rebondissant à partir d'un creux de 2 933,50 $, tandis que les flux institutionnels, un jalonnement record et un volume soutenu ont alimenté une percée au-delà de 3 075 $, signalant une reprise de la dynamique haussière.

Or : L'or a chuté de 0,56 % à 3 331,55 $, malgré un nouveau sondage de la London Bullion Market Association (LBMA) montrant que les analystes deviennent plus optimistes avec des prévisions pour 2025 révisées à la hausse à une moyenne de 3 324,40 $ — alimentées par des tensions géopolitiques, une faiblesse du dollar et des préoccupations fiscales, bien que les opinions restent partagées quant à savoir si les prix grimperont vers 4 000 $ ou s'estomperont d'ici la fin de l'année.

Nikkei 225 : Les marchés de la région Asie-Pacifique s'apprêtent à ouvrir en ordre dispersé après l'annonce par le président Trump d'un accord commercial préliminaire avec l'Indonésie incluant un tarif américain de 19 % sur ses exportations.

S&P 500 : Le S&P 500 a reculé de 0,4 % après avoir atteint un record intrajournalier, les rendements des bons du Trésor en hausse et une inflation de juin à 2,7 % suscitant des inquiétudes quant aux pressions tarifaires sur les prix, malgré des résultats bancaires solides et des gains technologiques menés par Nvidia.

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