Le Bitcoin fléchit dans un marché agité, l’Ether reste résilient : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Tous les horaires en heure de l’Est sauf indication contraire)

Les grandes cryptomonnaies continuent de se négocier de manière volatile, le bitcoin BTC$90,494.54 reculant à 113 600 $ après avoir atteint 114 800 $ tard mercredi. L’Ether ETH$3,322.57 et la plupart des principaux tokens ont également effacé leurs gains nocturnes, les traders de produits dérivés cherchant à se protéger contre une baisse avant le discours très attendu du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole vendredi.

Le sentiment à long terme pour le bitcoin, mesuré par un indicateur du marché des options, devenu baissier pour la première fois depuis juin 2023. Les signaux techniques indiquent également un affaiblissement des perspectives à court terme.

Dans un mouvement notable, un portefeuille OG a été vendu 660 BTC et ouvert des positions longues en ether d'une valeur de 295 millions de dollars réparties sur quatre portefeuilles, reflétant une préférence croissante pour l'ETH par rapport au bitcoin et faisant écho à une tendance observée sur les marchés dérivés.

Des inquiétudes accrues concernant la décentralisation du bitcoin ont émergé après que le compte populaire X "WhaleWire" ait révélé que deux pools de minage, Foundry USA et Antpool, contrôle désormais sur 50% de la puissance de calcul du réseau — la capacité informatique validant les transactions. Cela fait suite à la récente déclaration de Qubic selon laquelle il aurait réussi une attaque à 51 % sur Monero et prévoyait une tentative sur Dogecoin.

Plateforme de services financiers Swan mis en évidence la confiance du marché a été ébranlée par les récentes indications de l'investisseur en bitcoins Strategy, qui a déclaré qu'il pourrait émettre des actions pour payer les intérêts de la dette, financer les dividendes préférentiels ou lorsque cela serait jugé avantageux.

Swan a exhorté les investisseurs à se concentrer sur les 73 milliards de dollars de réserves en BTC de Strategy et sur son bilan solide, suggérant que l'entreprise pourrait couvrir ses obligations de dividendes pendant des décennies, même si le prix du bitcoin chutait de plus de 50 %. « Difficile d’imaginer un effondrement imminent », a déclaré Swan sur X.

Le rappeur Kanye West a lancé une memecoin appelée YZY, qui a grimpé en flèche pour atteindre a atteint une capitalisation boursière de 3 milliards de dollars en quelques minutes avant de retomber rapidement en dessous du milliard de dollars. Cette montée rapide suivie d'une chute contraste avec les précédents tokens de célébrités tels que TRUMP et MELANIA, qui ont maintenu leur engouement pendant un jour ou deux avant de s'effondrer, indiquant une forte baisse de l'appétit pour les tokens spéculatifs.

Sur les marchés traditionnels, le rendement des obligations d’État japonaises a continué d’augmenter, augmentant ainsi le risque d’insuffler de la volatilité aux marchés financiers mondiaux. Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 21 août : blockchain de couche 1 Viction (VIC), anciennement connu sous le nom de TomoChain, finalise le Mise à niveau hard fork Atlas sur le mainnet. La mise à jour a été lancée le 23 juillet. Tous les opérateurs de nœuds doivent effectuer la mise à niveau avant le 21 août pour garantir le bon fonctionnement complet du réseau.
• Macro
  • 21 août, 8h30 : Statistique Canada publie les données sur l'inflation des prix à la production de juillet.
    • PPI MoM Est. 0,3 % vs. Préc. 0,4 %
    • PPI en glissement annuel Préc. 1,7%
  • 21 août, 9h45 : S&P Global publie les données (préliminaires) d'août sur l'activité manufacturière et des services aux États-Unis.
    • PMI composite préc. 55,1
    • Indice PMI manufacturier estimé à 49,5 contre 49,8 précédemment
    • Indice PMI des services Est. 54,2 contre Préc. 55,7
  • Jour 1 sur 3 : Le Symposium sur la politique économique de Jackson Hole, qui est organisé par la Federal Reserve Bank de Kansas City et se tient chaque année à Jackson Hole, dans le Wyoming, réunit des banquiers centraux et des décideurs politiques du monde entier pour discuter des principaux défis économiques et de la politique monétaire.
  • 22 août, 8 h : L'Institut national de la statistique et de la géographie du Mexique publie les données finales de la croissance du PIB du 2e trimestre.
    • Taux de croissance du PIB Trim. sur Trim. Est. 0,7 % contre Préc. 0,6 %
    • Taux de croissance du PIB en glissement annuel Est. 0,1 % contre précédent 0,8 %
  • 22 août, 10h00 : Le président de la Fed, Jerome Powell, prononce son discours d'ouverture au Symposium sur la politique économique de Jackson Hole.
  • 22 août, 17h : La Banque centrale du Paraguay annonce sa décision de politique monétaire.
    • Taux directeur Préc. 6%
  • 22 août, 20h : L'Institut National de Statistique et d'Informatique du Pérou publie les données de croissance annuelle du PIB du deuxième trimestre.
    • Taux de croissance du PIB en glissement annuel précédent 3,9%
• Gains (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • 27 août : NVIDIA (NVDA), après la clôture, 1,00 $
  • 28 août : IREN (IREN), après la clôture, 0,18 $

Événements de Jetons

• Votes & appels de gouvernance
  • Aavegotchi DAO vote sur un parrainage du Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas : une adhésion d’entreprise à 1 000 $ par mois (logo sur le mur des sponsors, accès à l’équipe, article dans la newsletter, un meetup de marque par mois) ou une fresque murale Graffiti Wall à 5 000 $, pour 90 jours, avec promotion. Le vote se termine le 23 août.
  • 21 août : FLUX$0.1144 organise un Événement X spaces sur "DePIN et plus" à 15h00 UTC.
  • 21 août : BIO$0.04838 organisera un diffusion en direct exploration des premières ventes BioAgent Ignition sur Bio V2 à 17:00 UTC.
  • 22 août : BAT$0.2598 va organiser un événement X Spaces à 17h00 UTC.
• Déblocages
  • 25 août : VENOM$0.05145 va débloquer 2,34 % de son offre en circulation, d'une valeur de 9,45 millions de dollars.
  • 28 août : JUP$0.2221 débloquera 1,78 % de son offre en circulation, d'une valeur de 26,36 millions de dollars.
  • 1er sept. : SUI$1.6361 va libérer 1,25 % de son offre en circulation d'une valeur de 153,1 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 21 août : Aria.AI (ARIA) sera listée sur Binance Alpha.
  • 21 août : EPIC$0.5182 sera listé sur Coins.ph.
  • 21 août : Akedo (AKE) sera coté sur KuCoin et LBank.

Conférences

Le Conférence CoinDesk sur la politique et la réglementation (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre, permettant aux conseillers juridiques généraux, responsables de la conformité et cadres chargés de la régulation de rencontrer des responsables publics en charge de la législation et de la supervision réglementaire des cryptomonnaies. Le nombre de places est limité. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription jusqu'au 31 août.

• Jour 5 sur 5 : Crypto 2025 (Santa Barbara, Californie)
• Jour 4 sur 4 : Symposium Blockchain du Wyoming 2025 (Jackson Hole)
• Jour 1 sur 2 : Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonésie)
• 25-26 août : WebX 2025 (Tokyo)
• 27 août : Sommet des Leaders de la Blockchain 2025 (Tokyo)
• 28-29 août : Bitcoin Asie 2025 (Hong Kong)

Discussion sur les Tokens

Par Shaurya Malwa

• YZY Money, un memecoin Solana lié à Ye (anciennement Kanye West), a fait ses débuts jeudi avec une hausse de 6 800 % de son prix avant de retomber sous la barre de 1 $, illustrant l'agitation spéculative autour des tokens de célébrités.
• L'annonce du token sur le compte X de Ye a suscité des spéculations autour d'un piratage avant la publication d'une vidéo dans laquelle il semblait confirmer le lancement. Des questions demeurent quant à savoir si le clip a été généré par une IA.
• La structure du token reflète celle de la pièce TRUMP : 70 % de l’offre allouée à Ye, 10 % à la liquidité, 20 % à la vente. Des initiés ont déclaré que Ye demandait initialement 80 % avant d’accepter 70 %.
• Les données des portefeuilles montrent un accès anticipé clair. Le portefeuille 6MNWV8 a dépensé 450 611 USDC à 0,35 $, vendant plus tard une partie de ses avoirs pour 1,39 million de dollars afin de réaliser un bénéfice de 1,5 million de dollars lorsque les gains de prix sur le reste sont inclus. Une autre baleine a acheté pour 2,28 millions de dollars et détient un gain de 6 millions de dollars.
• La liquidité a été injectée de manière unilatérale uniquement avec YZY, permettant aux développeurs ou aux gros détenteurs de retirer de la valeur à volonté — un design que les critiques comparent au controversé token LIBRA en Argentine.
• Les acheteurs particuliers ont absorbé les pertes : un portefeuille a perdu près de 500 000 $ en l’espace de deux heures après un achat à 1,56 $ et une sortie à 1,06 $. Cet épisode illustre comment des allocations fortement concentrées chez les initiés et des artifices de liquidité exposent les fans et les traders, même si l’engouement a brièvement porté la capitalisation boursière du token à près de 3 milliards de dollars.
• Wormhole défié LayerZero’s Offre de 110 millions de dollars pour Stargate avec des plans pour une contre-offre plus élevée, demandant à la communauté de retarder son vote de gouvernance de cinq jours afin de compléter la diligence raisonnable et de s'assurer que les détenteurs de tokens évaluent les deux propositions dans des conditions équitables.
• L'attrait de Stargate réside dans son envergure : 4 milliards de dollars traités en juillet, 345 millions de dollars bloqués, et une trésorerie comprenant 92 millions de dollars en stablecoins et ether ainsi que 55 millions de dollars en STG et autres actifs.
• La proposition de LayerZero consisterait à transférer la trésorerie et les revenus futurs à elle-même, ce que les critiques estiment sous-évaluer Stargate et léser les détenteurs de tokens.
• Wormhole soutient que les détenteurs de STG « méritent un processus plus compétitif » et présente son offre comme apportant une valeur à plus long terme supérieure.
• Une fusion permettrait de combiner les pools de liquidité unifiés de Stargate avec les intégrations de Wormhole à travers des dizaines de blockchains, créant ainsi l’un des plus grands hubs inter-chaînes.
• La Wormhole Foundation affirme qu’une telle combinaison permettrait de « débloquer une valeur inexploitable » et d’apporter des avantages à la fois immédiats et durables aux détenteurs des jetons STG et Wormhole.

Positionnement sur les dérivés

• La croissance de l’intérêt ouvert sur les contrats à terme BTC et ETH s’est arrêtée à des niveaux supérieurs à 700 000 BTC et 14,2 millions d’ETH, ce qui est cohérent avec la tendance sans direction des prix au comptant avant le début de la conférence des banquiers centraux à Jackson Hole.
• L’intérêt ouvert sur les contrats à terme LINK reste proche des plus hauts records, le prix du token s’étant élevé à près de 27 dollars mercredi, un niveau jamais atteint depuis janvier. Les autres tokens du top 10, à l’exception de BNB, ont vu leur intérêt ouvert diminuer au cours des dernières 24 heures.
• HYPE domine les principales cryptomonnaies avec des taux de financement annualisés dépassant 25 %. Cela montre que les traders recherchent de plus en plus une exposition haussière sur ce token.
• Sur le CME, la reprise des contrats à terme sur le BTC a noté mercredi a marqué un ralentissement, la prime à trois mois reculant à près de 7 %. Par ailleurs, l’open interest des contrats à terme sur l’ether continue de croître et approche désormais le seuil des 2 millions d’ETH. Ces tendances divergentes indiquent une préférence institutionnelle croissante pour l’ether par rapport au bitcoin.
• Sur Deribit, l’écart des options bitcoin à 180 jours a chuté à -0,42, indiquant la demande la plus forte pour les options de vente, ou assurance contre la baisse, depuis juin 2023. Les options ETH à plus longue échéance ont continué de montrer une préférence pour les options d’achat.
• Les flux sur le réseau OTC Paradigm ont montré une demande de puts BTC financée par la vente d’options d’achat, ainsi qu’une activité mixte sur le marché des options ether.
• Les indices de volatilité implicite sur sept jours de Volmex pour le bitcoin et l’ether sont restés stables, autour de 36 % et 70 % respectivement, indiquant que le marché n’anticipe pas de pic de volatilité significatif suite à l’événement de Jackson Hole.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 0,84 % depuis 16h00 ET mercredi à 113 434,22 $ (24h : -0,4 %)
• L'ETH est en baisse de 1,68 % à 4 283,19 $ (24h : +1,23 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 1,44 % à 4 019,84 (24h : +0,69 %)
• Le taux composite de staking CESR d’Ether baisse de 1 pb à 2,93 %
• Le taux de financement BTC est de 0,0074 % (8,0548 % annualisé) sur Binance

• Le DXY reste stable à 98,22
• Les contrats à terme sur l'or sont en baisse de 0,20 % à 3 381,60 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 0,13 % à 37,72 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,65 % à 42 610,17
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 0,24 % à 25 104,61
• Le FTSE est stable à 9 280,80
• L'Euro Stoxx 50 recule de 0,3 % à 5 455,71
• Le DJIA a clôturé mercredi à 44 938,31, stable
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,24 % à 6 395,78
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,67 % à 21 172,86
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,2 % à 27 878,76
• L’indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,41 % à 2 648,47
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1,4 points de base à 4,31 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 reculent de 0,11 % à 6 406,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont stables à 23 315,75
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average reculent de 0,26 % à 44 880,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,5 % (+0,2 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03772 (-0,58%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 946 EH/s
• Prix du hachage (au comptant) : 55,47 $
• Frais totaux : 3,41 BTC / 388 249 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 143 050 BTC
• BTC coté en or : 34,0 oz.
• Capitalisation boursière du BTC vs or : 9,62 %

Analyse Technique

• Le graphique journalier des contrats à terme e-mini liés au Nasdaq 100 montre que le MACD de durée plus longue (50,100,9) est passé en territoire négatif pour la première fois depuis avril. Ce croisement négatif indique un changement de momentum passant d’un mouvement haussier à un mouvement baissier.
• Le RSI a récemment divergé de manière baissière en produisant un sommet plus bas la semaine dernière, contredisant le nouveau pic des prix. L'indicateur est sur le point de tomber en dessous de 50, ce qui suggère un renforcement de l'élan baissier.
• Ensemble, ces deux indicateurs suggèrent de nouvelles pertes à venir pour les actions technologiques.
• Les crypto-monnaies sont connues pour suivre de près les mouvements du Nasdaq.

Actions Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé mercredi à 344,37 $ (+2,32 %), -0,69 % à 342 $ en pré-marché
• Coinbase Global (COIN) : clôture à 304,39 $ (+0,77 %), -0,55 % à 302,73 $
• Circle (CRCL) : clôturé à 137,81 $ (+1,91 %), stable en pré-marché
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 24,51 $ (+1,72 %), -1,51 % à 24,14 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 62,89 $ (+5,68 %), -1,57 % à 61,90 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 15,45 $ (+1,85 %), -1,49 % à 15,22 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 12,52 $ (+4,68 %), -1,28 % à 12,36 $
• Core Scientific (CORZ) : clôture à 14,08 $ (-1,88 %), -1,99 % à 13,80 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 9,49 $ (+1,39 %), -1,05 % à 9,39 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 27,27 $ (+2,52 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 31,21 $ (-2,12 %), stable en pré-marché
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 25,45 $ (-6,09 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 19,47 $ (+5,93 %), -1,95 % à 19,09 $

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -315,9 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 53,99 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s’élèvent à environ 1,29 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -240,2 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 11,82 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,25 millions

Source : Investisseurs Farside

Graphique du jour

• Le graphique montre que deux pools de minage, Foundry USA et Antpool, représentent près de 50 % de la puissance de calcul dédiée à la blockchain Bitcoin.
• La concentration du hashrate a soulevé des inquiétudes concernant la centralisation sur les réseaux sociaux.

Pendant que vous dormiez

• Les discussions sur une présence militaire en Ukraine suscitent des inquiétudes en Allemagne (Reuters) : Le chancelier allemand Merz a laissé ouverte la possibilité d'envoyer des troupes en Ukraine, mais l'histoire du pays, ses échecs passés outre-mer, les tensions économiques et les craintes de surextension militaire en font une décision politiquement délicate.
• Les indicateurs clés du Bitcoin laissent entrevoir un passage à un régime baissier à l'approche de Jackson Hole (CoinDesk) : Les marchés d'options montrent une demande plus forte pour une protection à la baisse, tandis que le bitcoin est passé sous des niveaux clés de tendance, indiquant un sentiment en affaiblissement malgré un recul modéré des prix.
• Le Canada Cultive des Liaisons Nordiques pour Compenser Sa Dépendance au Commerce Américain (Financial Times) : Le Canada renforce ses liens de défense et commerciaux avec la Finlande et la Suède, incluant des brise-glaces et des avions de chasse, afin de réduire sa dépendance aux États-Unis à la suite des menaces d’annexion et de tarifs de Trump.
• DBS Lance des Notes Structurées Tokenisées sur Ethereum, Élargissant l’Accès des Investisseurs (CoinDesk) : La banque basée à Singapour décompose des billets structurés de 100 000 $ en unités tokenisées de 1 000 $ sur Ethereum, les rendant négociables pour les investisseurs accrédités et institutionnels via les bourses singapouriennes ADDX, DigiFT et HydraX.
• Le Pari de la Trésorerie BNB de Windtree Heurte l’Ordre de Radiation du Nasdaq (CoinDesk) : Le cours de l’action Windtree, passé sous la barre de 1 dollar, a entraîné son retrait de la cote du Nasdaq, mettant en suspens son plan de trésorerie en BNB de 200 millions de dollars alors que la société s'efforce de transférer ses échanges vers les marchés de gré à gré sous son symbole existant « WINT ».
• Trump ordonne au Pentagone de déployer trois navires de guerre contre les cartels de la drogue d'Amérique latine (The Wall Street Journal) : Les destroyers lance-missiles de la Marine seront chargés d’intercepter les cargaisons de drogue au large des côtes de l’Amérique du Sud, y compris près du Venezuela, marquant un changement par rapport à leur rôle habituel de soutien à la Garde côtière.

Dans l’Ether