La saison des altcoins revient avec la hausse des réserves d’Ether, tandis que la dominance du BTC recule : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Toutes les heures en ET sauf indication contraire)

La saison des altcoins, une période marquée par une surperformance notable de l’ether ETH$1,978.09 et d’autres cryptomonnaies alternatives par rapport au bitcoin BTC$68,770.50, pourrait enfin être arrivée. C’est le message de CoinMarketCap Indice de la saison des altcoins, qui a dépassé 50 pour la première fois depuis décembre.

Ether et d'autres cryptomonnaies de couche 1 pourraient être des acteurs remarquables en raison de adoption de la loi GENIUS aux États-Unis. La loi offre un cadre réglementaire pour l'émission de stablecoins susceptible d'attirer la demande institutionnelle vers Ethereum et d'autres blockchains de couche 1 qui hébergent des milliards de dollars de ces tokens.

"Les bons du Trésor se tournent vers ETH et d'autres L1 tels que SOL, XRP et ADA pour devenir ce que BTC représente pour des entités comme Strategy et Metaplanet," a déclaré QCP Capital, basé à Singapour.

Déjà, des entreprises telles que SharpLink Gaming et Bitmine Immersion Technologies ont déclaré qu'elles plan pour constituer des trésoreries en ether dans la manière dont Strategy interagit avec le bitcoin. Ensemble, ils détiennent plus de 500 000 ETH. Et ce jour même, la nouvelle entité The Ether Machine a déclaré qu'elle prévoyez d'entrer en bourse avec une trésorerie de 400 000 ETH.

La tendance devrait probablement s’accélérer si les régulateurs américains approuvent Le plan de BlackRock d'ajouter le staking à son ETF Ether au comptant. Le staking pourrait renforcer l'attrait de l'ether en tant qu'obligation internet, incitant certains fonds à migrer des ETF Bitcoin vers des ETF Ether. Les graphiques techniques liés aux paires croisées, telles que ETH/BTC et XRP/BTC, laissent déjà entrevoir de fortes hausses à venir.

En parlant du bitcoin, son l'élan s'est affaibli depuis le début de la semaine dernière, laissant les prix sans direction claire autour de 120 000 $. Cela a conduit à une forte baisse de sa part sur le marché des cryptomonnaies.

"La baisse de la dominance du Bitcoin représente un changement technique et psychologique majeur, suggérant qu'une rotation structurelle vers les altcoins est en cours," a déclaré Valentine Fournier, analyste principale chez BRN, dans un courriel. "Cette transition se déroule dans un contexte de flux toujours importants des ETF, une participation institutionnelle croissante et l'absence de vents contraires macroéconomiques."

Pourtant, l'activité on-chain continue de dessiner un tableau haussier. Selon Glassnode, les portefeuilles de toutes tailles sont de nouveau en mode accumulation de BTC. « Même les baleines détenant plus de 10 000 BTC participent à des niveaux observés pour la dernière fois en décembre 2024. L'alignement entre les différentes tailles de portefeuilles suggère une conviction large et solide derrière la tendance haussière actuelle du BTC », a déclaré Glassnode sur X.

Dans des nouvelles clés, un rapport de Barron's a déclaré le géant américain des retraites publiques OPERS a révélé dans son dépôt 13F du deuxième trimestre 2025 qu’il a augmenté ses positions de 171 441 actions de Palantir et de 21 499 actions dans le détenteur de bitcoins Strategy.

Sur les marchés traditionnels, le yen, une monnaie refuge, s'est renforcé après que la coalition au pouvoir au Japon a perdu l'élection au Sénat, conduisant à une incertitude politique. Restez vigilant !

À Surveiller

• Crypto
  • 23 juillet, 13 h : Hedera (HBAR) mises à niveau du réseau principal vers la version 0.63. Le processus devrait durer environ 40 minutes, durant lesquelles les utilisateurs du réseau pourraient rencontrer des interruptions temporaires.
  • 23-24 juillet : Le réseau Root le réseau principal (ROOT) subira un mise à niveau technique (v11.79.0) affectant le stockage des données de propriété des NFT, nécessitant environ 24 heures d'interruption des opérations liées aux NFT telles que la frappe, le pontage, le transfert et l'activité sur les places de marché afin de soutenir une amélioration des performances et de la scalabilité pour les collections à grande échelle.
• Macro
  • 21 juillet, 8h30 : Statistique Canada publie les données de l'inflation des prix à la production pour le mois de juin.
    • PPI MoM Est. 0,1 % vs. préc. -0,5 %
    • PPI en glissement annuel Préc. 1,2 %
  • 22 juillet, 8h30 : le président de la Fed Jerome H. Powell prononce les remarques d'ouverture lors de la revue intégrée du cadre de capital pour les grandes banques à Washington D.C. Lien de la diffusion en direct.
  • 22 juillet, 13h00 : Vice-présidente de la supervision de la Fed, Michelle W. Bowman parle sur l'innovation lors de la même conférence. Lien de la diffusion en direct.
  • 1er août, 00h01 : De nouveaux tarifs douaniers américains entrent en vigueur sur les importations en provenance de partenaires commerciaux qui n'ont pas conclu d'accords avant la date limite du 9 juillet. Ces droits de douane augmentés pourraient varier de 10 % à 70 %, affectant une large gamme de produits.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 23 juillet : Tesla (TSLA), après la clôture, 0,42 $
  • 29 juillet : PayPal Holdings (PYPL), avant l'ouverture, 1,29 $
  • 30 juillet : Robinhood Markets (HOOD), après-clôture, 0,30 $
  • 31 juillet : Coinbase Global (PIÈCE), après-marché, 1,35 $
  • 31 juillet : Reddit (RDDT), après-marché, 0,19 $
  • 5 août : Galaxy Digital (GLXY), avant-marché

Événements Token

• Votes et appels de gouvernance
  • Aavegotchi DAO est vote sur une proposition de financement de 245 000 $ pour développer Gotchi Battler en un jeu générateur de revenus avec des modes PvE, des NFT et des passes de combat, visant à inverser la baisse du nombre de joueurs, à renforcer l’utilité du GHST et à créer des récompenses durables. Le vote se termine le 22 juillet.
  • Ethereum Name Service DAO est vote sur une proposition de Tally pour conclure un accord renouvelable d’un an visant à renforcer la gouvernance de l’ENS. Les votes se terminent le 22 juillet.
  • Rocket Pool DAO est voter pour finaliser la mise en œuvre de Saturn 1. L'approbation par une supermajorité de 75 % ratifiera les modifications clés du protocole, y compris les nouveaux designs de transaction et un partage potentiel des revenus avec la trésorerie du pDAO. Le vote se termine le 24 juillet.
  • Aavegotchi DAO est en train de voter sur financement de trois nouvelles fonctionnalités pour l'application décentralisée officielle : une interface utilisateur de prêts de wearables, des prêts groupés de Gotchis, et un optimiseurs BRS. Le vote se termine le 29 juillet.
  • NEAR Protocol est en train de voter sur réduisant potentiellement NEAR’l'inflation de 5 % à 2,5 %. Les deux tiers des validateurs doivent approuver la proposition pour qu'elle soit adoptée, et le cas échéant, elle pourrait être mise en œuvre d'ici la fin du troisième trimestre. Le vote se termine le 1er août.
  • 29 juillet, 10h : Ether.fi organisera un appel d'analyste bi-trimestriel.
• Déblocages
  • 25 juillet : VENOM$0.02786 va débloquer 2,84 % de son offre en circulation, d’une valeur de 12,68 millions de dollars.
  • 31 juillet : Optimism OP$0.1884 débloquera 1,79 % de son offre en circulation, d'une valeur de 24,8 millions de dollars.
  • 1er août : SUI$0.9765 débloquera 1,27 % de son offre en circulation d’une valeur de 175,54 millions de dollars.
  • 2 août : ENA$0.1208 va débloquer 0,64 % de son offre en circulation, d'une valeur de 20,06 millions de dollars.
  • 9 août : Immutable (IMX) débloquera 1,3 % de son offre en circulation d'une valeur de 15,91 millions de dollars.
  • 12 août : Aptos APT$0.9217 va débloquer 1,73 % de son offre en circulation, d'une valeur de 62,09 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 21 juillet : TA$0.03678 sera listé sur Binance, BingX, MEXC, Gate.io, et d'autres.

Conférences

Le Conférence CoinDesk sur la politique et la régulation (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée organisé à Washington le 10 septembre, permettant aux conseillers juridiques généraux, aux responsables de la conformité et aux cadres réglementaires de rencontrer des représentants publics chargés de la législation et de la supervision réglementaire des cryptomonnaies. Le nombre de places est limité. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription jusqu'au 17 juillet.

• Jour 1 sur 2 : Semaine de la Blockchain en Malaisie 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 juillet : Decasonic’s Journée des investisseurs Web3 2025 (Chicago)
• 25 juillet : Sommet Mondial de la Blockchain (Montevideo, Uruguay)
• 28-29 juillet : Conférence TWS 2025 (Singapour)
• 6-7 août : Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brésil)
• 6-10 août : Rare EVO (Las Vegas)
• 7-8 août : bitcoin++ (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Conviction 2025 (Hô Chi Minh-Ville, Vietnam)

Discussion sur les jetons

Par Shaurya Malwa

• Le token natif de Conflux, CFX, a bondi de jusqu'à 115 % au cours des dernières 24 heures, atteignant brièvement 0,24 $ — un niveau de prix observé pour la dernière fois en décembre — dans un contexte de dynamique haussière renouvelée liée à des annonces majeures dans l'écosystème.
• Le rallye du week-end a été déclenché par un événement organisé par Conflux à Shanghai, où l'équipe a dévoilé un nouveau stablecoin indexé sur le yuan offshore ainsi que la prochaine mise à jour Conflux 3.0. Ces développements ont été amplifiés par les médias d'État chinois, conférant crédibilité et exposition nationale.
• Le volume des échanges a explosé pour atteindre 1,7 milliard de dollars sur 24 heures, une hausse spectaculaire par rapport à moins de 60 millions de dollars seulement deux jours auparavant, alors que les traders asiatiques se sont précipités sur le token dans un contexte de spéculations selon lesquelles Conflux pourrait bénéficier d'une adoption régionale accrue.
• Avec une capitalisation boursière désormais supérieure à 1,09 milliard de dollars, CFX est revenu dans le top 120 des cryptomonnaies par taille, marquant un retour spectaculaire pour le projet souvent qualifié de « Ethereum chinois » dans les cercles crypto.
• Le nouveau stablecoin, développé en partenariat avec AnchorX et Eastcompeace Technology, sera indexé sur le yuan offshore (CNH) et ciblé sur les paiements transfrontaliers le long des corridors de l’Initiative Ceinture et Route (BRI) de la Chine — un créneau qui s’aligne sur les priorités stratégiques du gouvernement de Pékin.
• La mise à niveau, prévue pour août, promet un débit pouvant atteindre 15 000 transactions par seconde (TPS) et vise à soutenir l'émission d'actifs du monde réel ainsi que les cas d'utilisation de règlement transfrontalier, positionnant le réseau comme une couche d'infrastructure potentielle pour les applications Web3 liées à la Chine.
• Ce n’est pas la première fois que Conflux connaît un rallye suite à des titres alignés sur la Chine ; le token avait déjà grimpé après l’annonce d’un partenariat avec China Telecom pour développer des cartes SIM intégrant la blockchain, ainsi que lors de collaborations passées avec McDonald’s Chine et le gouvernement de Shanghai sur des projets pilotes dans le métavers.
• Conflux continue de se démarquer en se positionnant comme « la seule chaîne publique conforme à la réglementation en Chine », ce qui en fait un favori récurrent parmi les traders recherchant des récits géopolitiques et des paris sur des infrastructures localisées dans l’espace crypto.

Positionnement sur les Dérivés

• L’intérêt ouvert des contrats à terme sur le BTC se maintient à 700 000 BTC alors que l’intérêt croissant des investisseurs pour l’ether propulse son intérêt ouvert des contrats à terme à un niveau record de 15,21 millions d’ETH.
• Les taux de financement perpétuel annualisés en XRP et XMR approchent les 50 %, signe d’un possible surpeuplement des positions longues haussières.
• Sur Deribit, les risk reversals de l’éther indiquent une préférence pour les calls sur toutes les échéances, les traders achetant en grande quantité des bull call spreads.
• Il y a une accumulation positive de gamma de teneur de marché au prix d'exercice de 4 000 $ sur l'ETH, ce qui signifie qu'à l'approche de ce niveau, les teneurs de marché pourraient trader contre le marché, limitant ainsi la volatilité des prix.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 1,06 % depuis 16h00 ET vendredi à 118 675,21 $ (24h : +0,62 %)
• L'ETH est en hausse de 7,19 % à 3 771,92 $ (24h : +1,97 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 5,5 % à 4 155,88 (24h : +1,89 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR est en baisse de 17 points de base à 2,95 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0166 % (18,177 % annualisé) sur KuCoin

• Le DXY est en baisse de 0,24 % à 98,24
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,44 % à 3 373,10 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en hausse de 0,90 % à 38,81 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,21 % à 39 819,11
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,68 % à 24 994,14
• Le FTSE est inchangé à 8 989,81
• L'Euro Stoxx 50 recule de 0,41 % à 5 337,36
• Le DJIA a clôturé vendredi en baisse de 0,32 % à 44 342,19
• Le S&P 500 a clôturé inchangé à 6 296,79
• Le Nasdaq Composite a clôturé stable à 20 895,66
• L’indice S&P/TSX Composite a clôturé en baisse de 0,27 % à 27 314,01
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,92 % à 2 577,85
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 5,1 points de base à 4,38 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,26 % à 6 351,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 gagnent 0,28 % à 23 290,25
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en hausse de 0,23 % à 44 643,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 60,82 % (inchangé)
• Ratio Ether/Bitcoin : 0,0318 (-0,72%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) 904 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 59,57 $
• Frais totaux : 3,15 BTC / 373 319 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 158 045 BTC
• BTC coté en or : 35,4 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 10,02 %

Analyse Technique

• Le taux de dominance du BTC a chuté, franchissant de manière convaincante le support à 61,89, alors que les traders réorientent leurs fonds vers des cryptomonnaies alternatives moins coûteuses.
• Le prochain niveau de support est observé aux alentours de 60.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : clôturé vendredi à 423,22 $ (-6,23 %), +2,01 % à 431,73 $ en pré-marché
• Coinbase Global (COIN) : clôturé à 419,78 $ (+2,2 %), +1,6 % à 426,49 $
• Circle (CRCL) : clôturé à 223,78 $ (-4,81 %)
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 27,13 $ (+4,19 %), +9,88 % à 29,81 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 19,51 $ (-2,3 %), +1,64 % à 19,83 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 13,86 $ (+3,98 %), +2,09 % à 14,15 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 13,35 $ (-0,89 %), +1,12 % à 13,50 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,78 $ (-1,54 %), +1,49 % à 12,97 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 26,75 $ (-0,3 %), +2,69 % à 27,47 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 41,24 $ (-5,41 %), +3,76 % à 42,79 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 38,1 $ (+4,96 %), +1,1 % à 38,52 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 28,98 $ (-20,38 %), +10,08 % à 31,90 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant

• Flux nets quotidiens : 363,5 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 54,73 milliards de dollars
• Détentions totales de BTC ~1,3 million
  

FNB spots ETH

• Flux nets quotidiens : 402,5 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 7,51 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en ETH s'élèvent à environ 5,06 millions

Source : Investisseurs Farside

Flux Nocturnes

Graphique du Jour

• L'intérêt ouvert des contrats à terme sur le bitcoin cotés au CME reste enfermé dans une fourchette latérale en dessous du seuil des 160 000 BTC.
• La bande étroite indique que le capital institutionnel n'a pas encore rejoint la dernière envolée haussière.

Pendant que vous dormiez

• L'Europe se prépare à un conflit commercial avec les États-Unis (The Wall Street Journal) : L’UE prépare son instrument anti-coercition en vue d’une utilisation possible, avec des restrictions proposées sur les entreprises technologiques américaines et leur capacité à soumissionner aux contrats gouvernementaux européens en cas d’échec des négociations commerciales.
• La Chine menace de répondre aux sanctions de l'UE contre les banques et les entreprises (Bloomberg) : L’UE a sanctionné deux banques chinoises pour avoir prétendument aidé à contourner les sanctions russes via des services cryptographiques, incitant Pékin à avertir de mesures de rétorsion pour protéger ses institutions financières.
• La dominance de Bitcoin glisse de son plus bas niveau en 3 ans alors que la corrélation de BTC avec les altcoins s'affaiblit (CoinDesk); La dominance du Bitcoin est tombée en dessous de 61 % pour la première fois depuis mars, marquant sa chute la plus importante depuis juin 2022, alors que la baisse de la corrélation avec les altcoins a augmenté les perspectives de volatilité et de liquidations accrues.
• Le ENA d'Ethena s'envole de 43 %. Qu'est-ce qui alimente ce rallye explosif ? (CoinDesk) : La spéculation autour de l’activation du commutateur de frais d’Ethena, approuvé en novembre dernier, alimente le rallye en permettant le partage des revenus du protocole pour les détenteurs de ENA mis en jeu (sENA), a déclaré Kairos Research.
• Le prix du CFX de Conflux double suite à la révélation d'un stablecoin et aux plans de mise à niveau (CoinDesk) : Conflux (CFX) a bondi de 115 % pour atteindre un sommet de sept mois, soutenu par un stablecoin indexé sur le yuan visant les corridors de la Ceinture et la Route ainsi que par la prochaine mise à niveau Conflux 3.0, toutes deux dévoilées lors d’un événement à Shanghai.
• Le parti longtemps dominant du Japon subit une défaite électorale alors que les électeurs se dirigent vers la droite (The New York Times) : La coalition au pouvoir du PLD a perdu 19 de ses 66 sièges au Sénat, devenant une minorité dans les deux chambres du Parlement, ce qui a suscité des appels à la démission du Premier ministre Shigeru Ishiba.

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