Les haussiers du Bitcoin parient sur des baisses de taux « furtives » de la Fed : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (tous les horaires sont en heure de l'Est sauf indication contraire)

L'élément que les partisans du bitcoin BTC$89 710,85 évoquent sans cesse est la détente de la liquidité grâce aux baisses des taux d'intérêt de la Fed et la possibilité d'un retour des taux à zéro, à l'instar de la période 2020-21. À cette époque, le taux zéro avait déclenché une envolée haussière sans précédent sur l'ensemble des marchés financiers, y compris les altcoins à faible capitalisation.

Maintenant,nouvelle analyseLes données des Réserves fédérales de New York et de San Francisco indiquent une probabilité de 9 % que le taux de référence des fonds fédéraux atteigne le seuil dit plancher zéro au cours des sept prochaines années. Les données actuelles montrent des attentes de taux d'intérêt élevés, mais la probabilité d'un niveau zéro demeure significative à moyen et long terme, ont-elles précisé.

Cela concerne le long terme. La probabilité que les taux chutent à un niveau aussi bas au cours des deux prochaines années n'est que de 1 %. Mais il convient de rappeler qu'il suffit d'un seul événement imprévu, tel que le krach lié au Covid, pour que la Fed envisage des taux zéro. Pour l'instant, les taux restent à 4,25 %, les opérateurs anticipant une seule baisse de 25 points de base pour le reste de l'année.

La banque centrale, cependant, a procédé à des réductions de taux discrètes, c’est-à-dire qu’elle assouplit la liquidité par le biais de mesures telles que la réduction du « ratio complémentaire renforcé » et la libération de fonds pour permettre aux banques d’acheter des bons du Trésor.selonAlexander Blume, PDG du conseiller en investissement Two Prime. De plus, le Trésor a récemment élargi son programme de rachat, injectant des capitaux supplémentaires dans l'économie, a déclaré Blume.

Il n’est donc pas surprenant que certains grands acteurs du marchéanticipentUne volatilité haussière renouvelée et un afflux important de capitaux vers l’option d’achat bitcoin à 130 000 dollars sur Deribit. Les ETF bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré des flux entrants nets pour le troisième jour consécutif lundi, tandis que les traders poursuivent également des paris à terme haussiers sur XRP.

Dans d'autres nouvelles, Bit Digital a finalisé sa transition stratégique de trésorerie vers l'ether ETH$3 037,80 suite à une levée de fonds en actions publiques de 172 millions de dollars et à la vente de 280 BTC. Dubaï a approuvé le QCD Money Market Fund, un produit conjoint de Qatar National Bank et DMZ Finance. DigitalX (DCC), gestionnaire de fonds cryptographiques coté en Australie, ...augmenté20,7 millions de dollars australiens (13,5 millions de dollars américains) pour renforcer sa réserve de BTC.

Patrick Hansen, directeur de la stratégie européenne chez Circle,divulgué sur X53 entreprises ont obtenu des licences au cours des six mois suivant la mise en œuvre du règlement MiCA sur les crypto-actifs par l'Union européenne. Les données révèlent une forte demande pour des produits conformes aux réglementations. Tether, l'émetteur du plus grand stablecoin adossé au dollar au monde, n'a pas encore sollicité de licence.

Sur les marchés traditionnels, le rendement de l'obligation d'État japonaise à 30 ans a augmenté pour atteindre 3,11 %, son plus haut niveau depuis le 22 mai, signe d'une volatilité renouvelée des obligations gouvernementales dans les pays développés. Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 9 juillet, 11h : Le hard fork IsthmusactiveSur le réseau principal de CELO$0.1208, un réseau Ethereum de couche 2, alignant sa pile L2 avec la mise à niveau Pectra d’Ethereum et améliorant la scalabilité, l’interopérabilité ainsi que la sécurité grâce à des propositions clés d’amélioration d’Ethereum (EIP).
  • 14 juillet, 22h : Cour supérieure de Singapourauditionsur le schéma d'arrangement de WazirX, marquant une étape cruciale dans la restructuration de la plateforme suite au piratage de 234 millions de dollars survenu le 18 juillet 2024.
  • 15 juillet : lancement de la mise à jour du staking d'Alchemist, permettant aux détenteurs de tokens de staker des ALCH afin d'accéder à des fonctionnalités avancées, des avantages premium et des récompenses au sein de l'écosystème, ce qui pourrait renforcer l'utilité et la demande du token.
  • 15 juillet :Lynq""""prévu pour faire ses débutsIl s'agit d'un réseau de règlement d'actifs numériques portant intérêt en temps réel, destiné aux institutions. Construit sur la blockchain de couche 1 d'Avalanche et alimenté par les parts tokenisées du fonds du Trésor américain d'Arca, Lynq permet un règlement instantané, une accumulation continue de rendement et une meilleure efficacité du capital.
• Macro
  • 8 juillet, 8 h : L'Institut brésilien de géographie et de statistiques publie les données des ventes au détail de mai.
    • Ventes au détail mensuelles : prévision de +0,2 % contre -0,4 % précédemment.
    • Ventes au détail en glissement annuel : Estimation à 2,4 % contre 4,8 % précédemment.
  • 9 juillet, 8 h : L'Institut national de la statistique et de la géographie du Mexique (INEGI) publie les données de l'inflation des prix à la consommation pour le mois de juin.
    • Taux d'inflation de base mensuel estimé à 0,38 % contre 0,3 % précédemment.
    • Taux d'inflation sous-jacent annuel estimé à 4,22 % contre 4,06 % précédemment.
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,27 % contre 0,28 % précédemment.
    • Taux d'inflation annuel estimé à 4,31 % contre 4,42 % précédemment.
  • 9 juillet, 10h00 : Le comité bancaire du Sénat américain organise une audition hybride intitulée « De Wall Street au Web3 : Construire les marchés d’actifs numériques de demain », avec les témoignages des PDG de la Blockchain Association, Chainalysis, Paradigm et Ripple.Lien de diffusion en direct""
  • 9 juillet, 14h00 : Publication du procès-verbal de la réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC) des 17 et 18 juin.
  • 10 juillet, 8h00 : L'Institut brésilien de géographie et de statistiques (IBGE) publie les données de l'inflation des prix à la consommation pour le mois de juin.
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,2 % contre 0,26 % précédemment.
    • Taux d'inflation annuel estimé à 5,32 % contre 5,32 % précédemment.
  • 10 juillet, 8h30 : Le Département du Travail des États-Unis publie les données sur l'assurance chômage pour la semaine clôturée le 5 juillet.
    • Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 235 000 contre 233 000 précédemment.
    • Demandes continues d’allocations chômage estimées à 1 980 000 contre 1 964 000 précédemment.
  • 10 juillet, 13h15 : Le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, prononce un discours lors d'un événement organisé par la Federal Reserve Bank de Dallas et le World Affairs Council de Dallas/Fort Worth.Lien de diffusion en direct""
  • 10-11 juillet : Le quatrièmeConférence sur la Reconstruction de l'UkraineÀ Rome, réunissant des dirigeants mondiaux et des parties prenantes afin de faire progresser la reprise et la reconstruction de l’Ukraine dans le contexte de la guerre avec la Russie.
  • 1er août 2025, 00h01 : Les droits de douane réciproques entrent en vigueur après l’annonce du président Trump le 7 juillet.décret exécutifa reporté la date limite initiale du 9 juillet, faisant de cette date le point de départ de tarifs plus élevés sur les importations en provenance de pays sans accords commerciaux.
• Résultats financiers(Basé sur des estimations provenant des données de FactSet)
  • Aucune dans un avenir proche.

Événements relatifs aux jetons

• Votes et appels relatifs à la gouvernance
  • La communauté Polkadot est en train de voter.Dans le lancement d'une carte de paiement Polkadot non dépositaire.« pour combler le fossé entre les actifs numériques de l'écosystème Polkadot et les dépenses quotidiennes. » Le vote se termine le 9 juillet.
  • Compound DAO est en cours d'exécutionvotes multiplesSur la décision d’adopter une solution Oracle Extractable Value (OEV) pour le réseau principal Ethereum, Unichain, Base, Polygon, Arbitrum, Optimism, Scroll, Mantle, Ronin et Linea. Les délégués peuvent choisir entre l’implémentation d’Api3, le Secure Value Relay (SVR) de Chainlink, ou le maintien de la configuration actuelle sans OEV. Le vote pour toutes ces options se termine le 12 juillet.
  • 9 juillet, 13h : Livepeer (LKPT) organisera un événementEntretien informel.
• Déblocages
  • 11 juillet : Immutable (IMX) va débloquer 1,31 % de son offre en circulation, d’une valeur de 10,08 millions de dollars.
  • 12 juillet : APT$1,6302 débloquera 1,76 % de son offre en circulation, d'une valeur de 49,54 millions de dollars.
  • 15 juillet : STRK$0.08012 débloquera 3,79 % de son offre en circulation, d'une valeur de 14,05 millions de dollars.
  • 15 juillet : SEI$0.1124 va débloquer 1 % de son offre en circulation, d'une valeur de 14,01 millions de dollars.
  • 16 juillet : ARB$0.1900 débloquera 1,87 % de son offre en circulation, soit une valeur de 30,21 millions de dollars.
  • 18 juillet : TRUMP (TRUMP) va débloquer 45,35 % de son offre en circulation, d'une valeur de 768,22 millions de dollars.
  • 18 juillet : FTN$0.8047 va débloquer 4,64 % de son offre en circulation, représentant une valeur de 88,8 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 8 juillet : Boom (BOOM) sera cotée sur Binance, Bitget, KuCoin, Gate.io, MEXC, et d'autres plateformes.
  • 9 juillet : RCADE Network (RCADE) sera coté sur Binance, Gate.io, MEXC et d'autres plateformes.

Conférences

""""Conférence CoinDesk sur les Politiques et la Réglementation(anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre. Il permet aux directeurs juridiques, responsables de la conformité et cadres réglementaires de rencontrer des élus publics chargés de la législation et de la supervision réglementaire de la cryptomonnaie. Les places sont limitées. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription avant le 17 juillet.

• 10-13 juillet :Journées de la Blockchain de Majorque(Palma, Espagne)
• 16 juillet :Forum Investir dans le Web3(Dubaï)
• 20 juillet :Crypto Coin Jour 20/7(Atlanta)
• 24 juillet : Decasonic’sJournée des investisseurs Web3 2025(Chicago)
• 25 juillet :Sommet Mondial de la Blockchain(Montevideo, Uruguay)
• 28-29 juillet :Conférence TWS 2025(Singapour)

Discussion sur les tokens

Par Shaurya Malwa

• La valeur totale bloquée (TVL) de Sei Network a atteint un niveau record de 626 millions de dollars, marquant une ascension fulgurante depuis seulement 60 millions de dollars il y a un an — un taux de croissance largement supérieur à celui de la plupart des chaînes concurrentes.
• Les analystes attribuent la hausse à une augmentation de l'activité on-chain et des flux de capitaux, avec un nombre d'adresses actives quotidiennes atteignant un sommet inédit depuis deux ans.suite à l'approbation réglementairepour l'inscription du jeton sur les bourses locales auprès de l'Agence des Services Financiers du Japon.
• L'entrée de Sei sur le marché japonais fortement réglementé est perçue comme un catalyseur clé, renforçant à la fois la confiance des investisseurs et l'intérêt des institutions.
• Le prix de SEI a doublé en juin, stimulé par un projet pilote de stablecoin soutenu par le gouvernement américain et par l'élan autour d'une proposition de passage à une architecture exclusivement EVM dans le cadre de SIP-3.
• Malgré un potentiel de hausse à long terme, SEI demeure volatile, affichant actuellement une baisse de plus de 78 % par rapport à son sommet de mars 2024, et se négocie à 0,2649 USD.
• 0,25 $ est désormais un niveau de support technique critique, certains observateurs du marché avertissant qu'une rupture en dessous de ce seuil pourrait entraîner des conséquences significatives.pourrait entraîner un nouveau testde 0,20 USD.
• Les investisseurs observent de près alors que Sei jongle avec une croissance rapide, des modifications de réseau à fort enjeu, des vents favorables réglementaires et une configuration technique encore fragile.

Positionnement sur les dérivés

• Les taux de financement perpétuels négatifs pour BNB, TRX, SOL, XLM et AVAX indiquent une tendance en faveur des positions courtes. Les contrats perpétuels sur BTC, ETH et XRP présentent un biais haussier modéré avec des taux légèrement positifs.
• L'activité de BTC et ETH sur le CME reste terne, avec une base annualisée à trois mois stable en dessous de 10 %.
• Sur Deribit, les traders recherchent une exposition haussière via les options d'achat Bitcoin au prix d'exercice de 130 000 dollars.
• Les flux de blocs ETH ont présenté une position longue sur l’option d’achat à 3 200 $ expirant le 26 septembre et une position courte sur l’option de vente à 2 100 $ expirant le 25 juillet.

Mouvements du marché

• Le BTC affiche une hausse de 0,54 % depuis 16 heures, heure de l’Est, lundi, s’établissant à 108 467,33 dollars (24h : -0,23 %).
• L'ETH progresse de 0,74 % à 2 552,44 $ (24h : -0,28 %).
• L'indice CoinDesk 20 progresse de 0,69 % à 3 086,44 points (24 heures : -0,45 %).
• Le taux de staking composite CESR de l'Ether augmente de 4 points de base pour s'établir à 2,97 %.
• Le taux de financement du BTC est de 0,0036 % (3,9157 % annualisé) sur Binance.

• L'indice DXY recule de 0,14 % pour s'établir à 97,35.
• Les contrats à terme sur l'or reculent de 0,22 % pour s'établir à 3 335,30 $.
• Les contrats à terme sur l'argent restent inchangés à 36,93 $.
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,26 % à 39 688,81 points.
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,09 % à 24 148,07 points.
• Le FTSE progresse de 0,15 % à 8 820,05.
• L'Euro Stoxx 50 reste stable à 5 342,75 points.
• Le DJIA a clôturé lundi en baisse de 0,94 % à 44 406,36 points.
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,79 % à 6 229,98 points.
• L'indice Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,92 % à 20 412,52 points.
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé stable à 27 020,28 points.
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,68 % à 2 695,20.
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans augmente de 2 points de base pour atteindre 4,415 %.
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 restent inchangés à 6 281,25.
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 gagnent 0,24 % à 22 938,75 points.
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average reculent de 0,11 % à 44 630,00 points.

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 65,3 (stable)
• Ratio Ether/Bitcoin : 0,02352 (0,18 %)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 884 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 58,87 $
• Frais totaux : 4,04 BTC / 438 326 $
• Intérêt Ouvert des Contrats à Terme CME : 148 445
• BTC coté en or : 32,6 onces.
• Capitalisation boursière du BTC vs or : 9,22 %

Analyse technique

• Le graphique journalier du token SOL de la blockchain programmable Solana montre une consolidation triangulaire des prix suite à la rupture fin juin d'un canal descendant.
• Les traders attendent généralement l'émergence de signaux clairs d'orientation dans de telles situations.
• Une sortie du triangle entraînera vraisemblablement des gains de prix notables.

Actions Crypto

• Strategy (MSTR) : clôture lundi à 395,67 $ (-2,06 %), +0,84 % à 399,01 $
• Coinbase Global (COIN) : clôture à 357,1 $ (+0,37 %), en hausse de 0,81 % à 360 $.
• Circle (CRCL) : clôture à 207,46 $ (+9,9 %), en baisse de 0,68 % à 206,05 $.
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 19,69 $ (-9,47 %), en hausse de 2,54 % à 20,19 $.
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 16,75 $ (-5,15 %), hausse de 0,66 % à 16,86 $.
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 11,55 $ (-5,09 %), progression de 0,69 % à 11,63 $.
• Core Scientific (CORZ) : clôture à 14,83 $ (-17,61 %), en hausse de 2,23 % à 15,16 $.
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 11,33 $ (-7,51 %), en hausse de 0,88 % à 11,43 $.
• Le fonds négocié en bourse CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) a clôturé à 24,89 $, en retrait de 4,38 %.
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 38,95 $ (-3,71 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 29,93 $ (-8,75 %), légère hausse de 0,1 % à 29,96 $.

Flux des ETF

ETF BTC au comptant

• Flux nets quotidiens : 216,5 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 49,84 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s'élèvent à environ 1,25 million.

Fonds négociés en bourse (ETF) au comptant sur l’ETH

• Flux nets quotidiens : 62,1 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 4,48 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en ETH s'élèvent à environ 4,18 millions.

Source :Farside Investors

Flux nocturnes

Graphique du jour

• Le graphique montre que les ETF Ether au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré des entrées nettes de 61 000 ETH au cours d'une série de huit semaines consécutives de gains.
• L'adoption continue des ETF suggère une perspective haussière pour la deuxième cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière.

Pendant que vous dormiez

• L'ETF Bitcoin iShares de BlackRock dépasse les 700 000 BTC dans une course record(CoinDesk) : Les 76 milliards de dollars d'actifs d'IBIT, accumulés en seulement 18 mois, dépassent désormais des ETF tels que l’iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et l’iShares Russell 2000 ETF (IWM).
• Coinbase retrouve sa valorisation du jour de son entrée en bourse. Quelle est la prochaine étape pour COIN ?(CoinDesk) : COIN a récemment atteint 380 $, retrouvant ainsi son niveau d'introduction en bourse sur le Nasdaq d'avril 2021, alors qu'un schéma graphique haussier indiquait un potentiel de hausse et que la majorité des analystes fondamentaux restent optimistes quant à l'action.
• Les traders de Bitcoin parient sur un niveau de 130 000 dollars en anticipation d'une reprise de la volatilité haussière.(CoinDesk) : Le Bitcoin est resté stable pendant plus de 50 jours alors que les détenteurs à long terme vendent, mais les traders investissent massivement dans des options d'achat à 130 000 $ sur Deribit, anticipant une volatilité renouvelée due aux événements macroéconomiques imminents.
• Bonk.fun s'empare de 55 % de la part d'émission des tokens Solana, stimulant la demande pour BONK.(CoinDesk) : Au cours du week-end, Bonk.fun a dépassé Pump.fun en tant que principale plateforme de lancement de tokens sur Solana, traitant un volume de 540 millions de dollars provenant de 175 000 lancements de memecoins et générant 34 millions de dollars de frais.
• Le plus grand port d'Europe se prépare à un éventuel conflit avec la Russie.(Financial Times) : Rotterdam coordonne avec Anvers la redirection du trafic civil et la réservation de terminaux pour un usage militaire, en préparation à des flux de marchandises à grande échelle de l’OTAN, dans le cadre des efforts de l’UE pour renforcer son autonomie stratégique.
• Les entreprises chinoises parient sur le maintien d’un contrôle strict de Pékin sur le yuan alors que les craintes concernant les tarifs américains persistent.(Reuters) : Les entreprises chinoises se tournent massivement vers les dépôts en dollars et les swaps de devises alors que les récentes mesures de Pékin laissent entendre qu’il pourrait permettre un yuan légèrement plus faible afin de préserver la compétitivité des exportations face aux pressions tarifaires américaines.

Dans l'Éther