Perspectives du Bitcoin : court terme et long terme

Le Bitcoin a terminé une année 2024 exceptionnellement forte (en hausse de 120 % sur un an) avec un gémissement, enregistrant le premier signal de « vente » de surachat sur son graphique à barres hebdomadaire depuis la mi-avril selon l'oscillateur stochastique, qui est un indicateur d'épuisement de la tendance. Le signal suggère que le Bitcoin restera dans une fourchette, au moins à court terme (environ 2 à 6 semaines), alors que d'autres actifs à risque (par exemple, les actions) continuent de reculer.

Niveaux techniques clés à surveiller pour le Bitcoin:

• Une résistance mineure se situe au plus haut récent, NEAR de 108 000 $, au-dessus duquel se trouve un territoire « inexploré ». Une cassure serait un développement haussier, mais la dynamique ne semble pas suffisamment forte pour générer une cassure à l'heure actuelle.
• Le support initial est NEAR de 84,5 000 $, défini par le modèle de nuage Ichimoku, qui est un modèle de suivi de tendance basé sur les prix historiques. La détérioration récente de nos indicateurs à moyen terme augmente les chances qu'un repli s'accentue davantage, avec un support secondaire NEAR de 73,8 000 $, renforcé par la moyenne mobile à 200 jours (~40 semaines) en hausse.

Vous lisezCrypto longues et courtes, notre newsletter hebdomadaire contenant des informations, des actualités et des analyses destinées à l'investisseur professionnel.Inscrivez-vous icipour le recevoir dans votre boîte mail chaque mercredi.

Malgré les signaux baissiers à court et moyen terme, les perspectives à long terme du Bitcoin restent haussières d'un point de vue technique après la cassure post-électorale de novembre. La cassure vers de nouveaux sommets a marqué la sortie d'un canal de tendance baissière de plusieurs mois et a aidé les indicateurs de momentum à long terme comme la convergence/divergence de la moyenne mobile mensuelle (MACD) à accélérer à nouveau. Ainsi, une correction du Bitcoin au premier trimestre devrait offrir l'occasion d'ajouter de l'exposition avant une nouvelle hausse du Bitcoin plus tard en 2025.

Ethereum: la résistance NEAR de 4000$ est un obstacle pour début 2025

Comme le Bitcoin, l’ether a émis un signal de « vente » de surachat, qui intervient après un rejet à une résistance importante NEAR de 4 000 $. Le signal de « vente » a des implications à moyen terme, soutenant une phase corrective au cours des deux prochains mois. L’ether a également un support initial au niveau du modèle de nuage Ichimoku quotidien, NEAR de 3 226 $, au-dessus duquel il s’est stabilisé. Nous nous attendons à ce qu’une correction au premier trimestre conduise à une rupture et à un test de la moyenne mobile sur 200 jours (40 semaines). Cependant, nos indicateurs à long terme pointent toujours plus haut, bien que de manière moins convaincante, par rapport au Bitcoin. Une cassure au-dessus du niveau de 4 000 $ entraînerait probablement une amélioration des mesures à long terme comme le MACD mensuel.

Bitcoin vs. ether : la surperformance du Bitcoin en 2024 laisse place à la volatilité

En 2024, le Bitcoin a surperformé l'ether de 74 %, une tendance qui se voit clairement dans le ratio Bitcoin/ether. Depuis début novembre, les performances relatives sont devenues plus instables entre les deux plus grandes crypto-monnaies, comme en témoigne la large fourchette de négociation qui s'est emparée du ratio.

Lors d’une correction du marché des Crypto , le Bitcoin surpasse généralement l’ether, car il est généralement considéré comme « plus sûr ». Cependant, toutes les crypto-monnaies sont susceptibles de se négocier à la baisse en termes absolus lorsque les actifs à risque subissent une correction, sachant que les corrélations ont tendance à augmenter lorsque les Marchés baissent. Néanmoins, des perspectives haussières à long terme suggèrent que la volatilité du premier trimestre pourrait présenter une opportunité d’ajouter une exposition avec un profil risque/rendement plus favorable, en attendant idéalement que les indicateurs à moyen terme se redressent.