La tokenisation reflète le boom des ETF de 20 000 milliards de dollars alors que la blockchain et l'IA convergent, déclare un cadre d'Ondo

Le marché des actifs tokenisés connaît une croissance rapide, mais John Hoffman estime que la plus grande vague de demande n’est pas encore arrivée : l’intelligence artificielle.

L'ancien cadre d'Invesco et de Grayscale, qui a récemment a rejoint la société de tokenisation Ondo Finance ONDO$0.5190 en tant que responsable des produits de portefeuille, a soutenu que la convergence de l'infrastructure blockchain et de l'IA pourrait devenir l'une des forces majeures façonnant les marchés de capitaux au cours de la prochaine décennie.

"L'avenir des marchés est onchain, a déclaré Hoffman dans une interview accordée à CoinDesk. Les agents d'IA, a-t-il expliqué, deviendront finalement des participants actifs, achetant, vendant et allouant des capitaux via des produits d'investissement tokenisés.

La thèse de Hoffman s'inscrit dans l'une des plus grandes tendances tant dans la crypto que dans la finance traditionnelle : transférer toutes sortes d'actifs financiers sur des rails blockchain. Les banques de Wall Street, les gestionnaires d'actifs et les bourses expérimentent des versions tokenisées d'obligations, de fonds et d'actions, misant sur le fait que l'infrastructure basée sur la blockchain peut rendre les marchés plus rapides et plus efficients.

Le marché des actifs tokenisés a presque triplé au cours de l'année écoulée pour dépasser 33 milliards de dollars, selon RWA.xyz. Citi estimations le secteur pourrait atteindre 5,5 billions de dollars d'ici 2030, tandis qu'un autre prévision de Boston Consulting Group et Ripple estime l'opportunité à 18,9 billions de dollars d'ici 2033.

La tokenisation suit le boom des ETF

Hoffman a déclaré qu’il voit des parallèles entre la tokenisation et les premiers jours des fonds négociés en bourse (ETF).

"Les ETF étaient qualifiés d'armes de destruction massive, a déclaré Hoffman, rappelant le scepticisme qui entourait cette structure avant qu'elle ne devienne l'une des principales méthodes d'accès des investisseurs aux marchés.

Lorsqu'il a rejoint l'industrie des ETF au début des années 2000, le marché détenait environ 200 milliards de dollars d'actifs, a-t-il déclaré. Aujourd'hui, il s'agit d'une classe d'actifs mondiale de près de 20 000 milliards de dollars, selon un Rapport PwC.

Il a déclaré que la tokenisation suit une trajectoire similaire, mais beaucoup plus rapide que celle des ETF.

« Chaque marché qui se numérise devient plus grand, » a-t-il déclaré. « Et la tokenisation est véritablement la numérisation des marchés de capitaux. »

Construire pour un avenir piloté par les agents

Pour Hoffman, la tokenisation deviendra la base de ce qui vient ensuite : les services financiers pilotés par l'IA.

Il a déclaré qu’il envisage un avenir où des agents autonomes surveillent en continu les marchés et allouent des capitaux par le biais de portefeuilles gérés professionnellement, qui se mettent à jour en temps réel au fur et à mesure que les conditions évoluent.

"Notre objectif final sera des portefeuilles gérés professionnellement, en temps réel et s’ajustant aux circonstances du marché ainsi qu’aux évolutions des données," a-t-il déclaré.

Pour y parvenir, l'industrie a d'abord besoin d'actifs tokenisés, d'une infrastructure de prime brokerage onchain et de stratégies de gestion d'actifs pouvant être exécutées nativement sur les réseaux blockchain.

Ondo construit cette vision, a-t-il déclaré. La société propose déjà des produits tokenisés liés aux bons du Trésor américains et prévoit de s'étendre aux actions, aux ETF et aux contrats à terme perpétuels via son marché tokenisé.

"La vision consiste véritablement à devenir la plateforme la plus fiable au monde pour des portefeuilles d'investissement on-chain gérés de manière intelligente", a déclaré Hoffman.