La Volatilidad del Bitcoin Se Activa Antes de los Datos de Inflación PCE: Crypto Daybook Américas

Crypto Daybook Americas no se publicará el lunes debido al feriado del Día del Trabajo. Regresará el martes.

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

Bitcoin BTC$92.713,24 ha caído casi un 3% a $109,800 en las últimas 24 horas, arrastrando consigo al mercado en general, incluido ether ETH$3.325,88. Pero esas pérdidas no son nada fuera de lo común, lo que significa que los principales tokens se están negociando cerca de las valoraciones recientes.

Lo novedoso hoy es que la volatilidad de BTC está rebotando desde mínimos multianuales recientes (Vea el Gráfico del Día). La volatilidad implícita a 30 días, representada por los índices BVIV de Volmex y DVOL de Deribit, ha superado la media móvil simple de 100 días por primera vez desde mediados de junio. Quizás la turbulencia en los precios que algunos operadores predijeron para agosto pueda desarrollarse en septiembre.

El aumento podría ser notable para los operadores bursátiles como un indicador temprano de un posible incremento en el VIX de Wall Street. El VIX está inversamente correlacionado con las acciones, lo que sugiere que se avecina un día complicado en Wall Street, una posibilidad subrayada por la dinámica de la liquidez fiduciaria.

Las presiones sobre la liquidez del mercado aumentan a medida que disminuyen los saldos de reservas y se acercan grandes liquidaciones del Tesoro, dejando a las acciones vulnerables a pesar de la menor volatilidad," escribió Michael Kramer, fundador de Mott Capital Management, en la última edición de la firma actualización de mercados.

Un dato a seguir de cerca es la publicación del PCE básico de EE. UU., prevista para más tarde hoy.

"Esta publicación del PCE moldeará la futura trayectoria de flexibilización de la Fed más que la decisión de septiembre en sí," escribieron analistas de la casa de cambio criptográfica Bitunix en un correo electrónico. "Si los datos llegan igual o por debajo de las expectativas, el sentimiento de riesgo puede mantenerse; pero si son significativamente más altos, la orientación futura de la Fed podría cambiar hacia una postura de 'una acción y esperar'. Los inversores deberían centrarse en los servicios básicos y las tendencias salariales, junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el DXY como impulsores clave del apetito por el riesgo."

En caso de un IPC suave, ether podría tener un desempeño superior porque los operadores se han estado enfocando cada vez más en el token nativo de Ethereum. Esto es evidente a partir de los flujos de ETF. Esta semana, los ETF de ETH listados en EE.UU. han registrado una entrada neta de más de 1.000 millones de dólares, según muestran los datos de SoSoValue. Eso es casi el doble de los 567 millones de dólares que ingresaron a los ETF de bitcoin.

En los mercados tradicionales, el diferencial entre los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 y dos años ha aumentado a su nivel más alto desde septiembre de 2022. La llamada pendiente de la curva apoya el caso alcista en oro y bitcoin. ¡Manténgase alerta!

Qué observar

• Cripto
  • 29 de agosto, 2 p.m.: El Fundación Stellar Development será anfitrión de un transmisión en vivo en X a discutir cómo NEAR Intents permitirá nuevos casos de uso DeFi en la blockchain Stellar.
  • 30 de agosto: Conflux (CFX), una blockchain de capa 1 enfocada en alto rendimiento y compatibilidad con Ethereum, activará su actualización de red hard fork v3.0.1 en la época 129,680,000 introduciendo 8 mejoras para mejorar la compatibilidad con EVM, corregir errores y optimizar el rendimiento. Los operadores de nodos deben actualizar antes del 1 de septiembre para garantizar la compatibilidad con la red.
  • 1 de septiembre: Starknet (STRK), un producto de escalabilidad layer-2 para Ethereum, presentará su actualización mainnet v0.14.0 que presenta secuenciación descentralizada, preconfirmaciones de transacciones en menos de un segundo y un mercado de tarifas EIP-1559 para mejorar la velocidad y la descentralización.
  • 3 de septiembre, 10:15 a.m.: Tellor (TRB), una red de oráculos descentralizada que opera como una blockchain de capa 2 de Ethereum, actualizar su mainnet a la versión 5.1.1. La actualización mejora el rendimiento de la red y la operación de los nodos, fortaleciendo el papel de Tellor en la provisión de datos off-chain para los contratos inteligentes de Ethereum.
  • 4 de septiembre: Polygon will cambiar su token de mainnet de MATIC a POL. Los titulares de MATIC en Ethereum, Polygon zkEVM o en exchanges centralizados podrían necesitar tomar medidas.
• Macro
  • 29 de agosto, 8:30 a.m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publica los datos de ingresos y gastos de los consumidores correspondientes a julio.
    • Índice de Precios Core PCE mensual estimado 0.3% frente a previo 0.3%
    • Índice de Precios Core PCE Interanual Est. 2.9% vs. Ant. 2.8%
    • Índice de Precios PCE Mensual Est. 0.2% vs. Ant. 0.3%
    • Índice de Precios PCE Interanual Est. 2.6% vs. Anterior 2.6%
    • Ingreso Personal Mensual Est. 0.4% vs. Ant. 0.3%
    • Gasto Personal Mensual Est. 0.5% vs. Anterior 0.3%
  • 29 de agosto, 11 a.m.: El Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas (DANE) de Colombia publica los datos de la tasa de desempleo de julio.
    • Tasa de Desempleo Est. 8.9% vs. Anterior 8.6%
  • 30 de agosto – 1 de septiembre: La Organización de Cooperación de Shanghái (OCS), una alianza intergubernamental euroasiática centrada en la seguridad regional, la cooperación económica y la coordinación política, celebra su 25º cumbre anual en Tianjin, China.
  • 1 de sept., 9 a.m.: S&P Global publica datos de agosto sobre la actividad manufacturera y de servicios en Brasil.
    • PMI de Manufactura Anterior 48.2
  • 1 de septiembre, 11 a.m.: S&P Global publica los datos de agosto sobre la actividad manufacturera y de servicios en México.
    • PMI Manufacturero Anterior 49.10
  • 1 de septiembre, 11 a.m.: El Instituto Nacional de Estadística e Informática de Perú publica los datos de inflación de precios al consumidor de agosto.
    • Tasa de Inflación Mes a Mes Anterior 0.23%
    • Tasa de Inflación Interanual Anterior 1.69%
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • ninguno en el futuro cercano

Eventos de Tokens

• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • GMX$8,9530 está votando sobre aprobando un intercambio mensual recurrente de tesorería para apoyar la expansión de GMX Solana. La votación cierra el 30 de agosto.
  • S$0.09382 es votación sobre una posible cotización de ETF en EE.UU. y la construcción de una reserva estratégica para fortalecer el balance de una entidad cotizada en Nasdaq. La votación cierra el 31 de agosto.
  • DYDX$0.1915 es votación sobre la aprobación de la actualización de software v9.0. La votación finaliza el 31 de agosto.
  • 29 de agosto: TON (TON) organizará pregúntame cualquier cosa sobre Atomic Wallet sobre el papel de TON en el crecimiento de Telegram a las 7 a.m.
  • 29 de agosto: IOTA (IOTA) realizará una llamada mensual sobre la actualización de la mainnet a las 9 a.m.
  • 29 de agosto: Basic Attention (BAT) será el anfitrión de Evento de X espacios en muros de pago a la 1 p. m.
  • 29 de ago.: NEAR Protocol NEAR$1,7873 y Stellar (XLM) organizarán transmisión en vivo sobre nuevos casos de uso de DeFi a las 2 p.m.
• Desbloqueos
  • 1 de septiembre: SUI$1,6363 liberará el 1.25 % de su suministro en circulación, por un valor de 153.1 millones de dólares.
  • 2 de septiembre: ENA$0.2748 lanzará el 0.64 % de su suministro en circulación, valorado en 25.64 millones de dólares.
  • 5 de septiembre: Immutable (IMX) desbloqueará el 1.27% de su suministro circulante por un valor de 13.26 millones de dólares.
  • 11 de septiembre: APT$1,8357 desbloqueará el 2,2% de su suministro circulante por un valor de 48,18 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 29 de agosto: CeluvPlay (CELB) se cotizará en KuCoin, Gate y MEXC.
  • 29 de agosto: Camp Network (CAMP) se listará en Bithumb.
  • 29 de agosto: Kori (KORI) se listará en KuCoin.

Conferencias

El Conferencia de Política y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se llevará a cabo en Washington el 10 de septiembre y permite que asesores legales generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios se reúnan con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria en materia de criptomonedas. El espacio es limitado. Utilice el código CDB15 para obtener un 15% de descuento en su inscripción hasta el 1 de septiembre.

• 29 de agosto: Bitcoin Asia 2025 (Hong Kong)
• 3-4 de septiembre: CONF3RENCE (Dortmund, Alemania)
• 3-5 de sept.: bitcoin++ (Estambul)
• 4-5 de septiembre: ETHWarsaw 2025 (Varsovia)
• 4-6 de sept.: Semana de Blockchain de Taipei (Taiwán)
• 5 de sept.: Conferencia Bitcoin Indonesia 2025 (Bali)

Charla de Tokens

Por Shaurya Malwa

• Solana SOL$139,26 registró una caída del 44 % en los ingresos por aplicaciones del segundo trimestre, descendiendo a $576.4 millones desde $1 mil millones en el primer trimestre, a pesar de la expansión de su sector DeFi, según Messari.
• La caída refleja una menor rentabilidad en las principales aplicaciones descentralizadas. Pump.fun (BOMBA) seguía liderando con $156.9 millones, pero aún mostraba una caída del 44% debido a que la fiebre de los memecoins se enfriaba.
• Axiom fue la excepción, aumentando un 641 % hasta 126,6 millones de dólares, demostrando la rapidez con la que el crecimiento específico de un protocolo puede contrarrestar la debilidad más amplia del ecosistema. JUP$0.2323 generó 66.4 millones de dólares (–16%), mientras que Phantom y Photon fueron los más afectados con caídas del 65% y 72%, respectivamente.
• A pesar de las pérdidas en ingresos, el TVL de DeFi en Solana aumentó un 30 % hasta 8.600 millones de dólares en el trimestre y desde entonces ha superado los 11.000 millones de dólares, consolidando a la cadena como la red DeFi más grande después de Ethereum.
• Kamino Finance impulsó el crecimiento del TVL, aumentando un 34 % hasta alcanzar los $2.1 mil millones tras la introducción de Kamino Lend V2, que atrajo depósitos por $200 millones y préstamos por $80 millones en un plazo de tres semanas. Kamino ahora controla el 25 % de la cuota de mercado de Solana.
• Raydium protagonizó una sólida recuperación, aumentando un 54% hasta los 1.800 millones de dólares en TVL, recuperando el segundo lugar de manos de Jupiter. Ahora posee una participación del 21% frente al 19% de Jupiter.
• La actividad comercial, sin embargo, contó una historia diferente: el volumen promedio diario en DEX spot cayó un 45 % hasta 2.500 millones de dólares, reflejando un debilitamiento del impulso de las memecoins que había impulsado los récords del trimestre anterior.

Posicionamiento en Derivados

• El interés abierto (OI) en futuros vinculados a las 20 principales monedas, excluyendo SOL, ha disminuido en las últimas 24 horas, lo que indica salidas de capital generalizadas.
• El interés abierto de SOL, sin embargo, alcanzó un récord histórico de 63,84 millones, junto con un rally en el precio del token hasta los 217 dólares, un nivel no visto desde febrero.
• Las tasas de financiamiento a ocho horas para ether, tron y BNB se volvieron ligeramente negativas, indicando una inclinación hacia apuestas bajistas sobre una caída en los precios. Las tasas de financiamiento para otros tokens principales se mantuvieron estables alrededor de cero, señalando un sentimiento neutral.
• La OI en los futuros de bitcoin del CME se redujo a 135.72K BTC, el nivel más bajo desde abril, mientras que la OI de ether se mantuvo elevada en máximos históricos cerca de 2.10 millones de ETH. La divergencia sugiere una preferencia continua entre los inversores por ETH sobre BTC.
• En Deribit, el sesgo a la baja en las opciones de BTC se ha fortalecido en todos los plazos, con las puts cotizando a una prima de volatilidad de cinco puntos sobre las calls en el corto plazo. Las opciones de ETH muestran dinámicas similares, marcando un cambio desde una posición alcista a principios de esta semana.
• En Paradigm, los flujos de bloques presentaron estrategias de venta de call y renovación de put en BTC y ETH. El creador de mercado Wintermute señaló una demanda de spread de call en las opciones de BTC con vencimiento en diciembre.

Movimientos del Mercado

• BTC ha bajado un 1.87% desde las 4 p.m. ET del jueves, situándose en $109,828.05 (24 horas: +1.95%)
• ETH baja 2.66 % a $4,013.41 (24 hrs: -5.69 %)
• CoinDesk 20 baja un 2.52% a 4,168.55 (24h: -3.73%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 2 puntos básicos hasta 2.92%
• La tasa de financiación de BTC está en 0.0056% (6.0992% anualizado) en Binance

• El DXY sube un 0.14% a 97.95
• Los futuros del oro bajan un 0,18% a $3,467.90
• Los futuros de la plata bajan un 0.54% a $39.49
• El Nikkei 225 cerró con una baja del 0,26% en 42.718,47
• Hang Seng cerró con una subida del 0.32% en 25,077.62
• El FTSE ha bajado un 0.27% a 9,192.27
• El Euro Stoxx 50 baja un 0,52% y se sitúa en 5.368,49
• El DJIA cerró el jueves con un aumento del 0.16% en 45,636.90
• El S&P 500 cerró en alza de 0.32% en 6,501.86
• El Nasdaq Composite cerró al alza un 0.53% en 21,705.16
• El índice S&P/TSX Composite cerró sin cambios en 28,434.80
• S&P 40 América Latina cerró al alza con un aumento de 1.07% en 2,770.74
• La tasa del Tesoro de EE. UU. a 10 años sube 1.8 puntos básicos hasta 4.225%
• Los futuros E-mini del S&P 500 caen un 0.32% a 6,496.75
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 bajan un 0,47% a 23.657,75
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average cae un 0.34% a 45,551.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.41% (+0.25%)
• Relación ether-bitcoin: 0.03954 (-1.35%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 978 EH/s
• Precio de hash (spot): $53.73
• Tarifas totales: 3.3 BTC / $371,906
• Interés Abierto en Futuros CME: 135,720 BTC
• BTC valorado en oro: 32.2 oz.
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 9.11%

Análisis Técnico

• El gráfico muestra que el precio de XRP está atrapado dentro de la nube Ichimoku, lo que indica una clara tendencia direccional en el mercado.
• Un movimiento por debajo de la nube confirmaría un cambio de tendencia bajista, abriendo el camino para una caída más profunda.
• El precio ya ha establecido una tendencia bajista desde que alcanzó un máximo de $3.65 en julio.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el jueves en $308.47 (-0.16%), -1.53% a $303.75 en el premercado
• Circle (CRCL): cerró en $130.94 (+2.78%), -0.69% en $130.04
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $24.51 (+0.41%), -2.08% en $24
• Bullish (BLSH): cerró en $64.43 (+0.7%), -2.5% en $62.82
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.96 (+0.69%), -2.26% en $15.60
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $13.8 (+1.84%), -1.88% en $13.54
• Core Scientific (CORZ): cerró en $14.35 (+1.06%), -1.74% en $14.10
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.55 (-0.31%), -1.26% en $9.43
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $29.67 (+1.23%), +0.78% en $29.90
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $26.16 (-4%), sin cambios en el premercado

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $338.84 (-0.94%), -1.84% en $332.60
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $30.63 (+0.23%), -0.2% en $30.57
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $18.46 (-4.2%), -3.14% en $17.88
• Upexi (UPXI): cerró en $8.09 (-1.58%), -5.32% en $7.66
• Mei Pharma (MEIP): cerró en $5.2 (+0.78%)

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: 178.9 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 54,34 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.29 millones

ETF de ETH al contado

• Flujos netos diarios: 39,1 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 13,7 mil millones de dólares
• Total de tenencias de ETH ~6.6 millones

Fuente: Inversores de Farside

Gráfico del Día

• El índice BVIV de Volmex, que representa la volatilidad implícita a 30 días de bitcoin, ha superado la media móvil simple de 100 días por primera vez desde abril.
• El aumento podría ser un indicador temprano de un próximo incremento en el denominado índice de miedo de Wall Street, el VIX.

Mientras Usted Dormía

• China dice que fortalecer los lazos con India está en el interés de ambas partes (Bloomberg): El Ministerio de Relaciones Exteriores de China afirmó que la reunión de Xi con Modi en 2024 reactivó las relaciones, enfatizando que no hubo “diplomacia secreta” y que ambas partes están reanudando el diálogo mientras buscan un marco estratégico a largo plazo.
• Enfréntense a Trump sobre las grandes tecnológicas, dice la jefa de competencia de la UE (Financial Times): La vicepresidenta ejecutiva de la Comisión Europea declaró que Bruselas podría abandonar un nuevo acuerdo comercial si Trump exige debilitar la Ley de Servicios Digitales y la Ley de Mercados Digitales del bloque.
• El mercado alcista de Bitcoin podría terminar antes de lo previsto, advierte un indicador clave, pero los flujos continúan mostrando tendencia alcista (CoinDesk): El RSI, un indicador clave de momentum, sugiere que el rally de bitcoin podría estar perdiendo impulso, pero las operaciones grandes en los mercados de opciones indican que muchos inversores aún apuestan por ganancias hacia el cierre del año.
• Bitcoin se dirige a $190K impulsado por una ola institucional, según firma de investigación (CoinDesk): Tiger Research sostiene que la liquidez récord, la acumulación de ETF y la orden de Trump sobre el 401(k) brindan a bitcoin su configuración institucional más sólida en años, aunque la débil actividad minorista y las señales en la cadena muestran que los riesgos persisten.
• IREN Publica su Primer Beneficio Anual Completo gracias al Crecimiento en la Nube de IA y la Expansión en Minería; Acciones Suben (CoinDesk): La empresa reportó una ganancia de 86.9 millones de dólares sobre ingresos récord de 501 millones de dólares, con la minería de bitcoin generando 1.000 millones de dólares anuales y la unidad de nube de IA preparada para alcanzar 250 millones de dólares en ingresos anualizados para finales de año.
• Se ha cerrado una laguna arancelaria en importaciones baratas. ¿Cómo afectará a los consumidores? (The New York Times): A partir de hoy, las personas y empresas en Estados Unidos ya no podrán recibir paquetes desde el extranjero sin pagar aranceles si su valor es inferior a $800, un cambio que se espera aumente los costos de compra y genere interrupciones en las cadenas de suministro.

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