Bitcoin-Volatilität nimmt vor den PCE-Inflationsdaten Fahrt auf: Crypto Daybook Americas

Crypto Daybook Americas wird am Montag aufgrund des Labor Day-Feiertags nicht veröffentlicht. Die Ausgabe erscheint wieder am Dienstag.

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Bitcoin BTC$90.163,42 ist in den vergangenen 24 Stunden um nahezu 3 % auf 109.800 USD gefallen und hat damit den breiteren Markt, einschließlich Ether ETH$3.105,97, mit nach unten gezogen. Diese Verluste sind jedoch nichts Ungewöhnliches, was bedeutet, dass bedeutende Tokens nahe ihren jüngsten Bewertungen gehandelt werden.

Neu ist heute, dass die Volatilität von BTC von den jüngsten mehrjährigen Tiefständen abprallt (siehe Chart des Tages). Die 30-Tage implizite Volatilität, dargestellt durch Volmex' BVIV- und Deribit’s DVOL-Indizes, ist erstmals seit Mitte Juni über den 100-Tage gleitenden Durchschnitt gestiegen. Möglicherweise könnte sich die von einigen Händlern für August prognostizierte Preisturbulenz im September entfalten.

Der Anstieg könnte für Aktienhändler als ein frühes Indiz für eine mögliche Zunahme des VIX an der Wall Street von Bedeutung sein. Der VIX steht in umgekehrter Korrelation zu den Aktien, was darauf hindeutet, dass ein turbulenter Tag an der Wall Street bevorstehen könnte – eine Möglichkeit, die durch die Dynamik der Fiat-Liquidität untermauert wird.

"Die Liquiditätsdrucke auf dem Markt nehmen zu, da die Reservebestände abnehmen und große Abwicklungen im Treasury-Bereich bevorstehen, wodurch Aktien trotz niedrigerer Volatilität anfällig bleiben", schrieb Michael Kramer, Gründer von Mott Capital Management, in der neuesten Ausgabe der des Unternehmens.Markt-Update.

Eine wichtige Kennzahl, die im Auge behalten werden sollte, ist die heutige Veröffentlichung des US-Kern-PCE-Index.

"Diese PCE-Veröffentlichung wird den zukünftigen Lockerungskurs der Fed eher bestimmen als die Entscheidung im September selbst", schrieben Analysten der Krypto-Börse Bitunix in einer E-Mail. "Wenn die Daten den Erwartungen entsprechen oder darunter liegen, kann die Risikostimmung gehalten werden; bei deutlich heißeren Werten könnte die Forward Guidance der Fed zu einer 'one-and-wait'-Haltung wechseln. Investoren sollten sich auf die Kernservices und Lohndynamiken konzentrieren, ebenso wie auf die US-Staatsanleiherenditen und den DXY als zentrale Treiber der Risikobereitschaft."

Im Falle eines schwachen Verbraucherpreisindexes (CPI) könnte Ether eine bessere Performance erzielen, da Händler zunehmend den nativen Token von Ethereum fokussieren. Dies zeigt sich deutlich an den ETF-Zuflüssen. In dieser Woche verzeichnen die in den USA gelisteten ETH-ETFs laut SoSoValue-Daten einen Nettozufluss von über 1 Milliarde US-Dollar. Das ist fast das Doppelte der 567 Millionen US-Dollar, die in die Bitcoin-ETFs fließen.

In den traditionellen Märkten ist die Spanne zwischen den Renditen der zehnjährigen und zweijährigen US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit September 2022 gestiegen. Das sogenannte Kurvensteilerung unterstützt den bullischen Fall in Gold und Bitcoin. Bleiben Sie wachsam!

Worauf Sie achten sollten

• Krypto
  • 29. Aug., 14:00 Uhr: The Stellar Development Stiftung wird eine veranstaltenLivestream auf X bis diskutieren wie NEAR Intents neue DeFi-Anwendungsfälle auf der Stellar-Blockchain ermöglichen werden.
  • 30. Aug.: Conflux (CFX), eine Layer-1-Blockchain mit Fokus auf hohe Durchsatzraten und Ethereum-Kompatibilität, wird ihre aktivierenv3.0.1 Hard-Fork-Netzwerk-Upgrade bei Epoche 129.680.000 werden 8 Verbesserungen eingeführt, um die EVM-Kompatibilität zu erhöhen, Fehler zu beheben und die Leistung zu optimieren. Node-Betreiber müssen vor dem 1. September ein Upgrade durchführen, um die Kompatibilität mit dem Netzwerk sicherzustellen.
  • 1. Sept.: Starknet (STRK), ein Layer-2-Skalierungsprodukt für Ethereum, wird sein v0.14.0 Mainnet-Upgrade mit dezentraler Sequenzierung, Transaktionsvorbestätigungen im Sub-Sekundenbereich und einem EIP-1559-Gebührenmarkt zur Verbesserung von Geschwindigkeit und Dezentralisierung.
  • 3. Sept., 10:15 Uhr: Tellor (TRB), ein dezentralisiertes Oracle-Netzwerk, das als Ethereum Layer-2-Blockchain fungiert, wird aktualisieren sein Mainnet auf Version 5.1.1. Das Upgrade verbessert die Netzwerkleistung und den Betrieb der Knoten und stärkt somit Tellors Rolle bei der Bereitstellung von Off-Chain-Daten für Ethereum-Smart-Contracts.
  • 4. Sept.: Polygon wird wechseln seinen Mainnet-Token von MATIC auf POL umgestellt. Inhaber von MATIC auf Ethereum, Polygon zkEVM oder zentralisierten Börsen müssen möglicherweise Maßnahmen ergreifen.
• Makro
  • 29. Aug., 8:30 Uhr: Das U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) veröffentlicht die Daten zu den Verbrauchereinkommen und -ausgaben für Juli.
    • Kern-PCE-Preisindex MoM Erwartet 0,3 % vs. Vorher 0,3 %
    • Kern-PCE-Preisindex im Jahresvergleich erwartet 2,9 % gegenüber zuvor 2,8 %
    • PCE-Preisindex MoM Erwartet 0,2 % vs. Vorher 0,3 %
    • PCE-Preisindex Jährlich Erwartet 2,6 % vs. Vorher 2,6 %
    • Persönliches Einkommen MoM Erwartung 0,4 % vs. Vorher 0,3 %
    • Persönliche Ausgaben MoM Schätzung 0,5 % vs. Vorher 0,3 %
  • 29. Aug., 11 Uhr: Das Nationale Verwaltungsstatistikamt Kolumbiens (DANE) veröffentlicht die Arbeitslosenquote für Juli.
    • Arbeitslosenquote geschätzt 8,9 % vs. zuvor 8,6 %
  • 30. Aug. – 1. Sept.: Die Shanghaier Organisation für Zusammenarbeit (SOZ) – eine eurasische zwischenstaatliche Allianz, die sich auf regionale Sicherheit, wirtschaftliche Zusammenarbeit und politische Koordination konzentriert – hält ihren 25. jährlichen Gipfel in Tianjin, China, ab.
  • 1. Sept., 9 Uhr: S&P Global veröffentlicht August-Daten zur Fertigungs- und Dienstleistungsaktivität in Brasilien.
    • Herstellungs-PMI Vorher. 48,2
  • 1. Sept., 11 Uhr: S&P Global veröffentlicht die Daten für August zur Industrie- und Dienstleistungsaktivität in Mexiko.
    • Produzenten-Index (PMI) Verarbeitet Gewerbe Vorherig 49,10
  • 1. September, 11 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik und Informatik Perus veröffentlicht die Inflationsdaten der Verbraucherpreise für August.
    • Inflationsrate MoM Vorher. 0,23%
    • Inflationsrate im Jahresvergleich zuvor 1,69 %
• Erträge (Schätzungen basierend auf FactSet-Daten)
  • in naher Zukunft keine

Token-Events

• Governance-Abstimmungen & -Einberufungen
  • GMX$8,4878 stimmt über Genehmigung eines wiederkehrenden monatlichen Treasury-Swaps zur Unterstützung der Expansion von GMX Solana. Die Abstimmung endet am 30. August.
  • S$0.09068 ist Abstimmung über eine mögliche US-ETF-Notierung und der Aufbau einer strategischen Reserve zur Stärkung der Bilanz eines an der Nasdaq gelisteten Unternehmens. Die Abstimmung endet am 31. August.
  • DYDX$0.1936 ist Abstimmung über die Genehmigung des Software-Upgrades v9.0. Die Abstimmung endet am 31. August.
  • 29. Aug.: TON (TON) richtet aus stellen Sie mir alle Fragen mit Atomic Wallet zur Rolle von TON beim Wachstum von Telegram um 7 Uhr morgens
  • 29. Aug.: IOTA (IOTA) wird um 9 Uhr einen monatlichen Call zum Mainnet-Upgrade abhalten
  • 29. Aug.: Basic Attention (BAT) wird veranstaltenX Spaces Event zu Paywalls um 13 Uhr
  • 29. Aug.: NEAR Protocol NEAR$1,6598 und Stellar (XLM) werden ausrichtenLivestream zu neuen DeFi-Anwendungsfällen um 14:00 Uhr
• Freischaltungen
  • 1. Sept.: SUI$1,6074 wird 1,25 % seines umlaufenden Gesamtangebots im Wert von 153,1 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 2. Sept.: ENA$0.2475 wird 0,64 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 25,64 Millionen USD freigeben.
  • 5. September: Immutable (IMX) wird 1,27 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 13,26 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 11. Sept.: APT$1,6975 wird 2,2 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 48,18 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Starts
  • 29. Aug.: CeluvPlay (CELB) wird auf KuCoin, Gate und MEXC gelistet.
  • 29. Aug.: Camp Network (CAMP) wird an Bithumb gelistet.
  • 29. Aug.: Kori (KORI) wird an KuCoin gelistet.

Konferenzen

Die CoinDesk Richtlinien- & Regulierungskonferenz (früher bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und General Counsels, Compliance-Beauftragten und Führungskräften im Bereich Regulierung die Möglichkeit bietet, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für Krypto-Gesetzgebung und regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Plätze sind begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB15, um bis zum 1. September 15 % Rabatt auf Ihre Registrierung zu erhalten.

• 29. Aug.: Bitcoin Asien 2025 (Hongkong)
• 3.-4. Sept.: KONFERENZ (Dortmund, Deutschland)
• 3.-5. Sept.: bitcoin++ (Istanbul)
• 4.-5. Sept.: ETHWarsaw 2025 (Warschau)
• 4.–6. Sept.: Taipei Blockchain Woche (Taiwan)
• 5. Sept.: Bitcoin Indonesien Konferenz 2025 (Bali)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• Solana SOL$132,46 verzeichnete im zweiten Quartal einen Rückgang der Anwendungsumsätze um 44 % und sank auf 576,4 Millionen US-Dollar von 1 Milliarde US-Dollar im ersten Quartal, obwohl sein DeFi-Sektor laut Messari gewachsen ist.
• Der Abschwung spiegelt eine geringere Rentabilität bei wichtigen dezentralen Anwendungen wider. Pump.fun (PUMP) führte weiterhin mit 156,9 Millionen US-Dollar, verzeichnete jedoch einen Rückgang von 44 %, da die Memecoin-Euphorie abgeklungen ist.
• Axiom war der Ausreißer und stieg um 641 % auf 126,6 Millionen US-Dollar, was zeigt, wie schnell ein protokollspezifisches Wachstum eine schwächere Gesamtentwicklung im Ökosystem ausgleichen kann. JUP$0.2042 erzielte 66,4 Millionen US-Dollar (–16 %), während Phantom und Photon waren mit Rückgängen von 65 % bzw. 72 % am stärksten betroffen.
• Trotz Umsatzverlusten stieg das DeFi-TVL auf Solana im Quartal um 30 % auf 8,6 Milliarden US-Dollar und hat inzwischen 11 Milliarden US-Dollar überschritten, was die Chain als das größte DeFi-Netzwerk nach Ethereum bestätigt.
• Kamino Finance trieb das TVL-Wachstum an, das um 34 % auf 2,1 Milliarden US-Dollar stieg, nachdem Kamino Lend V2 eingeführt wurde, das innerhalb von drei Wochen 200 Millionen US-Dollar an Einlagen und 80 Millionen US-Dollar an Krediten anzog. Kamino kontrolliert nun 25 % des Marktanteils von Solana.
• Raydium verzeichnete ein starkes Comeback und stieg um 54 % auf 1,8 Milliarden US-Dollar im TVL, wobei es den zweiten Platz von Jupiter zurückeroberte. Es hält nun einen Anteil von 21 % gegenüber 19 % von Jupiter.
• Das Handelsvolumen erzählte jedoch eine andere Geschichte: Das durchschnittliche tägliche Spot-DEX-Volumen fiel um 45 % auf 2,5 Milliarden US-Dollar, was auf das nachlassende Momentum der Memecoin zurückzuführen ist, das die Rekorde des vorherigen Quartals angetrieben hatte.

Derivate-Positionierung

• Das Open Interest (OI) in Futures, die an die Top 20 Coins gebunden sind, mit Ausnahme von SOL, ist in den letzten 24 Stunden zurückgegangen, was auf breit angelegte Kapitalabflüsse hinweist.
• Das Open Interest von SOL erreichte jedoch mit 63,84 Millionen einen Rekordwert, einhergehend mit einer Rallye des Token-Preises auf 217 USD, ein Niveau, das zuletzt im Februar erreicht wurde.
• Die achtstündigen Funding-Raten für Ether, Tron und BNB drehten leicht ins Negative, was eine Tendenz zu bärischen Wetten auf fallende Preise signalisiert. Die Funding-Raten für andere wichtige Tokens blieben stabil bei etwa null, was auf eine neutrale Stimmung hinweist.
• Das Open Interest (OI) bei den CME-Bitcoin-Futures sank auf 135,72K BTC, den niedrigsten Stand seit April, während das Ether-OI auf einem weiterhin hohen Niveau bei Rekordhochs von nahe 2,10 Millionen ETH blieb. Die Divergenz deutet auf eine anhaltende Präferenz der Investoren für ETH gegenüber BTC hin.
• Auf Deribit hat sich die Abwärtsneigung bei BTC-Optionen über alle Laufzeiten hinweg verstärkt, wobei Puts an der kurzen Frist mit einem Volatilitätsaufschlag von fünf gegenüber Calls gehandelt werden. ETH-Optionen zeigen ähnliche Dynamiken, was eine Verschiebung von der bullishen Positionierung zu Beginn dieser Woche signalisiert.
• Auf Paradigm wiesen die Blockflows Verkaufsstrategien für Calls und Rolling-Strategien für Puts in BTC und ETH auf. Der Market Maker Wintermute wies auf eine Nachfrage nach Call-Spreads in den BTC-Optionen mit Ablauf im Dezember hin.

Marktentwicklungen

• BTC ist seit Donnerstag 16 Uhr ET um 1,87 % gefallen und liegt bei 109.828,05 $ (24 Std.: +1,95 %)
• ETH fällt um 2,66 % auf 4.013,41 $ (24 Std.: -5,69 %)
• Der CoinDesk 20 liegt bei 4.168,55 und verzeichnet einen Rückgang von 2,52 % (24 Std.: -3,73 %)
• Der Ether CESR Composite Staking-Satz steigt um 2 Basispunkte auf 2,92 %
• Die BTC-Finanzierungsrate beträgt auf Binance 0,0056 % (6,0992 % annualisiert)

• Der DXY liegt bei 97,95 und steigt um 0,14 %
• Gold-Futures liegen bei 3.467,90 $ und verzeichnen ein Minus von 0,18 %
• Die Silber-Futures notieren bei 39,49 $ und liegen damit 0,54 % im Minus
• Nikkei 225 schloss mit einem Minus von 0,26 % bei 42.718,47 Punkten
• Der Hang Seng schloss 0,32 % höher bei 25.077,62
• Der FTSE steht bei 9.192,27 und liegt damit 0,27 % im Minus
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.368,49 Punkten und verzeichnet einen Rückgang von 0,52 %
• Der DJIA schloss am Donnerstag mit einem Plus von 0,16 % bei 45.636,90 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,32 % bei 6.501,86 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,53 % bei 21.705,16
• Der S&P/TSX Composite schloss unverändert bei 28.434,80
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,07 % bei 2.770,74 Punkten
• Die 10-jährige US-Staatsanleiherendite steigt um 1,8 Basispunkte auf 4,225 %
• E-mini S&P 500 Futures liegen bei 6.496,75 und verzeichnen einen Rückgang von 0,32 %
• E-mini Nasdaq-100-Futures sind um 0,47 % auf 23.657,75 gefallen
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index fallen um 0,34 % auf 45.551,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,41 % (+0,25 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03954 (-1,35%)
• Hashrate (sieben-Tage-Durchschnitt): 978 EH/s
• Hashpreis (Spot): 53,73 $
• Gesamtgebühren: 3,3 BTC / 371.906 $
• CME Futures Open Interest: 135.720 BTC
• BTC in Gold bewertet: 32,2 oz.
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 9,11%

Technische Analyse

• Das Diagramm zeigt, dass der XRP-Preis innerhalb der Ichimoku-Wolke feststeckt, was auf eine klare Richtungstendenz im Markt hinweist.
• Ein Rückgang unter die Wolke würde eine bärische Trendwende bestätigen und den Weg für einen tieferen Rückgang ebnen.
• Der Preis befindet sich seit dem Erreichen eines Höchststands von 3,65 $ im Juli bereits in einem Abwärtstrend.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Donnerstag bei 308,47 $ (-0,16 %), -1,53 % bei 303,75 $ im vorbörslichen Handel
• Circle (CRCL): Schlusskurs bei 130,94 $ (+2,78 %), -0,69 % bei 130,04 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 24,51 $ (+0,41 %), -2,08 % bei 24 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 64,43 $ (+0,7 %), -2,5 % bei 62,82 $
• MARA Holdings (MARA): Schlusskurs bei 15,96 $ (+0,69 %), -2,26 % bei 15,60 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 13,8 $ (+1,84 %), -1,88 % bei 13,54 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 14,35 $ (+1,06 %), -1,74 % bei 14,10 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 9,55 $ (-0,31 %), -1,26 % bei 9,43 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 29,67 $ (+1,23 %), +0,78 % bei 29,90 $
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 26,16 $ (-4 %), im vorbörslichen Handel unverändert

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei $338,84 (-0,94 %), -1,84 % bei $332,60
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 30,63 $ (+0,23 %), -0,2 % bei 30,57 $
• SharpLink Gaming (SBET): schloss bei 18,46 $ (-4,2 %), -3,14 % bei 17,88 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 8,09 $ (-1,58 %), -5,32 % bei 7,66 $
• Mei Pharma (MEIP): schloss bei 5,2 $ (+0,78 %)

ETF-Ströme

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 178,9 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 54,34 Milliarden USD
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 39,1 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 13,7 Milliarden US-Dollar
• Gesamte ETH-Bestände ~6,6 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Chart des Tages

• Der BVIV-Index von Volmex, der die 30-tägige implizite Volatilität von Bitcoin abbildet, ist erstmals seit April über den 100-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt gestiegen.
• Der Anstieg könnte ein frühes Anzeichen für einen bevorstehenden Anstieg des sogenannten Angstbarometers der Wall Street, des VIX-Index, sein.

Während Sie schliefen

• China erklärt, dass stärkere Beziehungen zu Indien im Interesse beider Seiten liegen (Bloomberg): Das chinesische Außenministerium erklärte, dass das Treffen von Xi mit Modi im Jahr 2024 die Beziehungen neu belebt habe, betonte, dass es keine „geheime Diplomatie“ gebe und dass beide Seiten den Dialog wieder aufnehmen, während sie nach einem langfristigen strategischen Rahmen suchen.
• EU-Kartellchef ruft zum Widerstand gegen Trump bei Big Tech auf (Financial Times): Die Exekutivvizepräsidentin der Europäischen Kommission erklärte, dass Brüssel von einem neuen Handelsabkommen Abstand nehmen könnte, falls Trump eine Abschwächung des Digital Services Act und des Digital Markets Act der EU verlangt.
• Bitcoin-Bullenmarkt könnte frühzeitig enden, warnt ein wichtiger Indikator, doch die Zuflüsse bleiben weiterhin bullisch (CoinDesk): Der RSI, ein wichtiger Indikator für die Marktmomentum, deutet darauf hin, dass die Rallye von Bitcoin an Schwung verlieren könnte. Große Transaktionen auf den Optionsmärkten legen jedoch nahe, dass viele Investoren weiterhin auf Gewinne zum Jahresende setzen.
• Bitcoin steuert auf 190.000 $ zu aufgrund institutioneller Welle, sagt Forschungsunternehmen (CoinDesk): Tiger Research argumentiert, dass rekordverdächtige Liquidität, ETF-Akkumulation und Trumps 401(k)-Anordnung Bitcoin das stärkste institutionelle Umfeld seit Jahren verleihen, obwohl schwache Einzelhandelsaktivitäten und On-Chain-Signale zeigen, dass Risiken weiterhin bestehen.
• IREN verzeichnet erstmals Jahresgewinn durch Wachstum im KI-Cloud-Segment und Bergbauerweiterung; Aktien steigen (CoinDesk): Das Unternehmen meldete einen Gewinn von 86,9 Millionen US-Dollar bei einem Rekordumsatz von 501 Millionen US-Dollar, wobei das Bitcoin-Mining jährlich 1 Milliarde US-Dollar erwirtschaftet und die KI-Cloud-Einheit voraussichtlich bis Jahresende einen annualisierten Umsatz von 250 Millionen US-Dollar erreichen wird.
• Eine Zollschlupfloch für preiswerte Importe wurde geschlossen. Welche Auswirkungen hat das auf die Verbraucher? (The New York Times): Ab heute können Einzelpersonen und Unternehmen in den USA keine Pakete aus dem Ausland mehr zollfrei erhalten, wenn der Warenwert unter 800 US-Dollar liegt. Diese Änderung wird voraussichtlich die Einkaufskosten erhöhen und Lieferketten stören.

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