Krypto für Berater: Berater, die letzte Grenze

Der heutige Crypto for Advisors Newsletter wird verfasst von ich! Begleiten Sie mich, während ich das Wachstum der Kryptoindustrie reflektiere. Dann, Kim Klemballa von CoinDesk Indices beantwortet in „Ask the Expert“ Fragen, die Berater hinsichtlich der Bewertung und Benchmarking der Anlageklasse beschäftigen.

Ich hoffe, Sie genießen unseren Newsletter. Vielen Dank, dass Sie mir Ihr Vertrauen schenken. Ein Dankeschön an alle großartigen Mitwirkenden, die Woche für Woche ihre Geschichten mit uns teilen. Ich freue mich darauf, wo wir in 2 Jahren stehen werden.

Webinar-Hinweis: Erkunden Sie den Markt für digitale Vermögenswerte und Möglichkeiten, die Krypto-Anlageklasse über Bitcoin hinaus zu erschließen. Treten Sie bei Ric Edelman von DACFP, David LaValle von Grayscale Investments und Andrew Baehr von CoinDesk Indizes für ein informatives Webinar am 16. Juli von 13:00 bis 14:00 Uhr ET. Nur Live-Webinar. CE-Credits verfügbar. Erfahren Sie mehr und heute registrieren.

– Sarah Morton

Zwei Jahre später und gerade erst am Anfang

Vor zwei Jahren übernahm ich die Rolle des Redakteurs für Crypto for Advisors zu einem entscheidenden Zeitpunkt. Es war Mitte 2023, und die Kryptowährungsbranche befand sich mitten in einem tiefen Winter. Der Zusammenbruch großer Kreditplattformen und der Zusammenbruch von FTX hatten Schockwellen durch die Märkte geschickt. Das regulatorische Klima in den USA war feindlich geprägt, gekennzeichnet durch eine Durchsetzungs-erst-Taktik, und das Vertrauen war erschüttert.

Doch selbst damals waren die Unterströmungen von etwas Größerem nicht zu übersehen. Schnell vorwärts in die Gegenwart, und wir stehen am Rande dessen, was die Bank of America als „“ bezeichnet.eine Transformation, die einmal in einem Jahrtausend stattfindet. Sie sprechen nicht über Memes oder Spekulationen. Sie sprechen über die Umgestaltung der globalen Finanzinfrastruktur, der Wirtschaftsmodelle und des digitalen Eigentums – und angetrieben wird dies durch Krypto.

Eine Ode an Bitcoin: Der Anfang

„Bitcoin gehört in einem Atemzug mit der Druckerpresse und der künstlichen Intelligenz genannt.“ — Bank of America:

Bitcoin, geboren im Anschluss an die Finanzkrise von 2008, schuf etwas Revolutionäres: eine dezentrale, digital fixierte Währung mit begrenztem Angebot. Sie gehörte weder einer Regierung, noch einem Unternehmen oder einer zentralen Behörde.

Von dort aus begann eine Bewegung. Die frühe Einführung sah Studenten, die mit GPUs experimentierten, Entwickler, die Wallets bauten, Unternehmer, die Börsen gründeten, und Miner, die weltweit nach günstiger Energie suchten. Eine technologische und wirtschaftliche Revolution nahm Gestalt an.

Heute sehen wir Bitcoin-ETFs von den weltweit größten Vermögensverwaltern – BlackRock, Fidelity und Grayscale, die der Top drei nach verwaltetem Vermögen (AUM) — und sogar die staatliche Einführung durch Länder wie U.S. und VAE Wettlauf darum, globale Krypto-Zentren zu werden. Es ist eine beispiellose Beschleunigung der finanziellen Innovation.

Der Aufstieg von Ethereum und Smart Contracts

Bitcoin entfachte das Feuer, doch Ethereum – und die von ihm eingeführte Smart-Contract-Innovation – brachten Nutzen, Programmierbarkeit und die Fähigkeit, alles zu tokenisieren: Immobilien, CO₂-Zertifikate, Kunstwerke, Identitäten, Aktien und sogar renditegenerierende Protokolle.

Während Bitcoin und Ethereum die Schlagzeilen dominieren, existieren Zehntausende digitale Vermögenswerte. Und während Investitionen im Mittelpunkt stehen, transformiert die Blockchain still und leise Lieferketten, geistiges Eigentum, Finanzen und mehr.

Börsennotierte Unternehmen fügen Kryptowährungen zu ihren Bilanzen hinzu. Über 140 börsennotierte Unternehmen haben Bitcoin-Reserven angekündigt. Börsen wie Coinbase und Kraken werden tokenisierte Aktien anbieten, während Einzelhandelsplattformen wie Robinhood ihre Krypto-Produkte erweitern. Die Zugangspunkte vervielfachen sich: Direktvertriebsplattformen, ETFs (mittlerweile in den Hunderten), tokenisierte Fonds und direkte Eigentümerschaft. Und die Liste wächst weiter.

Die Landschaft hat sich verändert — Passen Sie sich an?

Nur eine Handvoll Berater gehörte zu den sehr frühen Anwendern, doch das ändert sich allmählich. Die Anerkennung der Chance — Kunden zu unterstützen, Beziehungen zu schützen und neue Geschäfte zu gewinnen — wächst zunehmend. Es wird immer häufiger berichtet, dass Berater Kunden gewinnen, einfach weil sie bereit sind, über Bitcoin zu sprechen.

Auf der anderen Seite haben das Fehlen von Regulierung, restriktive Unternehmensrichtlinien, das Volatilitätsverhalten digitaler Vermögenswerte sowie die allgemeine Unsicherheit im Umgang mit einer neuen Anlageklasse zu Zurückhaltung geführt. Darüber hinaus haben Berater viele Aspekte zu beachten – und das Erlernen einer neuen – und sich ständig wandelnden – Anlageklasse kommt nun hinzu! Trotz all dieser Herausforderungen möchten Kunden Zugang zu digitalen Vermögenswerten erhalten. Kürzlich Coinshares Umfragedaten hebt hervor, dass Kunden die Unterstützung ihrer Berater wünschen und von ihnen erwarten, dass sie über umfassendes Wissen im Bereich digitaler Vermögenswerte verfügen. Mehr als 80 % der Befragten gaben an, dass sie eher mit einem Berater zusammenarbeiten würden, der Beratung zu digitalen Vermögenswerten anbietet, und 78 % der Nicht-Krypto-Investoren erklärten, dass sie sich an einen Berater wenden würden, wenn eine Krypto-Unterstützung verfügbar wäre. Bemerkenswerterweise gaben fast 90 % an, dass sie planen, ihre Krypto-Exponierung im Jahr 2025 zu erhöhen.

Ein Aufruf zum Handeln

Blockchain ist eine Infrastruktur, Krypto ist mehr als eine Anlageklasse und die Technologie reicht weit über Investitionen hinaus.

Die Branche reift, die Regulierung schreitet voran und die weltweit größten Institutionen entwickeln sich auf der Blockchain weiter. Wie der US-Finanzminister Scott Bessent kürzlich sagte: „Krypto ist "das bedeutendste Phänomen was heute in der Welt passiert.”

Sie müssen kein Krypto-Händler oder Blockchain-Entwickler sein. Aber wenn Sie ein Treuhänder — ein Berater, ein Planer — sind, schulden Sie es Ihren Kunden, zu verstehen, was vor sich geht. Bildung ist der Schlüssel.

In zwei Jahren der Erstellung dieses Newsletters habe ich beobachtet, wie sich die Stimmung von Skepsis über Neugier bis hin zur strategischen Integration gewandelt hat. Und wir stehen erst am Anfang. Ich freue mich sehr, Sie auf Ihrer Krypto-Reise begleiten zu dürfen. Vernetzen Sie sich gerne mit mir, um Ideen für zukünftige Themen einzubringen, die Sie gerne behandelt sehen möchten.

- Sarah Morton, Chief Strategy Officer, MeetAmi Innovations Inc.

Frag einen Experten

F. Warum wird derselbe digitale Vermögenswert an jeder Börse zu unterschiedlichen Preisen gehandelt?

A. Aktien „schließen“ sich einer Börse an, was einen einzigen, zentralisierten Preis ermöglicht. Krypto hingegen ist „dezentralisiert“. Das bedeutet, dass es keinen einzigen „Anschluss“ gibt, um einen digitalen Vermögenswert zu bewerten. Während Krypto-Preise auf Angebot und Nachfrage (sowie weiteren Faktoren) basieren, agiert jede Börse unabhängig, weshalb die Preise zwischen verschiedenen Börsen variieren können.

F. Wie kann ich zuverlässige Preisdaten für digitale Vermögenswerte finden?

A. Es gibt viele Anbieter von Digital Asset Indizes und Daten. Achten Sie auf eine Preisgestaltung, die (1) von einem seriösen und vertrauenswürdigen Anbieter mit nachgewiesener Erfahrung im Bereich digitaler Vermögenswerte stammt, (2) einen transparenten und regelbasierten Ansatz zur Konstruktion verfolgt und (3) sorgfältig ausgearbeitete Kriterien darlegt, wie die Preisermittlung erfolgt. Die Methodik des Index ist äußerst wichtig. Zum Beispiel, wenn die Auswahlkriterien eines Index „Handel an mehr als einem " umfassen.berechtigt Exchange” mit sorgfältig gestalteter Berechtigung, dann wäre im Falle des FTX-Zusammenbruchs FTT (der Exchange-Token von FTX) nicht in den Index aufgenommen worden. Durchdachte Konstruktion kann böswillige Akteure ausschließen.

F. Warum verwenden Menschen Bitcoin, um das gesamte digitale Asset-Ökosystem zu messen?

A. Während Bitcoin jetzt ausmacht für 65% des gesamten digitalen Anlagevermögensmarktes gab es Zeiten, in denen Bitcoin warweniger als 40 % des Marktes. Ein Vermögenswert sollte nicht als Maßstab für die gesamte Anlageklasse dienen. Diversifikation ist für institutionelle Investoren entscheidend, um Volatilität zu steuern und breitere Chancen zu nutzen. Effektives Benchmarking muss mehreren Anspruchsgruppen gerecht werden – es ermöglicht die Leistungsbewertung, unterstützt Anlagestrategien und setzt Industriestandards für alle.

Indizes wie CoinDesk 5 (CD5), CoinDesk 20 (CD20), CoinDesk 80 (CD80), CoinDesk 100 (CD100) und CoinDesk Memecoin (CDMEME) wurden entwickelt, um den Bedürfnissen derjenigen gerecht zu werden, die den sich ständig wandelnden digitalen Asset-Markt beurteilen, handeln und/oder in ihn investieren möchten.

- Kim Klemballa, CoinDesk Indices

Weiterlesen

• CoinDesk analysiert die Juni Krypto-Märkte und ETF/ETP-Zuflüsse. Präsentiert von ETF Express und Trackinsight.
• Digitale Vermögenswerte: Vierteljährliche Überprüfung und Ausblick ist jetzt verfügbar! Dieser Bericht von CoinDesk enthält eine Zusammenfassung des zweiten Quartals, einen Ausblick auf das dritte Quartal sowie eine Analyse der digitalen Vermögenswerte, die die Schlagzeilen dominieren.
• Crypto Insights Gruppe veröffentlicht, „Digitale Vermögenswerte in institutionellen Portfolios abbilden.” Dieser Bericht begegnet Ihnen an der Schnittstelle von Allokatoren, Fondsmanagern und Daten.
• VanEck-CEO sagt, dass mehr Amerikaner Exposition gegenüber Bitcoin als Gold.