Bitcoin พลิกเกมอีกครั้ง หลังดีล BlackRock กลับมาเขียว – แรงขายจบยัง?

Bitcoin (BTC) ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง กว่า 11% ใน 1 สัปดาห์ ส่งผลให้กองทุน iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) ของ BlackRock กลับสู่แดนบวกอย่างเป็นทางการ โดยข้อมูลล่าสุดจาก Arkham Intelligence เผยว่านักลงทุนในกองทุนนี้มีกำไรสะสมรวมกันกว่า 3.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว

การฟื้นตัวครั้งนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนทางจิตวิทยาที่สำคัญ และทำให้นักลงทุนทั่วโลกต่างจับตาว่านี่คือสัญญาณสิ้นสุดของแรงเทขายแล้วหรือยัง?

เจาะลึก IBIT ของ BlackRock พลิกเกม BTC กลับมาเขียวอีกครั้ง!

การกลับมาทำกำไรของกองทุน IBIT จาก BlackRock ถือเป็นข่าวใหญ่ที่ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันและรายย่อย หลังจากที่ต้องเผชิญกับแรงกดดันมาหลายสัปดาห์ในช่วงที่ราคา BTC ปรับตัวลงไปแถวๆ $80,000 กลางๆ

ข้อมูลจาก Arkham Intelligence ชี้ว่าราคาซื้อเฉลี่ยของนักลงทุนใน ETF กำลังเข้าใกล้จุดคุ้มทุน ซึ่งช่วยสร้างความมั่นใจให้กับผู้ที่เข้าสะสมในช่วงที่ตลาดผันผวนเมื่อปลายฤดูร้อนที่ผ่านมา

สัญญาณบวกนี้สะท้อนให้เห็นผ่านกระแสเงินทุนไหลเข้า (ETF flows) ที่ชัดเจน โดยกองทุน Bitcoin มีเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกัน 2 วันเป็นครั้งแรกในรอบ 2 สัปดาห์ โดยในวันพุธที่ผ่านมามีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น 21 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

นอกจากนี้ รายงานจาก K33 Research ยังระบุว่า BlackRock เป็นผู้ออก ETF เพียงรายเดียวที่มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิเป็นบวกตลอดทั้งปี 2025 ตอกย้ำถึงอิทธิพลของยักษ์ใหญ่รายนี้ที่มีต่อทิศทางตลาด BTC ในภาพรวม

เปิดปัจจัยสำคัญ หนุนราคา Bitcoin ฟื้นตัวแรง

โมเมนตัมเชิงบวกของราคา BTC ในรอบนี้ได้รับแรงหนุนจากหลายปัจจัยสำคัญ Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ Standard Chartered ชี้ว่าความแข็งแกร่งของ BTC ตลอดทั้งปีนี้มาจากความต้องการใน Spot ETF ที่มีอย่างต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินก็เป็นอีกแรงส่งสำคัญให้กับสินทรัพย์เสี่ยง โดยข้อมูลจาก Fedwatch tool ล่าสุดบ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์โอกาสถึง 87% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 basis points ในการประชุมวันที่ 10 ธันวาคมนี้ ซึ่งช่วยคลายความกังวลเรื่องการคงดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน

พฤติกรรมของนักลงทุนในรอบนี้ดูมีเสถียรภาพมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แม้ในช่วงที่ราคา BTC ปรับฐานรุนแรงตลอด 2 สัปดาห์ จนทำให้ต้นทุนถัวเฉลี่ยของผู้ถือ ETF ต่ำกว่าราคาตลาดที่ประมาณ 89,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงถือครองต่อไป แสดงให้เห็นว่าผู้เล่นในตลาดจำนวนมากเป็นนักลงทุนระยะยาว ไม่ใช่สายเทรดระยะสั้น ซึ่งช่วยลดโอกาสที่จะเกิดการเทขายอย่างตื่นตระหนก

วิเคราะห์กราฟเทคนิค: จับตาแนวต้านสำคัญทะลุ $100,000?

ในมุมมองทางเทคนิค โครงสร้างราคาของ Bitcoin กำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับฝั่งกระทิง จากกราฟ 4 ชั่วโมง จะเห็นว่าราคา BTC กำลังทดสอบแนวต้านเส้นกด (descending trendline) ที่เคยจำกัดการฟื้นตัวมาตั้งแต่ช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน หลังจากสร้างฐานที่สูงขึ้น (higher low) บริเวณ $86,878 ได้สำเร็จ ราคาก็สามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20-EMA ได้อีกครั้ง พร้อมกับแท่งเทียนที่สะท้อนถึงการสะสมพลังอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ดัชนีชี้วัดโมเมนตัมก็ส่งสัญญาณบวกเช่นกัน ปัจจุบันราคาเหรียญซื้อขายอยู่บริเวณแนว 0.382 Fibonacci retracement ที่ $91,000 ในขณะที่ดัชนี RSI อยู่ใกล้ระดับ 68 ซึ่งบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและยังมีพื้นที่ให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อได้อีก

หาก BTC สามารถรักษาระดับแนวรับเหนือ $90,000 ได้อย่างมั่นคง การทะลุแนวต้านสำคัญที่ $93,982 ก็จะเป็นการยืนยันรูปแบบการขยายตัวของราคา

หากการ breakout เกิดขึ้นจริง เป้าหมายถัดไปที่น่าจับตาคือ $93,966, $97,135 และแนวต้านที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นที่ $102,255 และหากโมเมนตัมยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องไปจนถึงเดือนธันวาคม ก็มีความเป็นไปได้ที่ราคาอาจกลับไปทดสอบระดับ $107,000 อีกครั้ง

สำหรับนักเทรด การทะลุ 93,982 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ โดยมีจุดตัดขาดทุน (invalidation zone) อยู่ที่ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

บทสรุปและคาดการณ์อนาคตราคา Bitcoin

โดยสรุป การฟื้นตัวของราคา BTC ครั้งนี้มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งรองรับ ทั้งจากการกลับมาทำกำไรของกองทุนจาก BlackRock ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกจากฝั่งสถาบัน, กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ที่กลับมาเป็นบวก และแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวยจากการคาดการณ์ว่า Fed จะลดดอกเบี้ย ปัจจัยเหล่านี้รวมกันสร้างภาพรวมที่เป็นบวกให้กับ BTC ในช่วงที่เหลือของปี

ภาพทางเทคนิคชี้ว่าช่วงเวลานี้เป็นจุดวัดใจที่สำคัญ หาก BTC สามารถทะลุแนวต้านสำคัญไปได้อย่างยั่งยืน ก็อาจเป็นการยืนยันว่าช่วงเวลาของการปรับฐานได้สิ้นสุดลงแล้ว และกำลังเริ่มต้นการเดินทางสู่ขาขึ้นรอบใหม่ ซึ่งอาจผลักดันให้ตลาดคริปโตโดยรวม รวมถึง Altcoin บางส่วนกลับมาคึกคักอีกครั้งก่อนสิ้นปี