Multiliquid від Uniform Labs націлюється на структурний розрив у ринку токенізованих активів обсягом 35 мільярдів доларів

Uniform Labs, компанія з інфраструктури блокчейну, заснована колишніми керівниками Standard Chartered, UniCredit та інших цифрових банків, запустила свій протокол інституційної ліквідності Multiliquid у продуктивне середовище після етапів розробки, аудиту та тестування, повідомила компанія в пресрелізі у середу.

Multiliquid розроблено для того, щоб установи могли миттєво здійснювати обміни цілодобово між токенізованими фондами ринку грошових коштів з високим рейтингом надійності та стейблкоїнами, прагнучи усунути затримки з обробкою викупу, які тривали кілька днів, та обмеження ліквідності, що ускладнювали використання багатьох токенізованих активів у традиційних процесах управління казначейством.

Протокол наразі підтримує інтеграції з провідними токенізованими продуктами Казначейства, випущеними або керованими компаніями, серед яких Wellington Management та інші великі керуючі активами, і забезпечує цілодобову ліквідність у відношенні стейблкоїнів, таких як USDC від Circle (CRCL) та USDT від Tether. За словами компанії, з часом очікується додавання додаткових активів.

Токенізація означає конвертацію реальних активів (RWA), від акцій і облігацій до нерухомості, приватного капіталу та фондів грошового ринку, у цифрові токени, зафіксовані на блокчейні. Стейблкоїни є криптовалютами, прив’язаними до активів, таких як фіатні валюти чи золото. Вони складають основу значної частини криптоекономіки, виконуючи роль платіжних систем та інструменту для переміщення грошей через кордони.

Запуск Multiliquid відбувається на тлі Закон GENIUS, що змінює економіку стейблкоїнів, забезпечених доларом, забороняючи емітентам виплачувати відсотки або прибуток безпосередньо власникам.

Структури стейблкоїнів з прибутковістю опинилися під пильнішим контролем, і Лобістські групи банків США попередили, що механізми, які дозволяють партнерам виплачувати дохід, можуть поставити під загрозу трильйони доларів банківських депозитів.

Зі сотнями мільярдів доларів у стейблкоїнах, які неможливо безпосередньо отримувати прибуток за цією схемою, інституції шукають відповідні структури, які поєднують регульовані активи з прибутковістю та цілодобову функціональність платежів стейблкоїнів.

Multiliquid створений спеціально для такої конфігурації. Стейблкоїни зберігаються як чисті платіжні інструменти, тоді як дохід генерується з токенізованих грошових ринкових фондів та інших регульованих реальних активів, підключених до шару свопів компанії.

Протокол також націлений на те, що Uniform Labs описує як центральну слабкість нинішнього циклу токенізації: неліківідність. У той час як ринок токенізованих RWA перевищив 35 мільярдів доларів, активи, що не є державними казначейськими облігаціями, такі як приватний кредит, приватний капітал, нерухомість та товари, як правило, залишаються прив'язаними до вікон викупу, контрольованих емітентом, а не до безперервних вторинних ринків.

«Теорія токенізації працює лише за умови, що ці активи дійсно є ліквідними», — заявив Вілл Бісон, засновник та генеральний директор Uniform Labs, у пресрелізі.

«Практично відсутня вторинна ліквідність для більшості токенізованих активів, незалежно від того, чи це кошти грошового ринку або приватні кредитні фонди, при цьому інвестори в основному змушені чекати вікон викупу, контрольованих емітентом. Multiliquid є відсутнім рівнем ліквідності між токенізованими активами та стейблкоїнами, щоб капітальні ринки на блокчейні могли реально функціонувати в режимі реального часу», - додав він.

Власники, які використовують Multiliquid, можуть у будь-який час отримати миттєву ліквідність, за повідомленням Uniform Labs. Протокол спроєктований для підтримки токенізованих грошових ринкових фондів, приватного кредитування, приватного капіталу, нерухомості та інших реальних активів (RWA) з аналогічною поведінкою миттєвого розрахунку.

Читайте також: Visa впроваджує розрахунки з використанням USDC від Circle у банках США після пілотного проєкту зі стейблкоїном на суму 3,5 мільярда доларів