Як Крипто повинні взаємодіяти з традиційними платформами фінансових послуг, щоб DeFi досяг успіху

У 2021 році децентралізовані Фінанси (DeFi) різко зросли. Загальна вартість, заблокована в протоколах DeFi, виміряна як загальна кількість цифрових активів, заблокованих у всіх смарт-контрактах DeFi, зросла приблизно в 13 разів року, досягнувши історичного максимуму в 260 мільярдів доларів.

Але практично вся ця діяльність підтримувала спекуляції цінами на цифрові активи, а не випадки використання в реальному світі. Якщо DeFi хоче реалізувати обіцянку кращих фінансових послуг, Крипто , які будуються на основі DeFi, повинні спочатку підключитися до традиційної фінансової системи.

Іншими словами, Крипто самі визначатимуть майбутнє DeFi, і більшість ще не готові грати.

Є багато причин хотіти, щоб DeFi WIN. DeFi може розширити глобальний доступ до фінансових послуг, дозволяючи користувачам швидко позичати, позичати та обмінювати активи за допомогою автоматизованих протоколів без обтяжливого посередництва поточної фінансової системи. І DeFi може запропонувати кращу віддачу від інвестицій, ніж традиційне Фінанси. На сьогоднішній день прибутковість протоколів DeFi значно перевершує прибутковість регульованих депозитних установ і казначейств (хоча ONE очікувати, що прибутковість з часом зблизиться, оскільки ризики, властиві цим протоколам, зменшаться).

Але DeFi програє у вакуумі. Хоча певні рівні стеку технологій DeFi (наприклад, рівень розрахунків, активів і протоколів) є децентралізованими, інші мають підключатися до традиційної фінансової системи. Дійсно, зростаюча кількість Крипто створюють продукти, які прагнуть поєднати DeFi і традиційні Фінанси, використовуючи влучно створений «Кефаль DeFi» стратегія – фінтех на першому плані, DeFi на задньому плані – щоб збільшити залучення звичайних споживачів.

Ці продукти потребують інтеграції з діяльністю, зарезервованою для традиційних фінансових установ, як-от платіжні послуги, довірчі рахунки, забезпечені позики, пенсійні засоби та доступ до певних платіжних систем тощо. Щоб інтегруватися, Крипто повинні або співпрацювати з цими установами (наприклад, банками, інституційними інвесторами, інвестиційними консультантами, рейтинговими агентствами ETC), або піддаватися прямому регулюванню.

Крипто , які вирішують співпрацювати з традиційними фінансовими установами, повинні будуть відповідати вимогам установ щодо управління ризиками та відповідності вимогам, які частково обумовлені нормативними зобов’язаннями установ. Це не просте завдання. Регульовані фінансові установи різною мірою, залежно від контексту залучення, очікують, що їхні Крипто партнери матимуть:

• Чіткі та вичерпні бізнес-плани, що пояснюють їхні продукти, клієнтів і Ринки
• Фінансові звіти, які демонструють стійку здатність виконувати поточні та прогнозовані фінансові зобов’язання
• Сильні управлінські команди з надійною репутацією, відповідним досвідом і чітким баченням стратегічного успіху
• Надійні програми ризиків і відповідності, а також допоміжні політики та процедури, які, ймовірно, включають комплексні:
• невизначений

Крипто , які будуються на основі DeFi і не можуть відповідати цим очікуванням, навряд чи виживуть. Навпаки, ті, хто зараз інвестує в досвідчених керівників і ефективні практики управління ризиками, відповідності та безпеки, отримають великі дивіденди, як операційні, так і конкурентні.

Простіше кажучи, традиційні фінансові установи та їхні регулятори думають і говорять з точки зору ризику, відповідності та безпеки, і вони хочуть бачити Крипто , які можуть робити те саме. Оскільки Крипто , які будуються на основі DeFi, готуються вийти на поле з цими установами та їхніми регуляторами, з найвищими ставками, зараз настав час підібратися (навіть якщо через футболки з веселками та єдинорогами).