Як два керуючі активами справляються з Крипто 2022 року

Ключ до довгострокового успіху інвестування в криптовалюти насправді нічим не відрізняється від інвестування в будь-який інший, орієнтований на зростання, нестабільний клас активів: Час на ринку перемагає терміни ринку.

Проблема полягає в тому, що сильні спади, характерні для криптовалют, можуть змусити багатьох інвесторів втратити віру в стратегії «купуй і тримай». І завдання, з точки зору консультанта, полягає в тому, щоб змусити клієнтів залишатися інвестованими.

Причина, чому радники повинні заохочувати своїх клієнтів залишатися інвестованими, полягає в тому, що останні розпродажі надають інвесторам безліч можливостей.

Бред Рот, головний інвестиційний директор Thor Financial Technologies, підкреслив важливість не тільки залишатися інвестованими, але й збільшувати інвестиції в поточному ринковому кліматі: "Цього року ми спостерігали падіння Bitcoin на 60%. Зараз не час викидати рушник. Настав час шукати можливості. Ми T хочемо, щоб клієнти приймали неправильні рішення в неправильний час, тому що історія повторюється".

Читайте також: Маск із Tesla залишається готовим купувати більше Bitcoin після продажу у другому кварталі, щоб залучити гроші

Однак інвестори, які T можуть перенести весь тягар волатильності Ціни криптовалют, можуть розглянути стратегії торгівлі з ризиком.

У той час як управління ризиками має свою ціну, ця ціна може бути вартою того, щоб клієнти мали змогу ознайомитись із зростанням, яке пропонують криптовалюти.

Після злетів і падінь останніх семи місяців настав час переглянути те, як професіонали пом’якшують нестабільність цифрових активів.

Дві стратегії управління ризиками в Крипто

Фінансові технології Тор пропонує пару таких стратегій, призначених для торгівлі Bitcoin та Ethereum і з них, щоб уникнути нестабільності.

«Наші дві основні стратегії — це спот Bitcoin із керуванням ризиком і спот Ethereum із керуванням ризиком», — сказав Рот. "Щодо суми просадки, ми зробили винятково добре. Ці стратегії переходять до режиму ризику або безпечного режиму. Замість того, щоб інвестувати в альткойни чи стейблкоїни, ми віддаємо перевагу простому переведенню їх у готівку".

На початку нещодавнього спаду стратегії Thor торгували з Bitcoin та Ethereum на готівку, де вони зберігаються й сьогодні. Рот сказав, що його стратегії розроблені для уникнення торгівлі, оскільки Ціни криптовалют рухаються вбік, і що він, ймовірно, T вийде на ринок, доки ціни на Bitcoin не перевищать 24 000 або 25 000 доларів. У цей момент стратегії Thor знову почнуть Compound в ціні через нижчу ціну, не отримавши 50-60% удару, якого зазнали більшість токенів у 2022 році.

Читайте також: Як установи та компанії інвестують у Крипто?

ZX Squared Capital, хедж-фонд цифрових активів, також інвестує в Bitcoin та Ethereum. Однак він керує ризиком, використовуючи опціони та ф’ючерси для досягнення вищого рівня Коефіцієнт Шарпа, що означає кращі доходи з поправкою на ризик.

"Люди зараз спостерігають і намагаються з'ясувати, як отримати доступ до цього класу активів. Ми вважаємо, що є можливість у майбутньому, особливо оскільки цей клас активів проходить через наступні ринкові цикли", - сказав К. К. Чжен, співзасновник ZX Squared. «Цей цикл не унікальний – у нас було три-чотири цикли раніше, і кожен раз, коли токен, як-от Bitcoin, може впасти на 80%, але всі вони повертаються».

ZX Squared використовує опції для висловлення короткострокових, середньострокових і довгострокових поглядів на ринки Bitcoin і Ethereum, допомагаючи Чжену та його партнерам знайти кращий баланс між ризиком і прибутком на ринку Крипто .

«В капіталі ви отримуєте приблизно від 20% до 30% волатильності, але в Bitcoin ви отримуєте десь близько 80% до 100% волатильності», – сказав Чжен. «Тож ONE кроком для нас є зниження волатильності — фактично 50% волатильності буде зменшено».

На відміну від Three Arrows Capital – хедж-фонду, який зазнав краху минулого місяця, спричинивши низку крахів децентралізовані Фінанси (DeFi) стратегії та стейблкоїни та банкрутство деяких відомих Крипто бірж – ZX Squared T використовує леверидж, за словами Чжен.

Протягом останніх 12 місяців стратегія ZX Squared зазнавала волатильності приблизно на 30-35%, подібно до акцій Nasdaq 100, при цьому націлюючись на коефіцієнт Шарпа 2,0, що вдвічі перевищує коефіцієнт Шарпа біткойна в 1,0.

Для порівняння, американські акції мають коефіцієнт Шарпа 0,5, тому з поправкою на ризик Bitcoin запропонував кращий прибуток, сказав Чжен.

Дотримуючись великих знарядь

ZX Squared і Thor використовують різні стратегії, використовуючи ті самі два активи – Bitcoin і Ethereum. Як наслідок, вони природним чином пом’якшують певний ризик на Крипто ринку, уникаючи нових, езотеричних, невеликих і неліквідних альткойнів.

«Я б сказав, що як технологічні інновації Bitcoin і Ethereum мають першорядну перевагу в процесі цифровізації», — сказав Чжен. «На даному етапі важко сказати, чи можна їх подолати чи замінити будь-якою іншою монетою».

Читайте також: Нік Картер проти Bitcoin -максималістів

І Чжен, і Рот стверджують, що Bitcoin унікальний за своїм дизайном і в майбутньому повинен стати більшою мірою валютою.

«Ми вважаємо, що в якийсь момент Bitcoin може стати ще однією формою грошей», — сказав Рот. «Довгостроковий потенціал підвищення ціни є значним».

Однак останніми місяцями Bitcoin торгується більше як Технології акція і тісно пов’язана з акціями. Поки ця кореляція не буде порушена, Рот сказав, що Bitcoin – це більше інвестиція в зростання, ніж будь-що інше.

Обидва погоджуються, що Ethereum також є більшою мірою для зростання.

«Ми розглядаємо Ethereum більше як безпеку, ніж як іншу форму грошей», — сказав Рот. "Багато платформ будується на ньому. Це не зміниться. У Ethereum є величезна можливість для зростання. Це більше схоже на акції, що швидко зростають".