Как два управляющих активами справляются с волатильностью Криптo в 2022 году

Ключ к долгосрочному успеху инвестирования в криптовалюты на самом деле ничем не отличается от инвестирования в любой другой ориентированный на рост, волатильный класс активов:Время на рынкелучше, чем определить время на рынке.

Проблема в том, что резкие спады, характерные для криптовалют, могут заставить многих инвесторов потерять веру в стратегии «купи и держи». И задача, с точки зрения консультанта, заключается в том, чтобы заставить клиентов оставаться инвестированными.

Причина, по которой консультантам следует поощрять своих клиентов продолжать инвестировать, заключается в том, что последняя распродажа предоставляет инвесторам массу возможностей.

Брэд Рот, директор по инвестициям в Thor Financial Technologies, подчеркнул важность не только сохранения инвестиций, но и увеличения инвестиций в текущих рыночных условиях: «В этом году мы увидели 60%-ное падение Bitcoin . Сейчас не время сдаваться. Пришло время искать возможности. Мы T хотим, чтобы клиенты принимали неправильные решения в неподходящее время, потому что история повторяется».

Читать дальше: Маск из Tesla по-прежнему открыт для покупки большего количества Bitcoin после продажи во втором квартале с целью получения наличных

Однако инвесторам, которые T готовы выдержать всю тяжесть волатильности Курсы криптовалют , стоит рассмотреть торговые стратегии с управлением рисками.

Хотя управление рисками имеет свою цену, эта цена может быть оправдана, поскольку позволяет клиентам получить доступ к росту, который предлагают криптовалюты.

После взлетов и падений последних семи месяцев, кажется, настало подходящее время еще раз рассмотреть, как профессионалы смягчают волатильность цифровых активов.

Две стратегии управления рисками в Криптo

Тор Финансовые Технологии предлагает пару таких стратегий, предназначенных для торговли Bitcoin и Ethereum и избегания волатильности.

«Наши две основные стратегии — это спотовый Bitcoin с управлением рисками и спотовый Ethereum с управлением рисками», — сказал Рот. «Относительно объема просадки мы справились исключительно хорошо. Эти стратегии переходят в режим без риска или безопасный режим. Вместо того чтобы инвестировать в альткоин или стейблкоин, мы предпочитаем просто вкладывать их в наличные».

В начале недавнего спада стратегии Тора торговали из Bitcoin и Ethereum в наличные, где они и остаются по сей день. Рот сказал, что его стратегии разработаны так, чтобы избегать торговли, когда Курсы криптовалют движутся вбок, и что он, вероятно, T вернется на рынок, пока цены Bitcoin не превысят $24 000 или $25 000. В этот момент стратегии Тора снова начнут Compound в цене от более низкой цены, не получив 50%-60%-ного удара, который большинство токенов понесли в 2022 году.

Читать дальше: Как учреждения и компании инвестируют в Криптo?

ZX Квадратный Капитал, хедж-фонд цифровых активов, также инвестирует в Bitcoin и Ethereum. Однако он управляет рисками, используя опционы и фьючерсы, чтобы достичь более высокой Коэффициент Шарпа, что означает лучшую доходность с поправкой на риск.

«Люди сейчас наблюдают и пытаются понять, как получить доступ к этому классу активов. Мы думаем, что есть возможность двигаться вперед, особенно по мере того, как этот класс активов проходит через последующие рыночные циклы», — сказал CK Zheng, соучредитель ZX Squared. «Этот цикл не уникален — у нас уже было три-четыре цикла, и каждый раз такой токен, как Bitcoin, может упасть на 80% — но они все возвращаются».

ZX Squared использует опционы для выражения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных взглядов на рынки Bitcoin и Ethereum, помогая Чжэну и его партнерам найти лучший баланс между риском и доходностью на рынке Криптo .

«В акциях вы получаете около 20–30% волатильности, но в Bitcoin вы получаете где-то около 80–100% волатильности», — сказал Чжэн. «Поэтому ONE шагом для нас будет снижение волатильности — по сути, будет снижено 50% волатильности».

В отличие от Three Arrows Capital — хедж-фонда, который обанкротился в прошлом месяце, спровоцировав серию краховдецентрализованные Финансы (DeFi) стратегии и стейблкоины, а также банкротство некоторых известных Криптo бирж — ZX Squared T использует кредитное плечо, по словам Чжэна.

За последние 12 месяцев стратегия ZX Squared испытала волатильность около 30–35%, что сопоставимо с волатильностью акций Nasdaq 100, при этом целевой коэффициент Шарпа составлял 2,0, что вдвое превышает коэффициент Шарпа биткоина, равный 1,0.

Для сравнения, коэффициент Шарпа американских акций составляет 0,5, поэтому с поправкой на риск Bitcoin обеспечивает лучшую доходность, сказал Чжэн.

Придерживаясь большой артиллерии

ZX Squared и Thor используют разные стратегии, используя те же два актива – Bitcoin и Ethereum. В результате они естественным образом снижают часть риска на рынке Криптo , избегая новых, эзотерических, мелких и неликвидных альткоинов.

«Я бы сказал, что как технологические инновации Bitcoin и Ethereum имеют преимущество первопроходцев в процессе цифровизации», — сказал Чжэн. «Смогут ли их превзойти или заменить какие-либо другие монеты, на данном этапе сказать действительно сложно».

Читать дальше: Ник Картер против Bitcoin максималистов

И Чжэн, и Рот утверждают, что Bitcoin уникален по своей сути и в будущем должен стать более значимой валютой.

«Мы считаем, что в какой-то момент времени Bitcoin может стать еще одной формой денег», — сказал Рот. «Потенциал долгосрочного роста цены значителен».

Однако в последние месяцы Bitcoin торговался скорее как Технологии акция и тесно коррелировал с акциями. Пока эта корреляция не сломается, Рот сказал, что Bitcoin — это скорее инвестиция в рост, чем что-либо еще.

Оба согласны, что Ethereum — это скорее игра на рост.

«Мы рассматриваем Ethereum скорее как ценную бумагу, чем как еще одну форму денег», — сказал Рот. «На нем строится множество платформ. Это не изменится. В Ethereum есть огромные возможности для роста. Это больше похоже на быстрорастущие акции».