Дві організації-консультанти з атестації висловлюють свою думку про Крипто

Після федеральних регуляторів, включаючи Комісія з цінних паперів і бірж і Міністерство праці, а також Finra, найбільший незалежний галузевий регулятор, можливо, ONE не говорить голосніше про найкращі практики консультантів і дотримання вимог, ніж Рада стандартів сертифікованого фінансового планувальника (CFP Board) та Інститут дипломованих фінансових аналітиків (CFA Institute).

Кожен нещодавно зробив важливі оголошення щодо інвестування в Криптовалюта та поради.

Ти читаєш Крипто для радників, щотижневий огляд цифрових активів і майбутнього Фінанси для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати розсилку щочетверга.

Рада CFP випустила вказівки в листопаді в “Повідомлення професіоналам CFP щодо фінансових порад щодо активів, пов’язаних з криптовалютою”, яка регулюватиме, як власники сертифікату CFP мають працювати з клієнтами щодо інвестування та планування цифрових активів.

У випадку CFA Institute це має форму "Криптоактиви: за межами ажіотажу», звіт, орієнтований на інвестиційних професіоналів і фінансових аналітиків, який був випущений цього тижня.

Рада CFP

У своєму звіті Рада CFP вирішила не зобов’язувати і не забороняти своїм власникам призначення рекомендувати криптовалюти та пов’язані з криптовалютами активи чи надавати фінансові консультації щодо цих інвестицій.

Правління буде застосовувати однакові стандарти до криптовалют і пов’язаних з криптовалютою активів, що він застосовується до всіх активів; однак він також визнає, що ці активи можуть становити підвищений ризик для клієнтів і мають деякі унікальні властивості.

«Рекомендації Ради CFP щодо професіоналів CFP діяти обережно, надаючи фінансові консультації щодо активів, пов’язаних з криптовалютою, ґрунтуються на вказівках, виданих регуляторами щодо цих активів», — написала організація. «Різні федеральні та державні регулятори, саморегулівні організації, такі як Управління регулювання фінансової індустрії, Inc. («FINRA»), а також організації захисту прав споживачів, які представляють інтереси інвесторів, працівників і пенсіонерів, попереджають, що інвестиції в активи, пов’язані з криптовалютою, становлять значні ризики, які вимагають ретельної оцінки».

Таким чином, згідно з Правлінням CFP, фідуціарії повинні проявляти «надзвичайну обережність», перш ніж включити опцію Крипто до пенсійного плану на робочому місці, такого як 401 (k).

Читайте також: Останній звіт Ради CFP про Крипто встановлює високі стандарти для консультантів

У будь-якому консультуванні, включно з фінансовим плануванням, CFP зобов’язані дотримуватися обов’язку турботи, обов’язку компетентності, обов’язку дотримуватися закону та обов’язку надавати клієнтам інформацію про витрати, а також обов’язків під час вибору, рекомендації та використання Технології.

По суті, керівні принципи означає, що для того, щоб CFP надавав поради щодо цифрових активів, він повинен знати про ці активи, їхні ризики та те, як вони можуть вписатися в ширшу фінансову картину клієнта. Крім того, CFP повинен мати можливість контролювати ці інвестиції та рекомендувати Технології та варіанти зберігання з розумінням відповідних ризиків.

Крім того, від CFP вимагається принаймні знати про утримувані цифрові активи та вплив, який ці активи можуть мати на загальну фінансову картину клієнта. CFP повинні розуміти, як ці активи можуть вплинути на «цілі, ліквідність, грошові потоки, податки та плани щодо майна» клієнта.

«Професіонал CFP також повинен розглянути, як активи, пов’язані з криптовалютою, можуть потребувати особливих міркувань щодо планування майна, наприклад план передачі закритого ключа, якщо Клієнт помре», — написала Правління. «Це лише деякі способи, як інвестиції в активи, пов’язані з криптовалютою, можуть вплинути на рекомендації фінансового планування».

Інститут CFA

За даними Інституту CFA, необхідно вирішити три питання до того, як Крипто зможуть повністю охопити основні інвестори: оцінка, фідуціарне зобов’язання та зберігання активів.

«Щоб знищити ажіотаж, інвестори повинні продумати, що є реальним, що є потенційним, а що — просто бажанням», — сказав у заяві Стівен Дін, старший директор відділу Політика Ринки капіталу Інституту CFA. "Вони також повинні розрізняти базову Технології розподіленої книги, яка цілком може виявитися руйнівною, і бізнес-перспективи для тисяч окремих Крипто на ринку сьогодні та інших. Ми в CFA Institute твердо переконані, що немає коротких шляхів для ефективного інвестування".

Читайте також: Після падіння FTX все ще є можливість інвестувати

Потім дослідники Інституту дають шість простих вказівок для фідуціарів та інституційних інвесторів:

• Належний аналіз залишається необхідним для довірених осіб для дотримання своїх обов’язків розсудливості, лояльності та турботи.
• З включенням Крипто принципи побудови портфеля все ще застосовуються, і інвестори повинні продовжувати приймати цілісний і стратегічний погляд на побудову портфеля.
• Очікується, що довірені особи проаналізують вартість, волатильність, ефекти кореляції, імпульс і/або технічні характеристики будь-якої запропонованої інвестиції.
• Внутрішню цінність цифрових активів слід пов’язувати з поглибленим, раціональним аналізом конкретних випадків використання.
• Інвестування в цифрові активи та пов’язані з ними підприємства вимагає ретельного аналізу бізнес-моделі та моделі залучення клієнтів.
• Фідуціарії повинні з’ясувати ланцюжок опіки та збереження активів клієнта.

«Поразка на [Крипто ] FTX показує шкоду, яку можуть завдати інвестори та учасники платформи, якщо клієнтські активи не зберігаються в безпеці», — сказав у заяві Олів’є Файнс, керівник відділу захисту інтересів EMEA в Інституті CFA. «Приклад FTX ще більше підкреслює важливість питань зберігання та відповідальність інвесторів приймати рішення на основі обґрунтування інвестицій, а не на галасі та спекуляціях».