ИИ уже здесь, но это T значит, что майнерам Bitcoin пришел конец: Blockspace

Любой, кто следит за Рынки публичных майнеров Bitcoin , знает, что искусственный интеллект (ИИ) и бизнес-повороты в сторону высокопроизводительных вычислений (HPC) — это последний писк моды среди майнеров Bitcoin . То, что началось как постепенная тенденция в прошлом году, внезапно стало бизнес-стратегией, которую изучают многие ведущие публичные майнеры Bitcoin .

Эта статья впервые появилась наБлокспейс Медиа, ведущее издание в индустрии Bitcoin , посвященное технологиям Bitcoin , Рынки, майнингу и порядковым номерам. Получить Блокпространствостатьи прямо в вашем почтовом ящике, нажавздесь.

CORE Scientific, BIT Digital, Hut 8, Hive и IREN в настоящее время имеют приносящие доход направления бизнеса в области ИИ/HPC, в то время как Crusoe Energy и Лансиум,Шифр,Теравульф,Бунт и Битфермынаходятся в стадии разработки или исследования. SoftBank, OpenAI и другие совместно обещают до 500 миллиардов долларов для ускорения разработок ИИ в Соединенных Штатах черезПроект Звездные Врата, о котором было объявлено в январе, что принесет лихорадка цифровой нефти тем, кто занимается исключительно майнингом Bitcoin ?

Кевин Деде, управляющий директор по исследованиям рынка акций инвестиционного банка H.C. Wainwright, считает, что возможностей для обоих вариантов предостаточно.В недавнем эпизоде на выставке Bitcoin Stock Show компании Mining Pod Деде заявил, что, хотя он T стал бы делать ставки против майнеров, серьезно относящихся к ИИ/HPC, он также T стал бы недооценивать перспективы майнеров, занимающихся исключительно Bitcoin .

Изменит ли запуск проекта Stargate ход обсуждения перспектив развития ИИ для майнеров Bitcoin ?

Я думаю, что разговор изменился, когда CORE Scientific объявила о Сделка CoreWeaveшесть-восемь месяцев назад. Это действительно изменило динамику. Еще одна вещь, которую люди могут не учитывать, это то, что майнеры Bitcoin могут конкурировать в разных масштабах. Проект Stargate касается гипермасштабных объектов, но есть возможности для реализаций в меньших масштабах.

BIT Digital и Applied Digital показали, что для успеха T нужен гипермасштаб. Есть много клиентов, которым нужен доступ к вычислениям, и не все из них являются гипермасштаберами.

Riot недавно решила приостановить свою 600-мегаваттную Corsicana Phase 2, чтобы оценить ее для AI/HPC. Как вы думаете, почему они это сделали?

Riot заставили инвесторов-активистов покупать акции, что отлично для цены акций. Компания всегда была непреклонна в своем намерении продолжать майнить Bitcoin . На встрече аналитиков в июне прошлого года генеральный директор Джейсон Лес сказал, что они T будут заниматься HPC.

Объект Riot в Корсикане просто потрясающий. Вопрос в следующем: стоят ли 600 МВт HPC больше, чем 600 МВт майнинга Bitcoin ? Я думаю, что ответ — да. Спрос на HPC растет, а приложения развиваются; мы только начинаем. Реальный рынок — это корпоративный рынок, где компании используют ИИ для оптимизации производства.

Рассматривая BIT Digital и CORE Scientific, стратегия какой компании, по вашему мнению, имеет наибольший потенциал?

Давайте начнем с BIT Digital. Они купили графические процессоры и арендовали помещения на севере Исландии, чтобы удовлетворить потребности ONE клиента, который, как я полагаю, находится где-то в Европе, для запуска моделей. Исландия и Европа T так близки, как вы могли бы подумать, что важно, если они запускают вычисления вывода, поскольку материковая Европа будет основным клиентом для этого.

Сделка с EnovumОни прошли и обеспечили себе первую площадку, которая составляет около четырех мегаватт. Они также только что открыли еще одну площадку, которую они надеются запитать к этому лету, изначально нацелившись на пять мегаватт с планами масштабирования до 35 мегаватт в мощности HPC в этом году. Сэм Табар, их генеральный директор, часто отмечает, что это приобретение открыло дверь к потенциальным 288 мегаваттам мощности HPC.

Когда дело доходит до оценки риска, все действительно сводится к ряду факторов. BIT Digital приобрела компанию с проверенным опытом строительства и эксплуатации этих объектов. Но, конечно, это добавляет еще один уровень риска сверх базового риска исполнения. Вы накладываете на него риск того, что они могут оступиться во время строительства и эксплуатации следующего набора объектов по мере продвижения года.

Что касается CORE Scientific, я был бы последним человеком, который бы их недооценивал. Они привлекли несколько действительно впечатляющих талантов. Я спросил их генерального директора Адама Салливана о том, как все их планы реализуются. Он сказал, что в мире существующих центров обработки данных есть много людей, чьи сотрудники видят ограниченные траектории роста. Так что, если вы являетесь сотрудником ONE из этих компаний и получаете предложение от CORE Scientific с опционами на акции, вы думаете: «Мои текущие опционы оцениваются двузначными числами, но это может вырасти до высоких двузначных или даже трехзначных чисел». Вот как им удалось привлечь такие замечательные таланты.

С другой стороны, эти новые чипы B200, которые они используют, намного мощнее, но также и значительно сложнее, и это может сыграть свою роль в задержках внедрения CoreWeave на объектах CORE Scientific. Я думаю, что многое из этого выйдет в следующем отчете CORE Scientific о доходах в марте. Они, вероятно, обсудят, все ли они на пути к запуску первого крупного объекта CoreWeave во втором квартале и как они справились с этими сетевыми проблемами.

Как вы думаете, приведет ли более высокий потенциал ИИ/HPC к оттеснению майнинга Bitcoin на периферию или он сможет сосуществовать наряду с HPC и ИИ?

Я T думаю, что майнинг Bitcoin уходит. Концепция гибридного центра обработки данных для майнинга биткоинов и искусственного интеллекта интересна. Потребление энергии HPC T так стабильно, как люди могут предположить. Он T работает 24/7/365. Это зависит от того, что происходит — они используют новую модель? Поддерживают ли они вывод? Эти силовые нагрузки будут колебаться.

Несложно представить, что хост имеет гибкость в своих соглашениях о покупке электроэнергии (PPA) для запуска майнеров Bitcoin , когда электроэнергия T нужна для HPC. Это просто вопрос регулировки нагрузки.

Если отойти назад, то мне кажется, что есть место для обоих. Мы говорили о Корсикане, но есть много других мест, подобных тем, что есть в Западном Техасе. Майк Новограц хочет превратить Helios в центр HPC, но он находится в глуши. Чтобы добраться туда, нужен частный самолет, и это долго ехать из Лаббока. Кроме того, он работает на энергии ветра, поэтому энергия дешевая, но как вы собираетесь проводить вывод с этого места?

Что действительно интересно, когда вы смотрите на бизнес-модели, так это опциональность. С точки зрения гибрида у вас есть прозрачность. Вы можете прогнозировать доход от HPC и предполагать определенную сумму долга на основе этих марж. Но если вы также KEEP майнинг Bitcoin , у вас будет возможность извлечь выгоду из растущей цены Bitcoin и улучшения динамики рынка.

Я думаю, что опциональность — это возможность, которую некоторые из этих новых компаний, ориентированных на HPC, предлагают инвесторам. У вас есть этот стабильный поток HPC, а затем у вас есть потенциальный рост Bitcoin , достигающего $200 000 в этом году. Это интригующее предложение. По этой причине я думаю, что многие из этих компаний, имеющих опыт в обоих направлениях, продолжат делать и то, и другое.