Анализ осенней волны принудительных мер SEC и CFTC

Наступила осень, и финансовые регуляторы США уверенно идут к тому, чтобы сделать этот сезон худшим для уголовного преследования. Каждый год в это время, из-за бюджетных соображений и, возможно, квот, которые необходимо заполнить, такие агентства, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Министерство юстиции (DOJ), усиливают меры по борьбе с предполагаемыми злоумышленниками в сфере криптовалют.

В сентябре 2019 года, как вы, возможно, помните, SEC и CFTC подали в суд и урегулировали вопрос с виновниками EOS, крупнейшего (4 миллиарда долларов) первичного предложения монет за все время. В декабре 2020 года SEC объявила, что строит дело против Ripple Labs. и что двое ее руководителей предположительно провели незаконные продажи токенов на общую сумму более 1 миллиарда долларов. И каждый год против менее известных Криптo возбуждается множество дел — по разным причинам.

Эта статья взята из The Node, ежедневного обзора CoinDesk самых важных историй в сфере блокчейна и новостей Криптo . Вы можете подписаться, чтобы получить полную версию информационный бюллетень здесь.

«SEC и CFTC завершают свой финансовый год 30 сентября, так что это их последний шанс добиться больших побед, которые они смогут подчеркнуть в своих бюджетных запросах в Конгресс», — написал в Twitter Джейк Червински, глава Политика Blockchain Association. (Он сделал точка до.)

Этот год не стал исключением. За последние 10 дней было подано не менее трех исков против Криптo . ONE компания была обвинена в манипулировании рынком, Криптo был обвинен в непредставлении отчетности о доходах, и в эту смесь даже была добавлена ​​децентрализованная автономная организация (DAO).

SEC часто обвиняют в регулировании посредством принуждения, а не в выдаче четких указаний. Хотя упомянутые обвиняемые проекты сравнительно невелики, каждое принуждение имеет юридическую загвоздку, которая, по мнению аналитиков, может создать опасный прецедент. Кажется, что в безумной DASH подать иски до конца финансового года можно допустить ошибки.

На прошлой неделе CFTC подала в суд на компанию и ее основателей.протокол bXzза то, что якобы позволили нерегулируемую торговлю деривативами. Основатели проекта урегулировали вопрос с агентством, которое, в некотором роде, впервые также подает в суд на Ooki DAO, которая была выделена для управления протоколом. Проблема здесь в том, что CFTC может поставить жирную точку в идее «децентрализации» управления протоколами и потенциально криминализировать участие в DAO.

Смотрите также:Интерпретация иска CFTC против Ooki DAO

Другое дело обвиняет Криптo Яна Балину в том, что он якобы не раскрыл доход от первичного предложения монет (ICO) 2018 года под названием SPRK. Факты дела практически не имеют значения по сравнению с обоснованием SEC для его подачи. В судебном документе похоронен аргумент о том, что, поскольку узлы Ethereum «сгруппированы в Соединенных Штатах более плотно, чем в любой другой стране», SEC должна полностью контролировать все, что происходит в сети.

Смотрите также:Организатор ICO Ян Балина обвиняется в нарушении федеральных законов о ценных бумагах

«Вместо того, чтобы заняться простым делом, SEC пытается использовать это, чтобы создать прецедент, утверждая, что ВСЕ Криптo находятся под юрисдикцией SEC», — написал в Twitter Адам Кокран, партнер Cinneamhain Ventures в Канаде. «Это абсолютно неприемлемое превышение, которому придется решительно противостоять».

Наконец, в среду Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила финтех-компанию Hydrogen Технологии Corp. и ее бывшего генерального директора Майкла Росса Кейна в незаконном манипулировании «Криптo ценные бумаги».Компания Hydrogen использовала несколько методов распространения своих токенов, включая эйрдроп и программу вознаграждений для тех, кто был готов распространять токен HYDRO.

В жалобе также утверждается, что Кейн и Hydrogen наняли южноафриканскую фирму Moonwalkers Trading для использования ботов с целью создания «ложного вида активной рыночной деятельности». Рыночная капитализация HYDRO составляет менее 500 000 долларов. В пресс-релизе SEC утверждается, что Hydrogen «получила прибыль в размере более 2 миллионов долларов в результате действий ответчиков».

И обвинение в незарегистрированном предложении ценных бумаг, и манипулирование рынком являются обычными действиями в мире альткоинов. Что отличает и вызывает юридическую обеспокоенность в деле Hydrogen, так это неясный язык вокруг программы airdrop и вознаграждений.

«Компании не могут обойти федеральные законы о ценных бумагах, структурируя незарегистрированные предложения и продажи своих ценных бумаг в качестве премий, компенсаций или иными подобными методами», — заявила Кэролин Уэлшанс, заместитель директора Отдела по обеспечению соблюдения законодательства Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

«Они говорят, что воздушные сбросы соответствуют критерию «инвестирование денег» теста Хоуи, даже если ONE не делает инвестиций и деньги не переходят из рук в руки», — Червинский твитнул, ссылаясь на решение Верховного суда США, в котором разъясняется, как определить «ценную бумагу». Другие юристы отметили, что воздушная раздача T была «в рамках фактического анализа Хауи [SEC]»и жалоба, казалось, вместо этого была сосредоточена насхема продвижения.

Тайлер Остерн, генеральный директор Moonwalkers, согласился выплатить $36 750 незаконной прибыли от своей армии ботов и столкнется с другими гражданскими санкциями, которые определит суд. Однако Кейн намерен бороться с этим делом.

«Просто помните, что соглашения SEC не являются урегулированным законом», — сказал Червинский. Это может быть правдой, но эти действия также посылают сообщение и могут иметь охлаждающий эффект.

ИСПРАВЛЕНИЕ (29 СЕНТ. 2022 г. – 21:40 UTC):Разъясняется, что Hydrogen получила прибыль в размере 2 миллионов долларов за счет предполагаемых рыночных манипуляций, а не генерального директора Майкла Росса Кейна.