Хотите увидеть будущее банков? Посмотрите на телекоммуникационные компании

Если вы хотите получить представление о том, как DeFi может трансформировать банковскую отрасль, история телекоммуникационной отрасли в США может оказаться хорошим руководством.

В 1983 году «Bell System» была национальной монополией на телекоммуникации в Соединенных Штатах. Это включало голос и данные, местную и междугороднюю связь и даже сетевое оборудование. По правде говоря, было немного компаний, которые имели больше власти, престижа или истории, чем AT&T в 1983 году.

Пол Броди — глобальный лидер блокчейн-направления компании EY и обозреватель CoinDesk .

1 января 1984 года эта монополия закончилась. Bell System, как ее называли, была разделена на составляющие ее предприятия, что дало начало ONE из крупнейших в истории реконфигураций отрасли, окончательные результаты которой на самом деле проявляются только сейчас.

Сначала только небольшая часть этих предприятий подвергалась существенной конкуренции – в основном это был бизнес дальней связи. Однако со временем новые технологии, такие как беспроводная связь и передача голоса по интернет-протоколу (VoIP), начали переворачивать весь бизнес.

Как и в случае с телекоммуникациями, Финансы отрасль трансформируется. Финтех-сервисы, банки-конкуренты, а теперь еще и блокчейн и Криптo — все это наносит удар по традиционным депозитам, кредитованию, платежам и операциям с ценными бумагами в отрасли.

Операторы телекоммуникационных сетей отреагировали на возросшую конкуренцию в отрасли двумя основными стратегиями. Первая заключалась в реконсолидации отрасли посредством слияний и поглощений. Первоначальные 10 операторов междугородной и региональной связи, существовавшие с 1984 года, сократились до четырех игроков в результате консолидации.

Вторая стратегия заключалась в вертикальной интеграции с медиа и индустрией развлечений. По мере усиления конкуренции, самым большим страхом многих лидеров отрасли было то, что они станут «тупыми трубами». Телекоммуникационные компании с завистью смотрели на провайдеров «over the top» (OTT). Стартапы OTT и медиакомпании зависели от сетей передачи данных для доставки своего контента и услуг, но телекоммуникационные компании не получали от этого никакой прибыли.

Читать дальше: Нет, DeFi — это не повторение кризиса 2008 года

Борьба между телекоммуникационными компаниями и OTT-компаниями стала настолько интенсивной, что операторы беспроводной связи отказались продавать первые смартфоны с Wi-Fi и попытались заблокировать сторонние навигационные и картографические сервисы, чтобы иметь возможность продавать свои собственные за дополнительную ежемесячную плату. Усилия оказались тщетными, поскольку агрессивные новые участники предлагали телефоны с Wi-Fi и тарифными планами без ограничений.

Что еще важнее, со временем многие операторы телекоммуникационных сетей обнаружили нечто важное для своей стратегии: они просто не были хороши в разработке и поддержке программных приложений или медиа- и развлекательных сервисов. Они также осознали, какой мощный барьер для входа представляла их крупная физическая инфраструктура.

Хотя это может быть не «передовым» и не заслужить большого уважения на Уолл-стрит, знание всех тонкостей правил зонирования Сан-Франциско и возможность установить новую вышку сотовой связи — это узкоспециализированные знания, которые ограничивают конкуренцию. Создание и запуск приложений стоят миллионы долларов. Создание и эксплуатация сетей стоят миллиарды.

В результате сегодня, после сотен миллиардов долларов слияний и поглощений, а также не менее крупных списаний и продаж, операторы телекоммуникационных сетей (в основном) возвращаются к управлению телекоммуникационными сетями.

Похожая картина?

Та же модель может быть реализована в банковском и Финансы мире. Децентрализованные Финансы (DeFi) очень LOOKS на набор приложений OTT. Как и приложения и контент для смартфонов, услуги DeFi можно вывести на рынок быстро и с низкими затратами. Услуги DeFi не обременены устаревшими расходами на соответствие или устаревшими Технологии системами. Результат: услуги DeFi часто лучше, быстрее и дешевле, чем доступные устаревшие банковские опции.

И, как и в случае с OTT-сервисами, есть одна загвоздка: вы T можете использовать приложение без телефона, и вы T можете использовать DeFi без банковского или централизованного биржевого счета. Каждый пользователь должен иметь возможность конвертировать свои фиатные деньги в токены (и позже из них). Эти фиатные входы и выходы также намного сложнее поддерживать и эксплуатировать, поскольку это централизованные организации, подлежащие регулированию и соблюдению нормативных требований. Поддержание этих записей и процессов в актуальном состоянии и интеграция с остальной финансовой системой — дело дорогостоящее и сложное.

Читать дальше: DeFi наносит больший ущерб банкам, чем Bitcoin, утверждает ING

В ближайшие годы мировые банки столкнутся с рядом конкурентных дилемм, похожих на те, с которыми сталкивались операторы телекоммуникационных сетей в последние 30 лет. С ONE стороны, они могут получить значительную долю рынка, предлагая своим клиентам доступ к Криптo и экосистеме DeFi, но эта доля рынка может оказаться не такой прибыльной, как в прошлом. Вместо того чтобы получать кредиты и финансовые услуги внутри компании, новые клиенты смогут сравнивать цены по всей экосистеме DeFi.

Некоторые банки также попытаются запустить собственные конкурирующие DeFi-сервисы.стейблкоинык обеспеченному кредитованию, банкам нужно будет определить, где у них есть существенное конкурентное преимущество. Предложение, основанное исключительно на алгоритмах, может быть труднореализуемым и примерно таким же успешным, как попытка оператора связи стать стендап-комиком.

Лучшим разработчикам Криптo может быть нелегко вписаться в крупнейшие банки. Однако интеграция ончейн и офчейн сервисов предоставит возможности для дифференциации. Кредиты, обеспеченные более стабильными офчейн активами, такими как дома, могут быть больше, дешевле и менее рискованными, чем чисто ончейн предложения. Чем ближе банки подходят к своим конкурентным преимуществам, тем больше вероятность их успеха.

Питер Друкер сказал, что культура ест стратегию на завтрак. Финансово консервативная, ориентированная на регулирование культура столкнется с тем, что гиперактивные инновации и децентрализация-в-первую очередь этос экосистемы DeFi будут трудно поддерживать внутри. Наиболее дальновидными банками могут стать те, кто решит удвоить ставку на сильные стороны своей культуры и бизнеса, которые соответствуют ей, вместо того, чтобы пытаться стать чем-то совершенно иным.

Читать дальше: Morgan Stanley считает, что DeFi останется «довольно небольшим» по мере замедления роста