Поделиться этой статьей
Вот 3 графика, подтверждающие оптимистичный прогноз по Bitcoin
Графики, связанные с мировыми центральными банками, финансовыми условиями в США и доходностью 10-летних казначейских облигаций США, указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для Криптовалюта — восходящий.
17 нояб. 2023 г., 9:43 a.m. Переведено ИИ
Сделайте нас предпочтительным источником в Google
- Глобальный цикл ужесточения политики центральных банков, потрясший финансовые Рынки, включая Bitcoin, в прошлом году, похоже, достиг своего пика.
- Финансовые условия в США улучшились, несмотря на мантру ФРС о более высоких и длительных процентных ставках.
- 10-летние казначейские облигации США , по LOOKS, продолжат недавнее падение, что является позитивным событием для рискованных активов.
Цена биткоина [BTC] выросла на 120% в этом году, и большинство аналитиков предвидят дальнейший рост в NEAR будущем. Они указывают на ожидания, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вскоре одобрит ONE или несколько биржевых Криптo (ETF) и сокращение вдвое вознаграждения за майнинг блокчейна Bitcoin, который должен выйти в апреле следующего года.
Бычий вариант также получает поддержку от экономики в целом. Приведенные ниже графики показывают позитивный поворот в макроэкономических факторах, которые сыграли свою роль в прошлогоднем ценовом крахе.
Продолжение Читайте Ниже
Не пропустите другую историю.Подпишитесь на рассылку Crypto Daybook Americas сегодня. Просмотреть все рассылки
Глобальный цикл Политика центрального банка
На диаграмме TS Lombard показан баланс ужесточения политики центральных банков по сравнению с ее смягчением с 1947 года. Положительные значения указывают на чистый уклон в сторону ужесточения денежно-кредитных условий, тогда как отрицательные значения указывают на предпочтение смягчения.
Мягкая Политика предполагает стимулирование ликвидности, то есть высвобождение большего количества денег в финансовую систему посредством снижения процентных ставок и других мер, и стимулирует принятие рисков, как это наблюдалось в течение 18 месяцев после краха коронавируса в марте 2020 года. Более жесткая денежно-кредитная Политика подразумевает высасывание ликвидности посредством повышения процентных ставок и других инструментов для сдерживания инфляции. Это часто дестимулирует принятие рисков на финансовых Рынки, как это было в прошлом году.
Недавно график пошел вниз, указывая на то, что прошлогодний глобальный цикл ужесточения, потрясший финансовые Рынки, включая криптовалюты, достиг пика, и теперь наблюдается усиление тенденции к смягчению ликвидности.
С замедлением темпов инфляции во всем мире у центральных банков есть возможность убрать ноги с педали ужесточения. Отход от ужесточения может привести к увеличению притока денег на Криптo рынок. Известно, что Bitcoin чрезвычайно чувствителен к изменениям глобальной ликвидности условиях и имеет тенденцию к Rally , когда вокруг больше денег.
Финансовые условия в США смягчаются
На диаграмме ниже показан индекс финансовых условий США (FCI) инвестиционного банковского гиганта Goldman Sachs с января.
Индекс упал с годового максимума в 100,74, зафиксированного всего несколько недель назад, до чуть ниже 100, сведя на нет все ужесточения, наблюдавшиеся в сентябре и октябре.
Снижение противоречит позиции Федеральной резервной системы по повышению процентной ставки на более длительный срок и намекает на устойчивую экономику США в будущем, что является позитивным событием для рисковых активов, включая криптовалюты. Большая часть прироста биткоина с начала годапроизошлив часы торгов в США.
FCI представляет собой средневзвешенное значение краткосрочных процентных ставок, долгосрочных процентных ставок, торгово-взвешенного обменного курса доллара США, индекса кредитных спредов и отношения цен акций к 10-летнему среднему значению прибыли на акцию.
Известно, что падение (рост) индекса на 1% вызывает положительный (отрицательный) импульс ВВП на 1% в последующие три-четыре квартала.
В соответствии с По мнению аналитиков ФРС, финансовые условия представляют собой «созвездие цен на активы и процентных ставок», которые меняются в зависимости от состояния экономики и денежно-кредитной Политика и которые также могут потенциально влиять на саму экономику.
Разбивка доходности 10-летних казначейских облигаций
Другой позитивное развитие для Bitcoin — это доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая снизилась на 50 базисных пунктов до 4,43% с тех пор, как Казначейство объявило о более медленном темпе покупки BOND в начале месяца. Снижение доходности 10-летних облигаций, так называемой безрисковой ставки, часто заставляет инвесторов искать более высокую доходность за счет других активов, таких как акции и криптовалюты.
Доходность 10-летних облигаций может упасть еще больше, поскольку дневной график демонстрирует медвежью модель технического анализа «голова и плечи».
«Доходность 10-летних облигаций достигла более низкого максимума (как и ожидалось) и пробила еще ниже, преодолев вершину «голова и плечи». Модель указывает на целевой показатель около 3,93%, но текущие уровни (восходящий тренд) и 4,33% (точка прорыва) также являются потенциальными уровнями поддержки», — сообщила исследовательская группа EFG Bank в записке для клиентов на этой неделе.
Потенциальные риски
Изменение более жестких финансовых условий, о котором сигнализирует индекс FCI Goldman, может придать более ястребиный тон комментариям ФРС, заставив Рынки пересмотреть возможность очередного повышения ставок в ближайшие месяцы. Это может замедлить темпы Rally биткоина.
Быкам также следует KEEP за Выход Японии от сверхмягкой денежно-кредитной Политика, геополитические проблемы, коммерческая недвижимость СШАобеспокоенностьи потенциальный всплеск инфляции как источники волатильности цен на рисковые активы.
Больше для вас
KuCoin captured a record share of centralised exchange volume in 2025, with more than $1.25tn traded as its volumes grew faster than the wider crypto market.
Что нужно знать:
- KuCoin recorded over $1.25 trillion in total trading volume in 2025, equivalent to an average of roughly $114 billion per month, marking its strongest year on record.
- This performance translated into an all-time high share of centralised exchange volume, as KuCoin’s activity expanded faster than aggregate CEX volumes, which slowed during periods of lower market volatility.
- Spot and derivatives volumes were evenly split, each exceeding $500 billion for the year, signalling broad-based usage rather than reliance on a single product line.
- Altcoins accounted for the majority of trading activity, reinforcing KuCoin’s role as a primary liquidity venue beyond BTC and ETH at a time when majors saw more muted turnover.
- Even as overall crypto volumes softened mid-year, KuCoin maintained elevated baseline activity, indicating structurally higher user engagement rather than short-lived volume spikes.
Больше для вас
Золото преодолело отметку в $5 000, в то время как биткоин остановился около $87 000 на фоне растущего разделения между макроэкономикой и крипторынком: Утренний обзор Азии
Ончейн-данные Bitcoin указывают на избыток предложения и слабое участие, в то время как прорыв золота рынками оценивается как устойчивый макроэкономический сдвиг.
Что нужно знать:
- Рост золота выше отметки в 5 000 долларов за унцию все чаще рассматривается как устойчивый сдвиг в рыночном режиме, при этом инвесторы рассматривают металл как постоянный защитный актив от геополитических рисков, спроса со стороны центральных банков и ослабления доллара.
- Биткойн застрял около отметки $87 000 в условиях рынка с низкой убежденностью, поскольку данные из сети показывают, что старые держатели продают на подъёмах, новые покупатели поглощают убытки, а значительное превышение предложения сдерживает движение к $100 000.
- Деривативы и рынки прогнозов указывают на продолжение консолидации биткоина и устойчивую силу золота, при этом низкие объемы фьючерсов, сдержанное кредитное плечо и слабый спрос на криптоактивы с более высоким бета, такие как эфир, подтверждают осторожный настрой.
Главное
