Чем отличаются цифровые активы?

Цифровые активы, Криптовалюта, децентрализованные Финансы (DeFi),Невзаимозаменяемые токены (NFT)– все они были предметом интенсивной шумихи в СМИ. Несомненно, вы слышали по крайней мере о нескольких людях, которые разбогатели благодаря своим инвестициям в цифровые активы, а также о нескольких, которые потеряли все или часть своих инвестиций. Что началось сBitcoinпревратился в огромный массив цифровых активов, каждый из которых имеет свои собственные технологии, лексикон, риски и преданных последователей.

Вероятно, у вас есть клиенты, которые интересуются возможностью инвестирования в цифровые активы, и еще больше клиентов, которые уже сделали это.

Эта колонка первоначально появилась вКриптo для советников, новый еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, посвященный Криптo, цифровым активам и будущему Финансы. Зарегистрируйтесь здесь.

На пути к решению вопроса о том, стоит ли вам вообще Словарь цифровые активы, а затем как сделать этот класс активов частью своей практики, ONE из первых вопросов, который вы можете задать, это: «Чем же так отличаются цифровые активы?»

Во-первых, вам нужно будет узнать ответ, чтобы вы могли определить количество времени и денег, которые нужно инвестировать в изучение этого класса активов. Во-вторых, ответ станет основой для ваших разговоров с клиентами о цифровых активах. В-третьих, вам нужно будет определить, как лучше всего внедрить цифровые активы в свою практику.

Код как значение

Когда мы говорим исключительно о криптовалютах, таких как Bitcoin, мы должны попытаться определить некую идею ценности. Однако в случае Bitcoin нет никакого базового физического или даже корпоративного актива. Bitcoin также не поддерживается и не выпускается страной или корпорацией. Ему не нужен банк или сеть банков, чтобы отправить его куда-либо в мире.

Из-за этого наши традиционные идеи оценки должны быть переосмыслены. По сути, Bitcoin имеет ценность, потому что мы говорим, что он имеет. Уровень этой ценности основан больше на доверии к тому, что будет создано только определенное количество биткойнов, и спрос на эти ограниченные биткойны будет расти.

Мы привыкли иметь акции, которые представляют собой право собственности на компании, облигации, которые представляют собой денежный FLOW , или товары, которые являются физическими активами.

Оценка актива, созданного, сохраненного и перемещенного в цифровом виде, — это совсем новый процесс, и для его лучшего понимания потребуется некоторое время.

Хранение Криптo

Мы так привыкли к нашим удобным системам хранения. Мы больше не занимаемся самостоятельным хранением большинства активов, потому что это неэффективно. Как консультанты, мы знаем, что можем использовать хранителей для хранения клиентских активов, и мы можем консультировать и направлять инвестиции в эти активы.

Однако цифровые активы работают лучше и были разработаны для самостоятельного хранения. У нас даже есть крылатая фраза — «Не ваши ключи, не ваша Криптo».

Криптовалюта была специально разработана для того, чтобы не зависеть от банков или других традиционных хранителей.

Был создан новый класс кастодианов — кастодианов Криптo или цифровых активов, которые часто предлагают также услуги on-rapps и обмена. Некоторые из них даже получают банковские чартеры, в то время как традиционные кастодианы добавляют услуги кастодиального хранения цифровых активов.

Хранение — это вопрос Технологии, а не просто аутсорсинг записей. Как консультант, вам нужно будет понимать и помогать клиентам ориентироваться в вопросах хранения их цифровых активов, исходя из риска, распределения и целей.

Международные и круглосуточные

Частично из-за того, что цифровые активы не связаны с хранением, они торгуются круглосуточно и без выходных по всему миру, что приводит к ряду проблем, которые нам T приходилось решать в прошлом.

Цены могут сильно колебаться, пока мы спим, поскольку Азия и Европа торгуют, а их новостные циклы движут ценами. Мы можем прийти в понедельник и обнаружить, что цены сильно отличаются от тех, что были, когда мы ушли в пятницу.

Кроме того, активы, которые торгуются и используются на международном уровне, подвержены макро- и микроэкономическим факторам по всему миру. Для Криптo не существует «международных фондов». Они все международные.

Эта реальность также делает цифровые активы самыми ликвидными активами, которые мы видели. Хотя мы можем думать, что нам нравится большая ликвидность в классе активов, как консультантам вам нужно определить, где вы проводите черту с клиентами. Доступны ли их счета и вы как их консультант для торговли 24/7/365? Придерживаемся ли мы традиционных часов?

Двигаясь вперед

Вам придется оценивать цифровые активы как часть портфелей ваших клиентов. Понимание различий между этим классом активов и традиционными инвестициями поможет вам оценить риск для ваших клиентов, связанное распределение и разговоры, которые вам в конечном итоге придется вести, когда вы сделаете цифровые активы частью своей практики.