Чому цифрові активи відрізняються?

Цифрові активи, Криптовалюта, децентралізовані Фінанси (DeFi), незамінні токени (NFT) – усі вони були предметом інтенсивного галасу в ЗМІ. Безсумнівно, ви чули принаймні про кількох людей, які розбагатіли завдяки інвестиціям у цифрові активи, а також про тих, хто повністю або частково втратив свої інвестиції. З чого почалося Bitcoin розрослася до величезного масиву цифрових активів, які мають власні технології, лексикон, ризики та лояльних послідовників.

Ймовірно, у вас є клієнти, які запитують про можливість інвестувати в цифрові активи, і навіть більше клієнтів, які вже це зробили.

Ця колонка спочатку з'явилася в Крипто для радників, новий щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, що визначає Крипто, цифрові активи та майбутнє Фінанси. Зареєструйтеся тут.

У подорожі, щоб вирішити, чи варто вам взагалі Навчання цифрові активи, а потім як зробити клас активів частиною своєї практики, ONE із перших запитань, які ви можете поставити, є: «Що такого різного в цифрових активах?»

По-перше, вам потрібно знати відповідь, щоб визначити кількість часу та грошей, які потрібно інвестувати в вивчення цього класу активів. По-друге, відповідь буде основою для ваших розмов із клієнтами щодо цифрових активів. По-третє, вам потрібно буде визначити, як найкраще використовувати цифрові активи у своїй практиці.

Код як значення

Коли ми говоримо виключно про криптовалюти, такі як Bitcoin, ми повинні спробувати визначити певне уявлення про вартість. Однак у випадку з Bitcoin немає базового фізичного чи навіть корпоративного активу. Bitcoin також не підтримується і не випускається країною чи корпорацією. Щоб надіслати його в будь-яку точку світу, не потрібен банк або мережа банків.

Через це наші традиційні уявлення про оцінку мають бути переосмислені. По суті, Bitcoin має цінність, тому що ми кажемо, що вона є. Рівень цієї вартості базується більше на вірі в те, що коли-небудь створена лише певна кількість біткойнів, і попит на ці обмежені біткойни зростатиме.

Ми звикли мати акції, які представляють право власності на компанії, облігації, які представляють грошовий FLOW , або товари, які є фізичними активами.

Оцінка активу, створеного, збереженого та переміщеного цифровим способом, є дуже новою справою, і для її кращого розуміння знадобиться деякий час.

Зберігання Крипто

Ми так звикли до наших зручних систем зберігання. Більшість активів ми більше не здійснюємо самостійно, тому що це неефективно. Як радники, ми знаємо, що можемо використовувати зберігачів для зберігання активів клієнтів, а також можемо консультувати та направляти інвестиції в ці активи.

Цифрові активи, однак, працюють краще і були розроблені для самостійного зберігання. У нас навіть є крилата фраза: «Не ваші ключі, не ваша Крипто».

Криптовалюта була спеціально розроблена, щоб не покладатися на банки чи інших традиційних зберігачів.

Було створено новий клас зберігачів – зберігачів Крипто або цифрових активів, які також часто пропонують послуги на рампах та обмінні послуги. Деякі з них навіть отримують статути банків, тоді як традиційні зберігачі додають послуги зберігання цифрових активів.

Зберігання — це питання Технології, а не просто стороннє ведення записів. Як консультант, ви повинні будете розуміти та допомагати клієнтам зорієнтуватися в питаннях зберігання їхніх цифрових активів на основі ризику, розподілу та цілей.

Міжнародний та безпересадковий

Частково через те, що вони не є депозитарними, цифрові активи торгуються 24/7/365 по всьому світу, що призвело до кількох проблем, які нам T доводилося вирішувати в минулому.

Ціни можуть шалено коливатися, поки ми спимо, оскільки Азія та Європа торгують, а їхні цикли новин впливають на цінності. Можливо, ми приїдемо в понеділок і побачимо, що ціни значно відрізняються від тих, коли ми виїжджали в п’ятницю.

Крім того, активи, якими торгують і використовуються на міжнародному рівні, залежать від макро- та мікроекономічних факторів у всьому світі. Не існує «міжнародних фондів» для Крипто. Вони всі міжнародні.

Ця реальність також робить цифрові активи найбільш ліквідними активами, які ми бачили. Хоча ми можемо подумати, що нам подобається більша ліквідність у класі активів, як радники ви повинні визначити, де ви проводите межу з клієнтами. Чи доступні їхні рахунки та ви як їхній радник для торгівлі 24/7/365? Ми дотримуємося традиційного графіка?

Рухаючись вперед

Вам доведеться оцінити цифрові активи як частину портфоліо ваших клієнтів. Розуміння відмінностей між цим класом активів і традиційними інвестиціями допоможе вам оцінити ризик для ваших клієнтів, пов’язаний розподіл і розмови, які ви зрештою матимете, коли цифрові активи стануть частиною вашої практики.