Восприятие — самая большая битва биткоина

Наряду с общим вниманием СМИ, Bitcoin привлек в последние месяцы, много говорится о том, является ли Bitcoin всего лишь инструментом для финансовых спекуляций… или же это такая же реальная валюта, как и любая другая, которую можно использовать для покупки и продажи товаров, а также в инвестиционных целях.

Ажиотаж в СМИ, сопровождающий американские горки Bitcoin в последнее время, привел к всплеску спроса. Объемы транзакций неуклонно растут, и все больше онлайн-магазинов теперь принимают платежи в Bitcoin . Следовательно, игроки в экосистеме Bitcoin преуспели: с объемом торговли в размере 120 миллионов долларов США в марте 2013 года (по данным Mt.Gox, крупнейшей биржи Bitcoin ) и торговой комиссией в размере 0,6 процента это соответствует выручке около 1 миллиона долларов США в месяц.

При низких эксплуатационных расходах это означает существенную прибыль. Это привело некоторых к предположениям о том, что рынок Bitcoin может создать бизнес стоимостью в миллиарды долларов. Даже если это преувеличение, Bitcoin — и биржи Bitcoin в частности — на самом деле могут стать привлекательными инвестициями для венчурных компаний в какой-то момент.

Аппетит инвесторов

Так делает ли устойчивый рост транзакций Bitcoin адекватным инструментом для инвесторов и спекулянтов? Помимо потенциальных доходов в результате внешних инвестиций в биржу, есть два основных способа заработать деньги на виртуальной валюте: либо майнить биткоины самостоятельно (несмотря на головокружительные расходы на электроэнергию, норма прибыли в настоящее время составляет более 53 процентов)… либо начать спекулировать и торговать биткоинами.

Несмотря на некоторые ограничения, Bitcoin теперь предлагает потенциальные возможности для инвесторов — не только розничных инвесторов, но и институциональных инвесторов, а также состоятельных частных лиц. Для последних есть «Bitcoin Fund» от Exante <a href="https://exante.eu/press/news/266/">https://exante.eu/press/news/266/</a> , запущенный в марте 2013 года как первый в мире хедж-фонд на основе биткоина. Фонд был авторизован и регулируется Управлением по финансовым услугам Мальты и был создан с целью покупки и хранения BTC.

Деньги инвесторов используются для покупки биткоинов, а инвесторам выпускаются акции фонда. Exante берет их под опеку, храня зашифрованные копии флэш-накопителей Bitcoin кошелька в банковских сейфах по всему миру. Чтобы обеспечить этот уровень безопасности и управления кошельком, ежегодная комиссия за управление фондом составляет 0,5 процента от чистой стоимости акций фонда. В настоящее время фонд управляет портфелем в 81 000 BTC и, по данным Exante, до сих пор был чрезвычайно успешным. Первоначальная минимальная подписка составляет 100 000 долларов США с авансовой платой за подписку в размере 0,5 процента. В отличие от обычных хедж-фондов, здесь нет платы, основанной на результатах.

Ожидается регулируемая торговля?

Поскольку инвестиции в Bitcoin полностью не зависят от каких-либо экономических событий, которые напрямую влияют на традиционные валюты, они по большей части являются чистой спекуляцией.

Средства массовой информации играют решающую роль в определении и изменении стоимости биткоина. Когда основные СМИ подхватили феномен Bitcoin и начали освещать эту тему, стоимость валюты резко выросла. После того, как освещение стало более негативным и опасения по поводу устойчивости и волатильности валюты взяли верх, обменные курсы рухнули.

Ни одна традиционная валюта никогда не видела, чтобы ее стоимость росла и падала такими поразительными темпами. В то же время, однако, именно эта волатильность привлекает внимание спекулянтов. Инвестирование в Bitcoin сравнимо с вложением денег в рискованные финансовые инструменты, такие как CFD или спред-беттинг, которые популярны среди розничных инвесторов.

В результате IG Рынки, крупнейший оператор спред-беттинга в Великобритании по объему продаж, в апреле 2013 года ввел бинарные опционы на цену биткоина, что позволило инвесторам делать ставки на то, будет ли валюта ниже или выше определенной цены к концу мая.

Монетный двор планируетзапустить торговую платформу Forex для Bitcoinчто позволяет людям совершать сделки с использованием заемных средств (через маржу) и играть на понижение рынка. Нью-йоркский стартап недавно привлек $500 000 венчурного капитала для запуска. Среди инвесторовФонд возможностей Bitcoin, инвестиционный инструмент для биткойнов и компаний, связанных с биткойнами.

Тогда естьИКБИТ, платформа, которая позволяет трейдерам делать ставки, используя фьючерсы, и торговать товарами, такими как нефть, за биткоины; и базирующаяся в ГонконгеБитфинекс, что позволяет держателям Bitcoin действовать как брокеры и одалживать биткоины людям, которые хотят ими торговать. Однако оба варианта не регулируются… и будет интересно посмотреть, как отреагируют крупные и авторизованные поставщики торговых платформ.

С другой стороны, действия IG Рынки могут означать начало более регулируемой среды торговли Bitcoin , которая может иметь потенциал для стабилизации будущего валюты. Это, в свою очередь, поможет Bitcoin привлечь еще больше инноваций и интереса.

Назад в будущее

Функционирующий рынок деривативов для Bitcoin приобретает особое значение в свете споров о том, сделает ли это цены более стабильными... или менее.

Некоторые, например, указывают на решение СШАзапретить фьючерсы на лук в 1950-х годах; цены с тех пор нестабильны. Однако неясно, применима ли эта аналогия к Bitcoin, виртуальному продукту с ограниченной доступностью.

Ключевым вопросом остается, сможет ли Bitcoin когда-либо привести к рынку, на котором возможна торговля в больших масштабах. На данный момент существует всего около 11 миллионов биткоинов… и их никогда не может быть больше 21 миллиона. Это означает, что рынок не очень ликвиден и никогда не будет таким. Это также означает, что всегда будет сложно покупать или продавать активы своевременно.

Предприниматели Кэмерон и Тайлер Уинклвосспо имеющимся данным, владеют примерно ONE процентом всех биткоинов, в настоящее время стоимостью в несколько миллионов долларов. Возможно, им просто повезло, когда они начали покупать биткойны прошлым летом, когда цены подскочили где-то между 5 и 15 долларами. Или, может быть, они настоящие визионеры. Еще неизвестно, продадут ли Винклевии свои Bitcoin сбережения или KEEP их в спекулятивных целях. В любом случае, их интерес к валюте дает соблазнительный намек на потенциал для заработка реальных денег с помощью биткойнов.