Аналитики задают вопросы руководителям Silvergate о том, продолжится ли рост Криптo

Согласно отчету о доходах, опубликованному в среду, в четвертом квартале 2020 года банк Silvergate принял колоссальные 2,9 млрд долларов США в виде новых депозитов от новых и существующих клиентов, использующих цифровую валюту.

Большая часть этих новых депозитов поступила с Криптo бирж, которые внесли на свои счета еще 1,7 млрд долларов наличными по сравнению с предыдущим кварталом. Silvergate спискиCoinbase, Kraken, Bitstamp и другие являются клиентами.

Депозиты институциональных инвесторов выросли на $961 млн, а депозиты других клиентов — на $234 млн. Банк из Ла-Хойи, Калифорния, добавил 41 клиента в цифровой валюте, доведя общее число клиентов до 969.

Криптo часто являются богатым источником недорогих депозитов для немногих банков, которые открыто обслуживают сектор. В 2020 году средняя стоимость депозитов Silvergate составила 0,27%. Для масштаба средняя стоимость депозитов для коммерческих банков со средней капитализацией обычно составляет около 0,75%–1,25%.

Сеть бирж Silvergate Exchange Network (SEN), фиатный терминал для Рынки Bitcoin , обработала 90 763 транзакции и перевела через сеть 59,2 млрд долларов за последний квартал.

Аналитики, принявшие участие в телефонной конференции банка в четверг утром, хотели узнать, считают ли генеральный директор Алан Лейн и директор по стратегии Бен Рейнольдс, что рост депозитов является признаком более постоянных депозитов или это еще один признак волатильности рынка Криптовалюта .

«Средние остатки депозитов за квартал составили чуть менее $3 млрд против… $5 млрд [в конце четвертого квартала]», — сказал Лейн. «Так что во второй половине квартала определенно был подъем, что соответствовало объему SEN, который мы наблюдали, и активности, которую мы наблюдали в более широкой экосистеме цифровой валюты».

Лэйн заявил, что у банка T оснований полагать, что темпы роста депозитов «замедлятся в ближайшее время».

SEN Leverage, обеспеченный биткоинами кредитный бизнес Silvergate, — это еще одно место, где банк может размещать новые депозиты, добавил Лейн. Однако существует ограничение на количество обеспеченных криптовалютой кредитов, которые Silvergate хочет выдать.

«По мере того, как мы достигаем точки, в которой мы достигаем нашего комфортного уровня по балансовому риску, мы будем стремиться найти других, которые также будут участвовать в этих займах, чтобы мы могли продолжать развивать этот продукт», — сказал Лейн. «Мы считаем, что в мире, где не хватает доходности, это будет очень привлекательный класс активов».

Лейн отметил, что сотрудничество с другими организациями по предоставлению обеспеченных криптовалютой кредитов превратит кредитное плечо SEN в возможность получения как процентного дохода, так и беспроцентного дохода для банка.

По словам Рейнольдса, на конец четвертого квартала менее 5% клиентов банка, имеющих право на получение кредита, были заемщиками SEN Leverage, и банк по-прежнему «видит значительные возможности для расширения».

Доход от комиссий, полученных от клиентов цифровой валюты, составил $3,8 млн в четвертом квартале 2020 года, что на $500 000 больше, чем в третьем квартале. За весь 2020 год Silvergate заработал $11,1 млн комиссий от клиентов цифровой валюты, что более чем вдвое превышает $4,9 млн, заработанных в 2019 году.

Коэффициент левереджа первого уровня банка, который измеряет собственный капитал по отношению к активам, взвешенным по риску, в четвертом квартале опустился ниже 10%, но остался значительно выше нормативного порогового значения в 5% и составил 8,29%.

В четверг банк также объявил о запуске решения по хранению Криптo для своих институциональных клиентов в партнерстве с «регулируемым субкастодианом».

«Мы T хотели нести капитальные затраты на поддержку собственного [кастодиального продукта]», — сказал Рейнольдс о неназванной фирме-партнере. «Кроме того, они уже прошли процесс получения страховки и обеспечения безопасности цифровых активов».

Рейнольдс сказал, что хранение было необходимой частью, чтобы позволить банку масштабировать свои стейблкоины и бизнес-линии SEN Leverage. Многие из недавно созданных Криптo имеют ограниченное назначение, сказал Рейнольдс, и им по-прежнему нужны отношения с Silvergate. (Silvergate — это банк с частичным резервированием, которому разрешено держать депозиты в Федеральном резерве и выдавать кредиты.)

Руководители также обратились к новым участникам рынка, таким как Криптo Anchorage и его совершенно новый Национальная хартия траста от Управления контролера денежного обращения США.

«Мы действительно T считаем, что компании, работающие в сфере криптовалют, могут конкурировать с SEN», — сказал Рейнольдс, добавив:

«Большинство из них склонны видеть друг в друге конкурентов и видеть Silvergate как независимую компанию. Поэтому, если бы они участвовали в сети, которую создает конкурент, это можно было бы рассматривать как наносящее ущерб их собственным бизнес-целям по повышению ликвидности и принятию их платформ клиентами».

Смотрите также:Silvergate Bank: насколько глубок ров?

ОБНОВЛЕНИЕ (21 января, 19:31 UTC):Добавляет диаграммы, новый заголовок, информацию из отчета о прибылях и убытках и контекст по всему тексту.