Аналітики ставлять під сумнів керівникам Silvergate, чи продовжиться зростання Крипто депозитів

Відповідно до звіту про прибутки, опублікованого в середу, у четвертому кварталі 2020 року Silvergate Bank прийняв колосальні 2,9 мільярда доларів нових депозитів від нових і існуючих клієнтів у цифровій валюті.

Більшість цих нових депозитів надійшла від Крипто бірж, які щоквартально внесли на свої рахунки ще 1,7 мільярда доларів США готівкою. Сільвергейт списки Coinbase, Kraken, Bitstamp та інші як клієнти.

Депозити інституційних інвесторів зросли на 961 мільйон доларів, а вклади інших клієнтів – на 234 мільйони доларів. Банк із Ла-Хойї, штат Каліфорнія, додав 41 клієнта цифрової валюти на загальну кількість 969.

Крипто часто є багатим джерелом недорогих депозитів для кількох банків, які відкрито обслуговують сектор. У 2020 році середня вартість депозитів Silvergate становила 0,27%. Для масштабу середня вартість депозитів для комерційних банків із середньою капіталізацією зазвичай становить близько 0,75% до 1,25%.

Silvergate Exchange Network (SEN), платіжна платформа для Ринки Bitcoin , обробила 90 763 транзакції та переказала через мережу 59,2 мільярда доларів США протягом останнього кварталу.

Аналітики під час конференції банку в четвер вранці хотіли знати, чи вважають генеральний директор Алан Лейн і головний директор зі стратегії Бен Рейнольдс це зростання депозитів ознакою більш постійних депозитів, чи це ще одна ознака нестабільності ринку Криптовалюта .

«Середні залишки депозитів за квартал були трохи меншими за 3 мільярди доларів проти… 5 мільярдів доларів [на кінець четвертого кварталу]», — сказав Лейн. «Тож у другій половині кварталу, безумовно, відбулося зростання, яке відповідало обсягу SEN, який ми спостерігали, і активності, яку ми спостерігали в ширшій екосистемі цифрових валют».

Лейн сказав, що у банку T підстав вважати, що ці умови зростання депозитів «незабаром сповільняться».

SEN Leverage, кредитний бізнес Silvergate, що підтримується біткойнами, є ще одним місцем для розміщення нових депозитів, додав Лейн. Однак існує обмеження щодо кількості кредитів із забезпеченням криптовалютою, які Silvergate хоче надати.

«Коли ми дійдемо до моменту, коли ми досягнемо нашого комфортного рівня ризику балансу, ми будемо шукати інших, щоб взяти участь у цих позиках, щоб ми могли продовжувати розвивати цей продукт», — сказав Лейн. «Ми вважаємо, що в світі, де немає доходів, це буде дуже привабливий клас активів».

За словами Лейна, співпраця з іншими організаціями для надання кредитів, забезпечених криптовалютою, перетворить SEN Leverage як на можливість отримання процентного доходу, так і на можливість непроцентного доходу для банку.

Наприкінці четвертого кварталу менше 5% відповідних клієнтів банку були позичальниками кредитного плеча SEN, і банк продовжує «бачити значні можливості для розширення», - сказав Рейнольдс.

Комісія, отримана від клієнтів цифрової валюти, склала 3,8 мільйона доларів США в четвертому кварталі 2020 року, що на 500 000 доларів США більше, ніж у третьому кварталі. За весь 2020 рік Silvergate заробив 11,1 мільйона доларів у вигляді комісій від клієнтів цифрової валюти, що більш ніж удвічі перевищує 4,9 мільйона доларів, отриманих у 2019 році.

Коефіцієнт левериджу першого рівня банку, який вимірює власний капітал проти активів, зважених за ризиком, опустився нижче 10% у четвертому кварталі, але залишився значно вищим за нормативний поріг у 5% на рівні 8,29%.

Банк також оголосив у четвер про рішення для зберігання Крипто для своїх інституційних клієнтів, запущене в партнерстві з «регульованим суб-зберігачем».

«Ми T хотіли нести капітальні витрати на підтримку нашого власного [продукту зберігання]», — сказав Рейнольдс про неназвану фірму-партнера. «Крім того, вони вже пройшли процес отримання страхування та захисту цифрових активів».

Рейнольдс сказав, що опіка була необхідною частиною, щоб дозволити банку розширити бізнес-напрямки стейблкойнів і SEN Leverage. За словами Рейнольдса, багато нещодавно створених Крипто мають обмежений характер, і їм все ще потрібні відносини з Silvergate. (Silvergate — банк із частковим резервом, якому дозволено зберігати депозити у Федеральній резервній системі та надавати позики.)

Керівники також звернулися до нових гравців у цьому просторі, таких як Крипто зберігач Anchorage та його абсолютно новий національну трастову хартію від Управління контролера валюти США.

«Ми справді T вважаємо, що фірми, які використовують криптотехнології, можуть конкурувати з SEN», — сказав Рейнольдс, додавши:

"Більшість із них схильні розглядати один одного як конкурентів, а Silvergate — як незалежну. Тож якщо вони братимуть участь у мережі, яку підтримує конкурент, це може розглядатися як шкідливе для їхніх власних бізнес-цілей щодо підвищення ліквідності та сприйняття клієнтами їхніх платформ".

Дивіться також: Silvergate Bank: наскільки глибокий рів?

ОНОВЛЕННЯ (21 січня, 19:31 UTC): Додає діаграми, новий заголовок, інформацію про прибутки та контекст.