Co-Head Global de Políticas da Ripple sobre as 4 Melhores Práticas para a Custódia de Ativos Digitais

Executivos da Ripple utilizaram um artigo sobre políticas na segunda-feira para argumentar que a custódia de ativos digitais tornou-se a base para a adoção institucional de stablecoins, ativos tokenizados e liquidação transfronteiriça.

Rahul Advani, co-chefe global de políticas da Ripple, e Caren Tso, gerente de políticas para a Ásia-Pacífico, disseram no post que a custódia agora é um ponto de entrada crítico para empresas que desejam expandir as finanças digitais. Eles destacaram um relatório recente da Ripple–Boston Consulting Group que projeta que os ativos do mundo real tokenizados podem alcançar US$ 18,9 trilhões até 2033, e a própria pesquisa da Ripple, que revelou que mais da metade das empresas na Ásia-Pacífico planejam adotar soluções de custódia nos próximos três anos.

A publicação no blog foi temporizada para o workshop "Custódia e Cibersegurança: Melhores Práticas Institucionais para Stablecoins e Além", copatrocinado pela Ripple juntamente com a Blockchain Association Singapore (BAS) no início deste mês. Esse evento focou nos padrões institucionais para custódia de stablecoins, culminando com o lançamento de um relatório de “melhores práticas” elaborado pelos subcomitês da BAS sobre stablecoins e cibersegurança.

Os autores delinearam quatro princípios que, segundo eles, deveriam orientar o design de custódia.

Primeiramente, eles defenderam uma abordagem de “conformidade desde a concepção”, destacando que reguladores como a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) exigem protocolos rigorosos de segregação de ativos e recuperação.

Em segundo lugar, eles enfatizaram que as instituições devem escolher modelos de custódia adequados às suas necessidades, seja de terceiros, híbridos ou de autocustódia, com uma demanda crescente por tipos de carteiras além da divisão entre quente e fria.

Terceiro, os executivos destacaram a resiliência operacional. Eles afirmaram que os fluxos de trabalho devem suportar interrupções, atender aos parâmetros de recuperação estabelecidos por regimes como o Regulamento de Resiliência Operacional Digital da UE e incorporar processos robustos de monitoramento e resposta a incidentes.

Quarto, eles destacaram a governança, citando a segregação de funções, supervisão independente e trilhas de auditoria como essenciais para manter a confiança.

Um quinto tema do workshop, segundo a Ripple, foi o papel da custódia em permitir que stablecoins avancem para casos de uso mainstream, como financiamento de comércio, pagamentos transfronteiriços e gestão de liquidez. Os autores argumentaram que custodiante de nível corporativo pode apoiar essa mudança oferecendo integração via API, ferramentas de AML e recursos programáveis, enquanto também evolui para proteger documentos tokenizados vinculados ao comércio global.

O blog também promoveu os próprios produtos da Ripple. A empresa destacou seu Stablecoin RLUSD$0.9997, que, segundo informou, beneficia-se por ser emitida sob uma Carta de Companhia Fiduciária de Nova York, com requisitos para reservas segregadas, auditorias independentes e total lastro em dólares. A Ripple acrescentou que sua plataforma de custódia foi projetada para ajudar instituições a gerenciar ativos tokenizados, ao mesmo tempo em que atende aos padrões de conformidade e operacionais.

Advani e Tso concluíram que, à medida que as finanças digitais se expandem, a infraestrutura de custódia precisará se integrar de forma mais profunda com contratos inteligentes, documentos tokenizados e conformidade automatizada. “Essas capacidades,” eles escreveram, “ajudarão a estabelecer a base para um sistema financeiro digital que seja escalável, interoperável e adequado para a nova era das finanças.”