Limpar os Caixas Eletrônicos de Criptomoedas Não é Anti-Cripto

Quando a Procuradora-Geral do Iowa, Brenna Bird, entrou com processos contra CoinFlip e Bitcoin Depot no início deste ano, alguns vozes astroturfadas afirmaram que essa iniciativa de proteção ao consumidor era “anti-crypto.” Eles estão errados. Caixas eletrônicos de criptomoedas – quiosques físicos que permitem aos usuários comprar cripto – tornaram-se um veículo para fraudes e necessitam de reforma.

Forças da lei, reguladores, e defensores do consumidor têm levantado preocupações sobre estas máquinas há anos. O Procurador-Geral de DC, Brian Schwalb processou a Athena Bitcoin em setembro. O procurador-geral da Pensilvânia, Dave Sunday, alertou que os BATMs são um “ímã para golpistas.” A procuradora-geral do Arizona, Kris Mayes, chegou a placas de “PARE” foram postadas em alguns locais de caixas eletrônicos de criptomoedas.

O escrutínio do Congresso também está aumentando. A senadora Cynthia Lummis (R-WY), uma defensora de longa data do Bitcoin, pediu medidas de proteção mais rigorosas. No início deste ano, o Membro Classificatório do Comitê Judiciário do Senado, Dick Durbin destacado abusos, e algumas semanas atrás, a Senadora Elizabeth Warren destacado operadores de caixas eletrônicos de criptomoedas, sinalizando que a pressão regulatória só irá se intensificar.

As Evidências

Em todo o país, o FBI estima que no primeiro semestre de 2025 , os americanos perderam US$ 240 milhões em fraudes envolvendo caixas eletrônicos de criptomoedas. O escritório do Procurador-Geral de Iowa entrou em contato com os 50 principais usuários do Bitcoin Depot em Iowa entre 2021 e 2024, representando mais de US$ 2,4 milhões em transações. Dos 34 que responderam, todos confirmaram terem sido vítimas de golpe. Da mesma forma, uma investigação por parte do Procurador-Geral de DC revelou que 93% (!) dos depósitos em caixas eletrônicos Athena no Distrito de Columbia durante um período de cinco meses foram transações fraudulentas. 

As histórias seguem um padrão previsível: golpes românticos, chamadas falsas da polícia, suporte técnico fraudulento. Os golpistas exploram o pânico, direcionando as vítimas para caixas eletrônicos de criptomoedas, onde são instruídas a depositar dinheiro em espécie e enviar criptomoedas para carteiras administradas por criminosos. Os atendentes das lojas de conveniência e tabacarias onde os quiosques estão instalados têm tentou intervir, mas, para fazê-lo de forma eficaz, eles precisam de treinamento das empresas de caixas eletrônicos.

Quem são essas vítimas? – em DC, a idade média delas era 71.

São Necessárias Mais Proteções

Os dados internos das empresas revelam sinais de alerta que elas ignoram sistematicamente. Um usuário idoso de Iowa enviou US$ 291.075 utilizando 205 endereços distintos, cessando apenas quando a CoinFlip finalmente fechou sua conta para evitar um golpe adicional. De acordo com o escritório do Procurador Geral de Iowa, quando a Bitcoin Depot identifica carteiras suspeitas, eles simplesmente solicitam que os usuários forneçam um endereço diferente, tornando trivialmente fácil para os golpistas continuarem as operações.

Vários ex-funcionários de empresa de caixas eletrônicos de criptomoedas disse à CNN que seus empregadores não conseguiram prevenir adequadamente fraudes ou auxiliar as vítimas. Um deles descreveu a ética de sua antiga empresa como “não é meu problema se alguém for tolo e for enganado.” Outro afirmou: “Se houvesse uma forma de prevenir 100% das fraudes, não há como essa indústria sobreviver.”

Os agentes de atendimento ao cliente são treinados para orientar os clientes enganados a contatar a polícia local, mas as autoridades têm poucas possibilidades de agir uma vez que o dinheiro é recolhido pelos operadores dos quiosques. A CNN destacou um caso no Condado de Jasper, Texas, onde um delegado do xerife recorreu a serrando aberto um quiosque para retirar o dinheiro em espécie que uma vítima sortuda tinha apenas depositado.

O Modelo É o Problema

Quanto mais alto essas empresas protestam contra a regulamentação, mais claro fica que algo está errado.

A resposta pode ser encontrada na natureza de seus modelos de negócios: eles lucram com cada transação fraudulenta e não têm incentivo para mudar. CoinFlip’s a taxa para comprar criptomoedas é de 21,90% do valor total da transação. Bitcoin Depot’s os termos listam taxas entre 17,3% e 50%. Para contextualizar, comprar bitcoin na Coinbase ou em outras exchanges reputadas similares geralmente custa cerca de 1-4%, dependendo do tipo de pagamento. Segundo o Procurador-Geral de DC, a Athena cobra taxas de até 26% por transação.

Essas empresas escondem as taxas reais em letras miúdas, anunciando uma “taxa de serviço” nominal que imita uma cobrança tradicional de caixa eletrônico, enquanto ocultam a comissão pesada que impulsiona seus lucros. Uma maneira sorrateira de confundir os clientes é cobrando substancialmente acima do preço de mercado no dia da compra, retendo o spread. (Por exemplo, confira Termos de Serviço da Athena Seção 7.5.)

Quando a receita da Bitcoin Depot caiu 25% após a Califórnia instituir proteções ao consumidor que limitam as transações diárias a $1.000, a empresa culpou explicitamente o “"legislação desfavorável” em seu relatório de resultados. Reflita sobre essa admissão: o modelo de negócio deles aparentemente depende que os clientes percam valores muito superiores a $1.000 por dia.

Operadores de caixas eletrônicos de criptomoedas afirmam que atendem de forma honrosa os desbancarizados. Os dados dos processos do procurador-geral estadual indicam o contrário. Os caixas eletrônicos de criptomoedas poderiam, teoricamente, operar legitimamente com as salvaguardas adequadas para os desbancarizados? Talvez. Mas, em vez de lutar contra as ações de fiscalização estaduais, essas empresas poderiam começar implementando medidas sérias de combate a fraudes que realmente funcionem.

O Futuro Depende da Confiança

Operadores de caixas eletrônicos de criptomoedas devem, primeiramente, tornar todas as taxas muito mais transparentes no momento da compra. Em segundo lugar, devem impor verificações adicionais e maior rigidez para transações volumosas (ou aquelas com velocidade suspeita). Terceiro, devem fortalecer substancialmente as defesas de conformidade contra clientes que enviam criptomoedas para endereços suspeitos. Em alguns setores do mundo cripto, os usuários sabem ou deve saibam que nenhum intermediário central controlador está supervisionando fraudes; em um caixa eletrônico físico, presencial, controlado por uma empresa com fins lucrativos, os consumidores esperam mais.

O futuro da indústria de caixas eletrônicos de criptomoedas não precisa ser exploratório. Existem oportunidades reais em remessas, pagamento de contas e acesso a stablecoins para os não bancarizados, mas essas oportunidades dependem da conquista da confiança. Isso começa com transparência, conformidade e escolhas de design que dificultem a fraude, em vez de facilitá-la.

Enquanto isso, tenha a certeza de que os processos contra os caixas eletrônicos de criptomoedas são apoiados por provas contundentes. Brenna Bird e outros líderes que trabalham nesta questão não são contra as criptomoedas; são contra a fraude. A Procuradora-Geral Bird, em particular, tem apoiado a indústria onde realmente importa: ela se juntou a outros 18 procuradores-gerais estaduais para processar a SEC por ultrapassar sua autoridade e assinou pareceres amicus curiae cruciais em casos do setor.

Em última análise, se as criptomoedas não se autorregularem, os reguladores farão isso por nós, e nos pintarão a todos com o mesmo pincel. Resolver problemas não é contra a inovação; é a única maneira de tornar a inovação sustentável.