Ripple Prime é a mesa única de negociação institucional e financiamento da empresa fintech

A Ripple concluiu a aquisição da corretora global de primeira linha Hidden Road e rebatizou o negócio como Ripple Prime, uma mesa agrupada de negociação, financiamento e compensação para instituições, a empresa anunciou Sexta-feira.

A Ripple afirmou que os negócios da unidade recém-rebatizada triplicaram desde o anúncio inicial e que a Ripple Prime agora atende a mais de 300 clientes institucionais, com mais de US$ 3 trilhões transacionados nos mercados.

A empresa posiciona a Ripple Prime como um serviço completo que abrange ativos digitais, câmbio estrangeiro, derivativos negociados em bolsa, swaps over-the-counter, compensação de renda fixa e operações de recompra, além de metais preciosos, e destaca a conformidade com SOC 2 Tipo II, gerenciamento de risco em tempo real e margem cruzada.

O que significa prime brokerage em termos simples: Para fundos e formadores de mercado, um prime broker é um intermediário único. Em vez de lidar com várias exchanges, credores e custodiante, o cliente utiliza uma única mesa que oferece acesso ao mercado, concede financiamento para que as operações não precisem ser totalmente pré-financiadas, gerencia a compensação e liquidação pós-negociação, e agrega garantias e riscos entre as posições.

Na finance tradicional, essa consolidação pode reduzir atritos e melhorar a eficiência do balanço patrimonial. A Ripple afirma que o Ripple Prime traz um modelo semelhante para ativos digitais, juntamente com FX e derivativos.

A atualização de hoje segue o comunicado da Ripple em 8 de abril anúncio que pretendia adquirir a Hidden Road por US$ 1,25 bilhão. Na época, a Ripple apresentou o acordo como um marco para se tornar a primeira empresa de criptomoedas a possuir e operar uma corretora prime global multi-ativo.

“Estamos em um ponto de inflexão para a próxima fase da adoção de ativos digitais,” disse Brad Garlinghouse, CEO da Ripple, em um comunicado à imprensa de 8 de abril. Marc Asch, fundador da Hidden Road, afirmou que a combinação “desbloquearia um crescimento significativo” ao adicionar licenças e capital de risco, de acordo com o mesmo comunicado.

A Ripple também afirma que a unidade de prime brokerage aprofundará o papel do RLUSD, seu stablecoin lastreado em dólar americano. A fintech informa que alguns clientes de derivativos já mantêm saldos em RLUSD e o utilizam como garantia para produtos de prime brokerage.

A Ripple já tinha nomeado o BNY Mellon como custodiante principal da reserva do RLUSD e destacou uma classificação “A” do pesquisador Bluechip em julho de 2024 pela estabilidade, governança e lastro dos ativos.

O lançamento do Ripple Prime amplia a atuação institucional da Ripple além de pagamentos e custódia, abrangendo um conjunto mais amplo de serviços semelhantes aos de brokers e dealers, que grandes firmas de trading esperam.

Se os ativos e colaterais migrarão em larga escala dependerá da demanda dos clientes, das condições de mercado e de como a Ripple Prime se sai em comparação com os corretores principais tradicionais, tanto em cripto quanto em FX. Por enquanto, a proposta da Ripple para as instituições é um único local para acesso, financiamento e controles de risco, com a possibilidade de usar uma stablecoin emitida pela empresa como colateral.