Governador do Banco do Japão sugere mais aumentos de taxas; BTC cai 0,4%

• Kazuo Ueda reiterou o compromisso de aumentar ainda mais as taxas de juros japonesas.
• O iene se recuperou, enquanto os futuros do BTC e do S&P 500 registraram perdas moderadas.
• A divergência entre as Política do BOJ e do Fed aponta para a força contínua do iene e para os problemas dos ativos de risco, incluindo o BTC.

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, reiterou que o banco central aumentará ainda mais as taxas de juros se a economia e a inflação se desenvolverem conforme o esperado, de acordo comBloomberg.

Em um documento arquivado em um painel governamental liderado pelo PRIME ministro Fumio Kishida na terça-feira, Ueda disse que o ambiente econômico continua acomodatício, com taxas de juros ajustadas pela inflação negativas, mesmo após um aumento no final de julhono custo de empréstimo de referência. Esse foi o primeiro em décadas e desencadeou uma reversão de carry trades de ienes, desestabilizando ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Os comentários de Ueda atraíram lances para o iene, empurrando o par USD/JPY para 145,85 de 147, de acordo com a plataforma de gráficos TradingView. Os futuros vinculados ao S&P 500 caíram 0,5% e o Bitcoin BTC$85.680,28 caiu 0,4% para US$ 58.920, de acordo com dados do CoinDesk .

O plano do BOJ de apertar a Política monetária representa um desafio para os ativos de risco porque o Federal Reserve dos EUA provavelmente começará a cortar as taxas em setembro e outros bancos centrais devem fazer o mesmo nos próximos meses.

Isso significa que o iene pode ser solidamente cotado contra a maioria das moedas, incluindo o dólar, potencialmente forçando os traders a vender investimentos mais arriscados e pagar seus empréstimos denominados em ienes. O desmantelamento do chamado carry trade do iene abalou os Mercados globais no início do mês passado e foi parcialmente responsável pela queda do BTC de US$ 70.000 para US$ 50.000.

"A reação positiva inicial do mercado [aos cortes de taxas iminentes do Fed] é justificada porque os investidores acreditam que se o dinheiro estiver mais barato, os ativos precificados em dólares fiduciários de suprimento fixo devem subir", Arthur Hayes, cofundador e ex-CEO da exchange de Cripto BitMEX e diretor de investimentos da Maelstrom, escreveu em uma postagem de blog recente. "Eu concordo; no entanto... estamos esquecendo que esses futuros cortes de taxas antecipados pelo Fed, BOE e ECB reduzem o diferencial de taxa de juros entre essas moedas e o iene."

"O perigo da reversão do carry trade do iene reaparecerá e pode atrapalhar a festa, a menos que 'comida de verdade' na forma de expansão do balanço do banco central, também conhecida como impressão de dinheiro, aumente a quantidade de dinheiro", disse Hayes.

As taxas de juros no Japão ficaram estagnadas em zero por mais de duas décadas, levando os investidores a tomar ienes emprestados e investir em ativos de alto rendimento. De acordo com o Deutsche Bank, o governo japonês contabilizou US$ 20 trilhões em carry trade em outubro do ano passado.