Maple Finanças quase implodiu, mas Sid Powell quer trazer de volta sua glória bilionária

SEMANA DO BLOCKCHAIN ​​DA COREIA, SEUL – No auge do mercado em alta no final de 2021, a Maple Finanças, um protocolo de empréstimo de Cripto , pensou que tinha o produto mais quente do mercado: uma maneira para instituições céticas em relação a tokens capturarem o rendimento das atividades de negociação da Alameda Research.

Na época, a Alameda era o centro das atenções no crescente setor de Finanças descentralizadas (DeFi), e os gestores de fundos em Finanças tradicionais estavam com inveja dos rendimentos espetaculares que o fundo de Cripto era capaz de gerar. Produto de empréstimo sindicado da Maple Financelançado quando o mercado atingiu seu pico em novembro de 2021, enquantoCripto se tornaram uma classe de ativos de US$ 3 trilhões.

“O foco estava em maximizar os retornos em vez de limitar os riscos de queda”, disse o cofundador e CEO da Maple , Sid Powell, em uma entrevista à margem da Korea Blockchain Week, onde destacou a necessidade de uma mudança de perspectiva. “A consciência de risco era um pensamento secundário. Todos estavam perseguindo os altos retornos, sem pensar nas armadilhas potenciais.”

A queda da Alameda e a subsequente quebra da Cripto em 2022 serviram como um chamado para despertar a Maple Finanças. Com os tomadores de empréstimos entrando em default e os credores fugindo, o Total Value Locked (TVL) da empresa foi eliminado.

Embora Alameda estivesse “fora do nosso balanço” na altura da sua implosão, Powell e Maple não T tanta sorte comOrthogonal, que deixou de pagar US$ 36 milhões em empréstimos após a FTX. A queda com a Orthogonal ressaltou as vulnerabilidades no espaço DeFi e a necessidade de práticas de gerenciamento de risco mais rigorosas.

Powell enfatizou as lições aprendidas com esses inadimplentes, dizendo: "A diversidade foi a maior ONE. Queríamos mais delegados, mais tomadores de empréstimo e requisitos de relatórios muito rigorosos."

Ele ainda destacou a importância de se ramificar em setores não correlacionados, garantindo que a Maple Finanças não dependesse apenas do volátil mercado de Cripto .

Parte disso inclui ativos do mundo real (RWAs). Em janeiro, a Maple lançou um Pool de liquidez de US$ 100 milhões para contas a receber comerciais, marcando uma mudança de empréstimos Cripto sem garantia para investimentos financeiros tradicionais.

"Empréstimos para um portfólio de pequenas empresas, como empresas de software bem-sucedidas, não são afetados pelas flutuações de preço do Bitcoin, introduzindo fontes de crédito não correlacionadas no espaço DeFi, o que é benéfico", disse ele.

A Maple também introduziu recentemente letras do tesouro tokenizadas como uma opção de investimento, juntando-se a uma uma série de startups de Cripto perseguindo esse rendimento TradFique às vezes ultrapassa o rendimento do DeFi.

Ainda depois daquela conexão TradFi-DeFi

Por mais institucionalizados que os ativos digitais tenham se tornado, há muitos investidores e gestores de fundos que simplesmente desanimam com a ideia porque T entendem os meandros técnicos dela.

A missão da Maple sempre foi preencher essa lacuna – seu produto de empréstimo Alameda foi o primeiro exemplo – e isso T mudou apesar das mudanças. Agora, porém, a Maple está protegida graças às regulamentações favoráveis ​​às criptomoedas na região Ásia-Pacífico (APAC).

“Queremos abstrair o máximo possível da complexidade da Cripto ”, disse Powell. “Minha visão para o futuro é que poderíamos lançar um family office e dizer que temos um produto de crédito e empréstimo com taxas mais baixas do que o seu fundo de crédito Ares ou Apollo médio.”