Qual é o horizonte de tempo de "longo prazo" para Cripto?

A maioria dos investidores tem uma ideia de quanto tempo planeja manter algo antes de comprar ou vender qualquer tipo de ativo.

Seja um fundo com data-alvo ou simplesmente um veículo de investimento de médio prazo iniciado para, digamos, uma entrada em uma casa, há precedentes suficientes para a maioria das classes de ativos para que os investidores de varejo normalmente possam planejar por quanto tempo seu dinheiro ficará retido.

Este artigo foi publicado originalmente emCripto para consultores, boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo em sua caixa de entrada toda quinta-feira.

Cripto, no entanto, é diferente. Com pouco mais de uma década de dados – e isso é para Bitcoin, não para os mais de 16.000 altcoinsem circulação – ainda está ficando claro quem está nisso para o longo prazo, quem vê isso como uma forma de ganhar dinheiro e quem está investindo estritamente pelo medo de perder (FOMO).

De qualquer forma, é importante ter umatese de investimento sólidoexplicando o “porquê” por trásseus investimentos em Cripto. Isso ajuda você a determinar por quanto tempo manter e discernir se você é um trader ou mais um assinante do “MANTER” filosofia – que significa “segurar pela vida” e descreve uma abordagem de longo prazo para investimento em Cripto .

Acontece que a resposta a essa pergunta depende dequal Cripto lhe atrai. “O espaço Cripto e blockchain ainda está em estágio inicial”, disse Armando Aguilar, um analista independente de Cripto e ex-estrategista de ativos digitais na Fundstrat Global Advisors. “Os períodos de retenção dependem dos investidores.”

Diferentes investidores, diferentes estratégias

Cripto obstinadose puristas que acreditamcadeia de blocos e as moedas digitais são o futuro e provavelmente planejam manter suas Cripto por muitos anos. Esses investidoresdeve optar por comprar tokens que representem aplicações, protocolos e ecossistemas de alta qualidade comcomunidades fortesapoiando-os, de acordo com Aguilar. Todos os sinais de liquidez devem estar lá, observando o valor de mercado e o volume de negociação. Além disso, o ativo deve ter evidências que indiquem alta implementação e adoção, juntamente com a capacidade de suportarvolatilidade.

Enquanto isso, especuladores e traders de curto prazo podem manter Cripto por períodos de tempo mais esporádicos. “Os períodos de retenção podem variar de horas a dias, a menos de alguns meses”, disse Aguilar. “O longo prazo pode ser visto como algo entre cinco e 10 anos, se compararmos com o curva de adoção da internet ao longo do tempo."

Curto, médio e longo prazo

Estratégias de curto prazo são paralelas às do mercado de ações e incluem day trading, arbitragem e outros movimentos destinados a facilitar a revenda QUICK e os lucros. Usando trocas de Cripto populares, como Binance, Coinbase, Kraken e outros, os investidores podem comprar, vender e negociar quantas vezes quiserem, diariamente.

No entanto, uma estratégia de seis a 24 meses requer que os investidores considerem fatores como atualizações de rede planejadas, parcerias, roteiros e desenvolvimentos de projetos que poderiam potencialmente se materializar e, como resultado, ver um momentum de preço positivo. “Essas estratégias são baseadas em análises de curto a médio prazo, onde adoção, integração e escalabilidade de negócios têm um papel importante na análise de investimento para investidores”, disse Aguilar.

Por fim, estratégias que levam três ou mais anos para serem implementadas são frequentemente executadas por pessoas que se mantêm a par das notícias sobre Cripto ou até mesmo têm um pé na indústria. Isso pode incluir capitalistas de risco, family offices e outros investidores de longo prazo que têm acesso a negócios em estágio inicial com avaliações mais baixas, mas estão presos em seus investimentos por períodos mais longos, de acordo com Aguilar.

Enquanto um investidor está “HODLing”, ele também pode fazer outras coisasFinanças descentralizadas(DeFi) movimentações, como empréstimos eapostando, o que pode permitir que eles ganhem juros sobre suas Cripto. Nesses cenários, eles podem permitir que suas Cripto sejam bloqueadas no ecossistema e usadas para validar transações, em troca de renda passiva via juros. Além disso, sempre há a possibilidade de que seus ativos Cripto valorizem, levando a um ganho de longo prazo.

Seguindo em frente

Como consultor, sua função é ajudar seus clientes a determinar o “porquê” por trás de seustese de investimento em Cripto, o que os levará a uma conclusão sobre o horizonte de tempo. Muitos consultores financeiros concordam queTecnologia blockchainpode ser um investimento viável a longo prazo, mas existem dezenas de maneiras de investir nele que atraem um amplo espectro de investidores (depassivapara mais agressivo).

“ A Tecnologia blockchain é o que impulsiona as criptomoedas”, disse o planejador financeiro certificado de Washington, DC Margarida Cheng. “Uma maneira de se beneficiar da Criptomoeda sem assumir tanto risco é investir na Tecnologia subjacente, pagamentos digitais ou fintech. Essa é uma maneira pela qual você T precisa lidar com FOMO. Talvez você não vá obter tanto lucro, mas ainda vai se beneficiar dessa exposição.”