Bitcoin Cai, Ether Despenca e Há Poucos Sinais de Suporte: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

Nas últimas 24 horas, o mercado de criptomoedas apresentou fraqueza significativa, alinhada com a precificação pessimista nas opções após o Fed e a resiliência do índice do dólar.

Bitcoin BTC$92,896.14 caiu 2,6% para US$ 112.700, enquanto ether ETH$3,333.05 recuou mais de 6%, mostram os dados da CoinDesk. O sentimento amplo do mercado, observado no Índice CoinDesk 20, caiu quase 8% e o Índice CoinDesk 80 caiu 7,5%, destacando uma fraqueza generalizada.

As ações de criptomoedas nos EUA também mostraram pressão nas negociações pré-mercado. A Strategy (MSTR), investidora em Bitcoin, e a exchange de ativos digitais Coinbase Global (COIN) recuaram 2,8%, enquanto os futuros que acompanham o índice S&P 500 tiveram uma queda de apenas 0,2%.

Alguns analistas enquadraram a retração como uma correção saudável que ajuda a eliminar a alavancagem excessiva do mercado e prepara o terreno para um avanço mais sustentável. A queda desencadeou o liquidação de aproximadamente Posições alavancadas em criptomoedas no valor de US$ 1,5 bilhão.

Outros permanecem mais cautelosos.

"As entradas totais não são fortes o suficiente para impulsionar o bitcoin de forma materialmente significativa," observou Markus Thielen, fundador da 10x Research, em uma nota aos clientes.

No acumulado do ano, os mercados de criptomoedas atraíram cerca de US$ 140,5 bilhões em entradas: US$ 63,1 bilhões provenientes de stablecoins, US$ 52,4 bilhões em bitcoin por meio de ETFs, futuros e MicroStrategy (MSTR), e US$ 24,9 bilhões através do ether, afirmou Thielen.

Os fluxos recentes de ETFs indicam uma preferência renovada pelo bitcoin em detrimento do ether. Apenas neste mês, os ETFs de bitcoin listados nos Estados Unidos arrecadaram mais de US$ 3,48 bilhões, enquanto os ETFs de ether captaram apenas US$ 406,87 milhões, conforme dados da SoSoValue.

A Matrixport também observou que a demanda por tesourarias de ativos digitais — lideradas recentemente por empresas focadas em Ethereum — pode estar diminuindo.

"Nos últimos meses, os principais compradores têm sido empresas de tesouraria de Ethereum, mas com os valores líquidos dos ativos diminuindo, sua capacidade de alocar capital adicional pode estar limitada. Do ponto de vista técnico, uma gestão de riscos mais rigorosa parece prudente," afirmou a empresa.

Enquanto isso, o fundo do escritório familiar de Arthur Hayes, Maelstrom, apontou para um próximo teste de oferta para o token HYPE da exchange descentralizada Hyperliquid. Cerca de 237,8 milhões de tokens HYPE estão programados para serem desbloqueados ao longo de aproximadamente 24 meses, representando um aumento médio mensal na oferta de quase US$ 500 milhões.

Hayes vendeu, segundo relatos, 96.600 HYPE, no valor de US$ 5,1 milhões, na manhã de segunda-feira. O preço do token caiu para quase US$ 46, estendendo uma sequência negativa de três dias.

Nos mercados tradicionais, o ouro estendeu sua alta, impulsionado por preocupações fiscais que aumentaram a demanda por ativos de refúgio. O iene negociou-se praticamente estável frente ao dólar após comentários de Yoshimasa Hayashi — um dos cinco candidatos a substituir o primeiro-ministro japonês Shigeru Ishiba — que atribuíram o ien fraco para pressões inflacionárias. Mantenha-se alerta!

O Que Observar

• Cripto
  • 22 de setembro: Coinbase introduz Mag7 + Crypto Equity Index Futures, um produto que combina as principais ações de tecnologia dos EUA com ETFs de criptomoedas em um único contrato futuro.
• Macro
  • 22 de setembro, 8h30: PPI do Canadá de agosto Ano a Ano Est. N/D (Anterior 2,6%), Mês a Mês Est. 0,9%.
  • 22 de setembro, 12h: Discurso do Governador do Fed Stephen Miran sobre "Forças Não Monetárias e Política Monetária Apropriada."
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nenhum agendamento.

Eventos de Tokens

• Votações e Chamadas de Governança
  • AGI$0.01688 vai revelar seu plano de governança comunitária.
  • A Gnosis DAO está votando em um Fundo piloto de crescimento de $40.000 utilizando votação por convicção no Gardens para capacitar os detentores de GNO e apoiar pequenas iniciativas ecossistêmicas lideradas pela comunidade. A votação termina em 23 de setembro.
  • Balancer DAO está votando em um roteiro do ecossistema e plano de financiamento até o segundo trimestre de 2026. Define metas de crescimento, receita, inovação e governança, além de solicitar US$ 2,87 milhões em USDC e 166.250 BAL para financiar iniciativas. A votação termina em 23 de setembro.
• Desbloqueios
  • Nenhum.
• Lançamentos de Tokens
  • 22 de setembro: 0G$0.9757 será listado na Kraken, LBank, Bitget e Bitrue.

Conferências

• Dia 1 de 2: Fórum Fintech Canadá 2025 (Montreal)
• Dia 1 de 2: Conferência de Ativos Digitais Brasil 2025 (São Paulo)

Conversa sobre Tokens

Por Oliver Knight

• Um número de altcoins sofreu quedas de dois dígitos na segunda-feira, com ativos como PUMP, RAY, CRV e TIA caindo para suas mínimas em mais de um mês.
• A liquidação em massa foi agravada por uma cascata de liquidações no valor de US$ 1,6 bilhão, com US$ 500 milhões ocorrendo em pares de negociação de ether ETH$3,333.05, de acordo com CoinGlass.
• As taxas de financiamento do ether tornaram-se negativas, o que significa que os traders em posições short estão pagando para manter suas posições, demonstrando uma mudança no sentimento após a valorização do ETH de $2.400 no início de julho para $4.831 no final de agosto.
• Vale destacar que os principais criptoativos como BTC, ETH e SOL estão agora em níveis respectivos de suporte e, como o sentimento virou para o lado negativo, uma recuperação pode ser articulada para atingir traders que estão excessivamente agressivos em posições vendidas.
• O índice de força relativa (RSI) médio dos tokens de criptomoedas é também com 28,4 de 100, indicando condições fortemente sobrevendidas que provavelmente levarão a um rali de alívio, a menos que ETH e BTC quebrem seus níveis de suporte.

Posicionamento em Derivativos

• Os 20 principais tokens, exceto BTC e HYPE, registraram quedas de dois dígitos no interesse aberto em futuros, enquanto a queda de preços elimina apostas excessivamente alavancadas.
• Os shorts parecem estar entrando via futuros USDT listados na Binance, já que o OI aumentou para 276 mil BTC de 270 mil, juntamente com taxas de financiamento próximas de zero nas últimas horas.
• As taxas de financiamento em TRX, ADA, LINK, TON, UNI e nos futuros 1000SHIB listados na Binance estão notavelmente negativas, indicando uma tendência para posições vendidas, de baixa. As taxas de financiamento para outras criptomoedas relevantes, incluindo BTC, estão estáveis a ligeiramente positivas.
• Os contratos futuros de primeiro mês do BTC na CME ainda são negociados com um prêmio de aproximadamente US$ 100 em relação ao preço à vista. Os traders devem estar atentos a uma possível mudança para desconto como sinal de fortalecimento da pressão de venda.
• Na Deribit, os prêmios das opções de venda em relação às de compra dispararam, à medida que a queda nos preços impulsiona a demanda por proteção contra perdas.
• O sentimento nas opções de XRP e SOL também se tornou baixista, alinhando-se aos mercados de BTC e ETH.

Movimentações de Mercado

• O BTC caiu 2,6% desde as 16h ET de sexta-feira, para US$ 112.403,60 (24h: -2,61%)
• ETH está em baixa de 6,7%, cotado a $4.162,70 (24h: -6,7%)
• CoinDesk 20 está em queda de 5,93% a 4.015,36 (24h: -5,93%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether caiu 5 pontos base, situando-se em 2,8%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0002% (0,2606% anualizado) na Binance

• O DXY está em queda de 0,12%, aos 97,53
• Futuros do ouro avançam 1,4%, alcançando US$ 3.757,50
• Os contratos futuros de prata sobem 2,32% para US$ 43,95
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,99% aos 45.493,66
• Hang Seng fechou em queda de 0,76%, aos 26.344,14
• FTSE está estável em 9.208,44
• Euro Stoxx 50 está em queda de 0,47% a 5.432,61
• O DJIA fechou na sexta-feira em alta de 0,37%, aos 46.315,27 pontos
• O S&P 500 fechou em alta de 0,49% aos 6.664,36
• O Nasdaq Composite fechou em alta de 0,72%, aos 22.631,48 pontos
• O S&P/TSX Composite encerrou em alta de 1,07%, aos 29.768,36 pontos
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,18% aos 2.911,26
• A taxa do Treasury dos EUA de 10 anos cai 1,2 pontos base, para 4,127%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 caem 0,3%, para 6.702,00
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 caem 0,36%, para 24.776,25
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em queda de 0,33%, aos 46.496,00

Estatísticas do Bitcoin

• Domínio do BTC: 58,61% (+1,11%)
• Razão ether-bitcoin: 0,03699 (-4,1%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 1.079 EH/s
• Preço do hash (à vista): $50,10
• Taxas totais: 3 BTC / $347.276
• Interesse em Aberto dos Futuros CME: 145.845 BTC
• BTC precificado em ouro: 30,1 oz.
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8,59%

Análise Técnica

• A relação entre os preços do bitcoin e do ouro em dólares caiu para 30,25 no TradingView, o nível mais baixo desde 23 de junho.
• A queda rompeu o suporte em 30,57, a mínima de 9 de setembro, e agora parece pronta para testar a mínima de 24 de junho, em 29,44.
• Em outras palavras, a superação do ouro parece pronta para continuar.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na sexta-feira a $342,46 (-0,2%), -3,59% a $330,18
• Circle (CRCL): fechou em $144,14 (+2,65%), -4,18% em $138,11
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $32,87 (-0,63%), -5,45% em $31,08
• Bullish (BLSH): fechamento a $69,18 (+5,44%), -4,76% a $65,89
• MARA Holdings (MARA): fechou a $18,29 (-1,14%), -4,21% a $17,52
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 17,46 (-0,29%), -3,21% a US$ 16,90
• Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 16,62 (-0,78%), -2,71% a US$ 16,17
• CleanSpark (CLSK): fechou em $13,62 (+1,19%), -4,99% em $12,94
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a $41,56 (+1,12%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $29,18 (-0,27%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): encerrou em US$ 344,75 (-1,25%), -3,3% em US$ 333,39
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $29,18 (-1,05%), -2,5% a $28,45
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 17,33 (+0,64%), -6,58% em US$ 16,19
• Upexi (UPXI): fechou em $6,58 (-3,52%), -7,29% em $6,10
• Lite Strategy (LITS): fechado a $2,80 (+3,32%), -3,57% a $2,70

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: US$ 222,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 57,68 bilhões
• Total de reservas de BTC ~1,32 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: US$ 47,8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 13,94 bilhões
• Total de reservas de ETH ~6,67 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Ether e Dogecoin lideram liquidação de US$ 1,5 bilhão com Bitcoin caindo abaixo de US$ 112 mil (CoinDesk): Mais de 407.000 traders foram liquidados em um período de 24 horas, mostram dados da Coinglass — o maior número dos últimos meses — diante de uma queda macroeconômica altamente incerta.
• Posições Longas de Bitcoin na Bitfinex Subem 20%, Preços Caem Abaixo da Média de 100 Dias (CoinDesk): As posições longas na Bitfinex subiram 20% para mais de 52.000 posições, mesmo com o bitcoin caindo abaixo da sua média de 100 dias de US$ 113.283, um padrão que frequentemente tem antecipado quedas.
• Órgão Regulador do Reino Unido Acelera Aprovações de Cripto em Resposta a Críticas (Financial Times): A FCA reduziu o tempo de aprovação de criptomoedas para pouco mais de cinco meses e aumentou sua taxa de aceitação para 45%, enquanto se prepara para lançar uma estrutura regulatória completa em 2026.
• O Ouro Alcança Novo Recorde enquanto Traders Aguardam Sinais sobre a Direção das Taxas nos EUA (Bloomberg): A corrida recorde do ouro está sendo impulsionada por expectativas de cortes mais profundos nas taxas do Fed, tensões geopolíticas, preocupações inflacionárias decorrentes de tarifas e a contínua compra por bancos centrais.
• Metaplanet Torna-se o Quinto Maior Detentor de Bitcoin Listado com Compra de BTC de $632M (CoinDesk): A mais recente compra da empresa japonesa, ao custo de $116.724 por bitcoin, eleva seus totais detidos para 25.555 BTC avaliados em aproximadamente $2,70 bilhões.