Sinais Mistos Enquanto ETFs Perdem Milhões, Bitcoin e Ether Sobem: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

Embora os preços do bitcoin BTC$88.862,21 e do ether ETH$2.966,36 tenham recuperado uma parte significativa das perdas da semana passada, sugerindo um ressurgimento do tipo "compre a queda", os últimos fluxos dos ETFs pintam um quadro diferente.

Na segunda-feira, os nove ETFs spot de ether registraram saídas líquidas totais de US$ 465 milhões — o maior valor já registrado — após a retirada de US$ 152 milhões na sexta-feira, segundo SoSoValue. Os ETFs de Bitcoin também apresentaram saídas substanciais, registrando uma drenagem de US$ 333 milhões após os US$ 812 milhões da sexta-feira, sugerindo que o capital institucional não está tão otimista quanto o mercado à vista.

Entretanto, o otimismo de longo prazo evaporou das opções de BTC enquanto preocupações com a inflação renovada nos EUA e uma desaceleração do mercado de trabalho pesam sobre o apetite ao risco dos investidores.

Por outro lado, alguns analistas continuam a ter uma perspectiva de mercado amplamente construtiva, antecipando cortes nas taxas de juros do Fed.

Apesar da volatilidade de curto prazo, os dados estruturais ainda indicam que os EUA estão passando por uma desaceleração do crescimento, e não por uma recessão completa", disse Chloe Zheng, analista de pesquisa da HTX, à CoinDesk. "A dívida das famílias permanece baixa em relação à renda, o estresse creditício está contido e o crescimento do crédito às empresas continua. Essa combinação de dados trabalhistas enfraquecidos e expectativas de inflação amenizadas historicamente precede o afrouxamento monetário — posicionando ativos de risco como o BTC em uma janela de alta volatilidade e sensibilidade à liquidez.

Dados da ferramenta FedWatch da CME mostram que os traders incorporaram três cortes de taxa até a reunião de janeiro de 2026, o que significa que o Fed deve reduzir os custos de empréstimos em três das próximas quatro reuniões.

De acordo com Paul Howard, diretor sênior da empresa de formação de mercado de criptomoedas Wincent, novas máximas no mercado de criptoativos dependem de cortes nas taxas de juros pelo Fed.

"A próxima grande notícia macro provavelmente virá com as mudanças nas taxas dos EUA, possivelmente já em setembro," disse Howare. "Se isso acontecer, podemos esperar que os preços disparem além do atual ATH, à medida que o dinheiro barato busca rendimento. Minha percepção é que o BTC e as principais altcoins teriam então um desempenho forte no quarto trimestre."

Falando sobre o mercado mais amplo, o volume on-chain de stablecoins atingiu um recorde histórico de mais de US$ 1,5 trilhão em julho, de acordo com a empresa de análises Sentora. A Uniswap v4, que estreou no final de janeiro, ultrapassou US$ 100 milhões em volume de negociações, de acordo com dados acompanhados pela 21Shares.

Nos mercados tradicionais, os futuros das ações dos EUA negociaram estáveis a positivos, indicando uma abertura morna após o ganho de 1,3% na segunda-feira. O índice do dólar negociou ligeiramente em alta próximo de 99,00, enquanto o ouro caiu para US$ 3.360 por onça, conforme o mercado de frete despencou, enviando um alerta para a economia. Mantenha-se atento!

O que Observar

• Cripto
  • 5 de agosto, 13h30: Stellar Development Foundation (SDF) realizará um Sessão AMA no Reddit. A CEO Denelle Dixon, o Diretor de Marketing Jason Karsh e o Diretor de Crescimento José Fernández da Ponte responderão às perguntas.
  • 7 de agosto, 10h: Circle realizará um webinar, "A Era do GENIUS Act Começa," com Dante Disparte e Corey Then. A sessão discutirá a primeira estrutura federal de pagamento de stablecoin nos EUA e seu impacto na inovação e regulação do cripto.
  • 15 de agosto: Data recorde para o próxima distribuição da FTX para titulares de Direitos Permitidos das Classes 5, 6 e Reivindicações Gerais Não Garantidas e de Conveniência que cumpram os requisitos pré-distribuição.
  • 18 de agosto: Coinbase Derivatives irá lançamento futuros perpétuos estilo americano nano SOL e nano XRP.
• Macro
  • 5 de agosto, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga os dados do setor de serviços dos EUA referentes a julho.
    • PMI de Serviços Est. Est. 51,5 vs. Ant. 50,8
  • 5 de agosto, 14h: Instituto Nacional de Estatística do Uruguai divulga dados da inflação de julho.
    • Taxa Anual de Inflação Anterior 4,59%
  • 6 de agosto, 0h01: Tarifa dos EUA de 50% entra em vigor sobre a maioria das importações brasileiras.
  • 6 de agosto, 14h: A Governadora do Fed, Lisa D. Cook, fará um discurso intitulado “Economia dos EUA e Global”. Link da transmissão ao vivo.
  • 7 de agosto, 0h01: Novas tarifas recíprocas dos EUA detalhadas na declaração do Presidente Trump em 31 de julho ordem executiva entram em vigor para uma ampla gama de parceiros comerciais que não garantiram acordos até o prazo de 1º de agosto. Essas tarifas variam de 15% a 41%, dependendo do país.
  • 7 de agosto, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga os dados da inflação ao consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação Básica Mensal Anterior 0,39%
    • Taxa de Inflação Núcleo Ano a Ano Anterior 4,24%
    • Taxa de Inflação Mensal Anterior 0,28%
    • Taxa de Inflação Anual Anterior 4,32%
  • 7 de agosto, 15h: O banco central do México, Banco de México, anuncia sua decisão de política monetária.
    • Taxa Interbancária Overnight Estimada em 7,75% vs. Anterior 8%
  • 8 de agosto: Governadora do Federal Reserve Adriana D. Kugler's renúncia entra em vigor, criando uma vaga antecipada no Conselho de Governadores que permite ao Presidente Trump nomear um sucessor.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 5 de agosto: Galaxy Digital (GLXY), pré-mercado, $0,19
  • 7 de agosto: Block (XYZ), pós-mercado, $0,67
  • 7 de agosto: CleanSpark (CLSK), pós-mercado, $0,19
  • 7 de agosto: Coincheck Group (CNCK), pós-mercado
  • 7 de ago.: Cipher Mining (CIFR), pré-mercado
  • 7 de ago.: Hut 8 (HUT), pré-mercado, -US$0,08
  • 8 de agosto: TeraWulf (WULF), pré-mercado, -$0,06
  • 11 de ago.: Exodus Movement (EXOD), pós-mercado
  • 12 de agosto: Bitfarms (BITF), pré-mercado
  • 12 de agosto: Fold Holdings (FLD), pós-mercado
  • 14 de agosto (a confirmar): Core Scientific (CORZ), pós-mercado
  • 15 de agosto: BitFuFu (FUFU), pré-mercado
  • 18 de ago.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), pré-mercado
  • 27 de ago.: NVIDIA (NVDA), após o pregão, US$ 1,00

Eventos de Tokens

• Votações e chamadas de governança
  • A Compound DAO está votando para selecionar seu próximo Provedor de Serviços de Segurança (SSP). Os delegados estão escolhendo entre ChainSecurity & Certora, e Cyfrin. A votação termina em 5 de agosto.
  • Balancer DAO está votando sobre a criação “Negócios Balancer,” uma subsidiária com fins lucrativos da Balancer OpCo Ltd. Esta nova entidade jurídica formalizaria a gestão das taxas do protocolo e as operações on-chain, substituindo o modelo atual de multisig do DAO. A votação termina em 5 de agosto.
  • A DAO da Arbitrum está votando para renovar sua parceria com a Entropy Advisors por mais dois anos a partir de setembro. A proposta inclui um financiamento de US$ 6 milhões e 15 milhões de ARB em incentivos para que a Entropy se concentre na gestão do tesouro, design de incentivos, infraestrutura de dados e crescimento do ecossistema. A votação termina em 7 de agosto.
  • BendDAO está votando em um plano para estabilizar BEND queimar 50% dos tokens da tesouraria, reiniciar as recompensas aos credores e lançar recompras mensais utilizando 20% da receita do protocolo. A votação termina em 10 de agosto
  • 5 de agosto, 13h30: CEO, CMO e Chefe de Estratégia & Parcerias da Stellar Development Foundation participarão de um Sessão Pergunte-me Qualquer Coisa (AMA) no Reddit.
  • 7 de agosto, 12h: Celo realizará um chamada de governança.
• Desbloqueios
  • 9 de agosto: Immutable (IMX) desbloqueará 1,3% de seu fornecimento circulante, avaliado em US$ 12,40 milhões.
  • 12 de agosto: APT$1,5198 irá desbloquear 1,73% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 48,07 milhões.
  • 15 de agosto: AVAX$12,16 irá desbloquear 0,39% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 37,45 milhões.
  • 15 de agosto: STRK$0.08619 irá liberar 3,53% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 14,95 milhões.
  • 15 de agosto: SEI$0.1107 desbloqueará 0,96% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 16,42 milhões.
  • 16 de agosto: ARB$0.1868 irá desbloquear 1,8% de sua oferta circulante avaliada em US$ 36,35 milhões.
  • 18 de agosto: FTN$0.5062 irá desbloquear 4,64% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 91,6 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 5 de agosto: KTA$0.2389 será listada na Kraken.
  • 5 de ago.: USDC, TRX$0.2773, ONDO$0.3921, chainlink LINK$12,16, ADA$0.3755 e DOT$1,8664 serão listado na Arkham Exchange.

Conferências

O Conferência CoinDesk de Política e Regulação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite que conselheiros jurídicos gerais, oficiais de conformidade e executivos regulatórios se reúnam com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória do setor cripto. As vagas são limitadas. Utilize o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até 31 de agosto.

• Dia 2 de 3: A Conferência Ciência do Blockchain 2025 (Berkeley, Califórnia)
• 6-7 de agosto: Blockchain Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasil)
• 6 a 10 de ago.: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 de agosto: bitcoin++ (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Conviction 2025 (Cidade de Ho Chi Minh, Vietnã)
• 11 de ago.: Cúpula de Blockchain do Paraguai 2025 (Assunção)
• 11-13 de ago.: AIBB 2025 (Istambul)
• 11 a 17 de ago.: Ethereum NYC (Nova York)
• 13-14 de ago.: Inverno Cripto ‘25 (Queenstown, Nova Zelândia)
• 15 de ago.: Desconferência de Educadores de Bitcoin (Vancouver)
• 17-21 de ago.: Cripto 2025 (Santa Barbara, Califórnia)
• 18 a 21 de agosto: Simpósio de Blockchain de Wyoming 2025 (Jackson Hole, Wyoming)
• 21-22 de agosto: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonésia)
• 25 a 25 de ago.: WebX 2025 (Tóquio)

Conversa sobre Tokens

Por Shaurya Malwa

• A Hyperliquid fechou seu melhor mês de todos os tempos, alcançando US$ 320 bilhões em volume de negociação em julho — um aumento de 47% impulsionado pela atividade em ether e outras altcoins .
• A DEX também ultrapassou pela primeira vez os US$ 15 bilhões em interesse aberto total, com o interesse aberto em ETH quase dobrando mês a mês.
• Hyperliquid gerou consistentemente mais de US$ 4 milhões em taxas diárias no período, sem dias significativamente lentos, refletindo um engajamento recorde dos traders.
• Com US$ 597 milhões em TVL, a exchange agora detém quase 12% da participação de mercado de derivados da Binance, impulsionada pela atividade de whales e por negociações de alta alavancagem.
• O token HYPE da plataforma caiu para US$ 38,54 após quase alcançar US$ 50, marcando o fim de sua alta sustentada.
• O interesse em aberto do HYPE caiu para uma mínima de um mês, atingindo US$ 1,46 bilhão, com 70% dos traders posicionados em compra, aumentando as chances de uma liquidação coordenada.
• A descoberta de preço migrou para exchanges externas, reduzindo o ímpeto reflexivo que impulsionou os ganhos iniciais da HYPE.

Posicionamento em Derivativos

• O open interest dos contratos futuros de BTC caiu mais de 1%, em contraste com a maior participação nos futuros vinculados a outros principais tokens, incluindo ether e XRP.
• As taxas de financiamento estão pairando entre 5% a 10% anualizadas para a maioria das principais moedas, indicando uma posição otimista no mercado.
• Na Deribit, as opções de compra (calls) de BTC de longo prazo agora são negociadas no mesmo valor que as opções de venda (puts), sinalizando uma mudança no sentimento de otimista para neutro. Os fluxos de blocos relacionados à Paradigm apresentaram spreads calendário em bitcoin e straddles curtos nas opções de ETH com vencimento em 8 de agosto.

Movimentações de Mercado

• O BTC está inalterado desde as 16h ET de segunda-feira, cotado a $114.615,76 (24h: 0,18%)
• ETH está em queda de 0,87%, cotado a US$ 3.661,62 (24h: 2,9%)
• CoinDesk 20 está em alta de 3,14% a 3.839 (24h: +1,95%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether caiu 6 bps para 2,857%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0189% (20,69% anualizada) na KuCoin

• O DXY está em alta de 0,18%, aos 98,97
• Os contratos futuros de ouro caem 0,39% para US$ 3.413,10
• Os contratos futuros de prata subiram 0,13% para US$ 37,38
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,64% aos 40.549,54
• Hang Seng fechou em alta de 0,68% aos 24.902,53
• FTSE está em alta de 0,32% a 9.157,57
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,24% aos 5.254,78
• O DJIA fechou na segunda-feira em alta de 1,34%, aos 44.173,64
• S&P 500 fechou em alta de 1,47% aos 6.329,94
• O Nasdaq Composite fechou em alta de 1,95%, aos 21.053,58
• O S&P/TSX Composite fechou em baixa de 0,88%, aos 27.020,43 pontos
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,72% aos 2.572,27
• A taxa do Treasury dos EUA de 10 anos sobe 1,6 bps para 4,214%
• Os futuros do E-mini S&P 500 subiram 0,17%, para 6.366,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,23%, cotados a 23.349,00
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,11%, aos 44.351,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 61,6% (0,27%)
• Relação Ether para bitcoin: 0,03192 (-1,24%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 926 EH/s
• Preço do hash (à vista): $56,83
• Taxas Totais: 3,33 BTC / $382.733
• Interesse em Aberto dos Futuros CME: 136.145 BTC
• BTC cotado em ouro: 34 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,61%

Análise Técnica

• O índice XRP/ETH formou um padrão de cabeça e ombros no gráfico diário.
• Uma queda abaixo da linha de suporte horizontal confirmaria uma reversão de tendência de baixa, sinalizando um desempenho superior do ether em relação ao XRP.

Ações Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na segunda-feira a $389,24 (+6,17%), -0,42% a $387,59 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em $318,17 (+1,11%), inalterado no pré-mercado.
• Circle (CRCL): fechou a $164,82 (-1,95%), -1,65% a $162,18.
• Galaxy Digital (GLXY): encerrou em $28,89 (+7,48%), +5,23% em $30,40.
• MARA Holdings (MARA): fechou em $16,04 (+3,48%), -0,19% em $16,01
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 11,42 (+3,54%), sem alterações.
• Core Scientific (CORZ): fechou em $13,65 (+7,91%), +0,81% em $13,76.
• CleanSpark (CLSK): encerrou a sessão em $10,62 (+1,72%), +0,19% a $10,64.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $24,83 (+6,02%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 35,37 (+2,64%), sem alterações.
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $29,57 (+4,19%), inalterado.
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $19,14 (+11,67%), +2,61% em $19,64.

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: -US$ 323,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 53,83 bilhões
• Posições totais de BTC ~1,29 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: -465,1 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 9,04 bilhões
• Posse total de ETH ~5,69 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos Noturnos

Gráfico do Dia

• Os ETFs de ether listados nos EUA registraram uma saída recorde de US$ 465 milhões na segunda-feira.
• A falta de participação por meio de ETFs levanta um ponto de interrogação sobre a sustentabilidade da recuperação do preço do ether desde domingo.

Enquanto Você Dormia

• Base Network Sofre Primeira Interrupção Desde 2023, Suspende Operações por 29 Minutos (CoinDesk): A falha técnica foi identificada e resolvida em minutos após a investigação. A interrupção é notável dada a crescente importância da Base no ecossistema layer-2 da Ethereum.
• O Otimismo de Longo Prazo do Bitcoin Desvanece no Mercado de Opções à Medida que a Preocupação com a Inflação Aumenta (CoinDesk): Indicadores do mercado de opções de Bitcoin mostram que o sentimento de longo prazo mudou de otimista para neutro, enquanto analistas alertam que os dados de inflação dos EUA podem complicar possíveis cortes nas taxas pelo Federal Reserve.
• A Demissão de Trump no BLS Testa a Dependência de Wall Street nos Dados Governamentais (The Wall Street Journal): Alguns investidores estão questionando a confiabilidade dos dados de inflação e emprego dos EUA após a demissão de Erika McEntarfer por Trump, levantando preocupações de longo prazo sobre a transparência e credibilidade dos relatórios econômicos.
• Há um ano, o Bitcoin atingiu US$ 49 mil devido à liquidação do carry trade do iene, agora está valorizado 130% (CoinDesk): Ao longo do último ano, o bitcoin recuperou-se junto com as ações e o ouro, apesar do aumento dos rendimentos dos títulos, enquanto os detentores de longo prazo dobraram sua participação na oferta, sinalizando uma convicção mais forte em meio à volatilidade elevada do mercado.
• O Supremo Tribunal Federal do Brasil Coloca Bolsonaro em Prisão Domiciliar (The New York Times): O juiz afirmou que Bolsonaro demonstrou "desrespeito pelas decisões judiciais" ao utilizar contas de aliados nas redes sociais para alcançar seus apoiadores, e ordenou que a polícia apreendesse seu telefone e restringisse visitas à sua residência.
• O ouro oscila próximo ao máximo de duas semanas enquanto dados fracos de emprego nos EUA aumentam apostas em cortes de juros (Reuters): Um analista da OANDA afirmou que a recente força do ouro reflete expectativas de cortes nas taxas de juros, mas uma nova alta pode ser limitada sem um catalisador mais forte para superar a resistência técnica próxima a US$ 3.450.

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