Altcoins, NFTs atraem compradores com apetite por risco: Crypto Daybook Américas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Os anúncios do governo sobre acordos comerciais com países como Indonésia e Japão “aumentaram as expectativas de que os EUA possam estar prestes a fechar acordos com outros países que evitem tarifas mais altas,” escreveram analistas do Deutsche Bank em uma nota reportada por Reuters.

Esse otimismo permitiu que os investidores migrassem para ativos de maior risco, com os futuros dos índices de ações em alta e o preço do ouro, um refúgio em momentos de aversão ao risco, em queda. Essa dinâmica se reflete nos mercados de criptomoedas. O CoinDesk 20 (CD20) o índice dos maiores e mais líquidos ativos caiu 0,5% nas últimas 24 horas, enquanto o CoinDesk Memecoin (CDMEME) o índice está em alta de 2%.

O Bitcoin BTC$86.351,21 está caindo cerca de 0,4%, cotado a US$ 118.000, e os ETFs spot que oferecem exposição à criptomoeda encerraram uma sequência de 12 dias de entradas, totalizando US$ 6,6 bilhões, na segunda-feira, registrando quase US$ 200 milhões em saídas nos últimos dois dias.

Mas o bitcoin não conta toda a história, pois as alocações têm sido direcionadas para apostas mais arriscadas.

“Estamos testemunhando uma clara mudança de momentum em todo o mercado cripto, com uma forte rotação de capital saindo do bitcoin e entrando nas altcoins,” disse Lukas Enzerdorfer-Konrad, vice-CEO da Bitpanda, em declaração enviada por e-mail. “O ecossistema amplo está claramente saudável e há mais para os investidores explorarem além de BTC e ETH.”

ETFs de Ether, beneficiando-se do A aprovação do GENIUS Act como lei, continuam atraindo capital. No acumulado da semana, captaram US$ 830 milhões, elevando o fluxo líquido total do mês para US$ 4,1 bilhões, segundo SoSoValue dados.

O apetite por risco também revitalizou o espaço de NFTs, que tem visto um aumento maciço de 35,6% em sua capitalização de mercado nesta semana. O aumento ocorre após um mercado de baixa prolongado que viu os volumes de vendas se estabilizarem e várias marketplaces de NFTs encerrou as operações ou pivotar para a negociação de tokens.

“Se isso marca o início de uma temporada sustentada de altcoins ainda está para ser visto, mas o rali atual demonstra o quão rapidamente o sentimento pode mudar uma vez que a confiança e a liquidez estejam estabelecidas,” acrescentou Konrad. Fique atento!

O que Observar

• Cripto
  • 23 de julho, 13h: Hedera (HBAR) atualizações da mainnet para a versão 0.63. O processo deve levar cerca de 40 minutos, durante os quais os usuários da rede poderão experimentar interrupções temporárias.
  • 23-24 de julho: A Rede Root A mainnet (ROOT) passará por um atualização técnica (v11.79.0) afetando o armazenamento de dados de propriedade de NFTs, exigindo cerca de 24 horas de inatividade para operações relacionadas a NFTs, como cunhagem, ponte, transferência e atividade no marketplace, para suportar melhorias de desempenho e escalabilidade para grandes coleções.
  • 31 de julho, 12h: Um evento ao vivo webinar com a participação do CIO da Bitwise, Matt Hougan, e do fundador da Bitzenship, Aleesandro Palombo, discutindo o potencial do bitcoin como a próxima moeda reserva global em meio às tendências de desdolarização. Link de inscrição.
• Macro
  • 24 de julho, 8h15: O Banco Central Europeu anunciará sua decisão sobre a taxa de juros, com a conferência de imprensa da presidente Christine Lagarde ocorrendo 30 minutos depois. Link da transmissão ao vivo.
    • Taxa das Operações Principais de Refinanciamento (MRO) Est. 1,9% vs. Anterior 2,15%
  • 24 de julho, 9h45: S&P Global divulga dados (Flash) de julho sobre a atividade dos setores de manufatura e serviços nos EUA.
    • PMI Composto Anterior 52,9
    • PMI da Indústria de Transformação Est. 52,5 vs. Anterior 52,9
    • PMI de Serviços Est. 53 vs. Anterior 52,9
  • 25 de julho, 8h30: O U.S. Census Bureau divulga os dados de pedidos de bens duráveis manufaturados de junho.
    • Encomendas de Bens Duráveis MoM Est. -10,5% vs. Anterior 16,4%
    • Pedidos de Bens Duráveis Ex Defesa Mensal Anterior. 15,5%
    • Pedidos de Bens Duráveis Ex Transporte MoM Est. 0,1% vs. Anterior 0,5%
  • 1º de ago., 00h01: Novas tarifas dos EUA entram em vigor sobre importações de parceiros comerciais que não conseguiram chegar a acordos até o prazo de 9 de julho. Essas tarifas aumentadas podem variar de 10% até 70%, impactando uma ampla gama de produtos.
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 23 de julho: Tesla (TSLA), pós-mercado, $0,42
  • 29 de julho: PayPal Holdings (PYPL), pré-mercado, $1,29
  • 30 de julho: Robinhood Markets (HOOD), pós-mercado, US$0,30
  • 31 de julho: Coinbase Global (COIN), pós-mercado, $1,35
  • 31 de julho: Reddit (RDDT), pós-mercado, $0,19
  • 5 de agosto: Galaxy Digital (GLXY), pré-mercado

Eventos de Tokens

• Votações e chamadas de governança
  • Rocket Pool DAO está votação para finalizar a implementação do Saturn 1. A aprovação por uma supermaioria de 75% ratificará mudanças essenciais no protocolo, incluindo novos designs de transações e uma potencial divisão de receitas para o tesouro do pDAO. A votação termina em 24 de julho.
  • Lido DAO está votando em um novo sistema que permite a saída de validadores pode ser acionado automaticamente através da camada de execução, não apenas pelos operadores de nó. Inclui ferramentas para diferentes vias de autorização, controles de emergência e limites incorporados para prevenir uso indevido. A atualização deve tornar o staking mais descentralizado, seguro e responsivo. A votação termina em 28 de julho.
  • GnosisDAO está votando em uma proposta para fornecem $30 milhões por ano, pago trimestralmente, à Gnosis Ltd., agora uma organização sem fins lucrativos, para sustentar sua equipe de aproximadamente 150 pessoas dedicada à construção da infraestrutura crítica da Gnosis Chain, produtos (como Gnosis Pay e Circles), desenvolvimento de negócios e operações. A votação termina em 28 de julho.
  • Aavegotchi DAO está votando sobre financiando três novos recursos para a aplicação descentralizada oficial: uma interface de empréstimos para wearables, empréstimos em lote de Gotchis e um otimizador BRS. A votação termina em 29 de julho.
  • O Protocolo NEAR está votando em reduzindo potencialmente o NEAR’taxa de inflação de 5% para 2,5%. Dois terços dos validadores devem aprovar a proposta para que ela seja aprovada e, se for o caso, poderá ser implementada até o final do terceiro trimestre. A votação termina em 1º de agosto.
  • 29 de julho, 10h: Ether.fi realizará um chamada trimestral do analista.
• Desbloqueios
  • 25 de julho: VENOM$0.04610 irá desbloquear 2,84% de seu fornecimento em circulação no valor de US$ 12,48 milhões.
  • 31 de julho: OP$0.2860 irá desbloquear 1,79% de seu suprimento em circulação, avaliado em US$ 23,45 milhões.
  • 1º de agosto: SUI$1,4688 desbloqueará 1,27% de seu suprimento circulante, avaliado em US$ 169,38 milhões.
  • 2 de agosto: ENA$0.2173 desbloqueará 0,64% de seu fornecimento circulante, avaliado em US$ 19,75 milhões.
  • 9 de agosto: Immutable (IMX) vai desbloquear 1,3% de sua oferta circulante no valor de US$ 15,11 milhões.
  • 12 de ago.: APT$1,5657 irá desbloquear 1,73% de sua oferta circulante no valor de US$ 59,26 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 23 de julho: Binance Alpha contará com Alliance Games (COA).

Conferências

O Conferência de Políticas e Regulamentação da CoinDesk (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro, que permite que conselheiros jurídicos, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios se encontrem com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória de criptoativos. As vagas são limitadas.

• 24 de julho: Decasonic’s Dia do Investidor Web3 2025 (Chicago)
• 25 de julho: Cúpula Global de Blockchain (Montevidéu, Uruguai)
• 28-29 de julho: Conferência TWS 2025 (Singapura)
• 6-7 de agosto: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasil)
• 6-10 de agosto: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 de agosto: bitcoin++ (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Conviction 2025 (Cidade de Ho Chi Minh, Vietnã)

Conversa sobre Token

Por Shaurya Malwa

• LetsBonk, a plataforma de lançamento de tokens Solana apoiada pelo BONK, está dominando a economia on-chain de memecoins, registrando máximas históricas em todos os principais indicadores de crescimento pela segunda semana consecutiva.
• Mais de 150.000 tokens estrearam na plataforma na semana passada, um aumento de 14% em relação à semana anterior, incluindo um recorde de 26.600 tokens em um único dia, no dia 18 de julho.
• A participação da LetsBonk no mercado de lançamento de tokens saltou para 64%, ante apenas 5% há um mês, enquanto a participação da Pump.fun despencou de mais de 90% para apenas 24%.
• As graduações de tokens (ou seja, tokens que atingem os limites de liquidez para listagem na Raydium) também alcançaram níveis recordes, com 282 tokens graduando em 16 de julho, um aumento de 20% semana a semana.
• A LetsBonk agora detém 79% de participação de mercado em graduações, contra 18% da Pump.fun.
• O volume de negociações também se inverteu: Na sexta-feira, a LetsBonk registrou US$ 179 milhões em volume diário, em comparação com os US$ 52 milhões da Pump.fun — uma reversão acentuada em relação a um mês atrás, quando a Pump.fun consistentemente apresentava um volume 15 vezes maior.
• A geração de taxas seguiu o mesmo caminho, com a LetsBonk arrecadando mais de US$ 8 milhões em taxas de protocolo na semana passada, enquanto a Pump.fun conseguiu aproximadamente metade desse valor.
• Essa mudança na dominância da infraestrutura dos memecoins marca uma rotação crítica na cultura e nos fluxos de liquidez da Solana, com o BONK agora no centro tanto da especulação quanto das ferramentas.

Posicionamento em Derivativos

• Os contratos futuros perpétuos de Ether indicam um aumento de posições vendidas, com o interesse em aberto (OI) crescendo 1,2% nesta semana, acompanhado por uma queda de preço de 2,42%. O interesse em aberto dos contratos perpétuos de BTC mantém-se estável pelo segundo semana consecutiva.
• As taxas de financiamento perpétuo para os 10 principais tokens, excluindo SOL, estão pairando próximas a 10% anuais, indicando uma posição moderadamente altista. A taxa da SOL está relativamente elevada em 18%.
• O interesse em aberto dos futuros de SUI mantém-se próximo de um recorde histórico de US$ 1,2 bilhão, o sexto maior nível no mercado cripto. Os futuros de Fartcoin apresentam o 10º maior interesse em aberto.
• As reversões de risco das opções BTC no front-end mostram um viés renovado para puts, refletindo preocupações de queda em meio à persistente falha de alta na marca de $120K. As reversões de risco do ETH continuam a mostrar viés para calls em todos os vencimentos.
• Os fluxos de blocos na rede OTC Paradigm apresentaram uma operação de venda a descoberto (long put) na call com vencimento em 8 de agosto e preço de exercício de $110.000, além de demanda por calls de ether com preços de exercício mais altos.

Movimentações do Mercado

• BTC está em queda de 1,32% desde as 16h ET de terça-feira, cotado a US$ 118.142,74 (24h: -0,79%)
• ETH está em queda de 1,15% a US$ 3.664,03 (24hrs: -1,2%)
• CoinDesk 20 está em queda de 1,66%, aos 4.087,94 (24h: -0,65%)
• A taxa composta CESR de staking do Ether caiu 7 pontos base, para 2,97%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0033% (3,6135% anualizado) na KuCoin

• O DXY está inalterado em 97,42
• Os contratos futuros de ouro caem 0,21%, cotados a $3.436,40
• Os contratos futuros de prata sobem 0,48%, para US$ 39,74
• O Nikkei 225 fechou em alta de 3,51%, aos 41.171,32
• Hang Seng fechou em alta de 1,62%, aos 25.538,07
• FTSE está em alta de 0,53% em 9.071,43
• Euro Stoxx 50 está em alta de 1,37% aos 5.363,09
• O DJIA fechou na terça-feira em alta de 0,40%, em 44.502,44
• S&P 500 fechou inalterado em 6.309,62
• O Nasdaq Composite encerrou com queda de 0,39%, aos 20.892,69
• O S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,17%, aos 27.364,43
• O S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,1%, aos 2.590,91
• A taxa do Treasury dos EUA a 10 anos subiu 4 pontos base, alcançando 4,376%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 estão em alta de 0,35%, cotados a 6.369,00
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 sobem 0,15%, para 23.262,25
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,47%, aos 44.920,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 61,09 (0,24%)
• Relação Ether para bitcoin: 0,03095 (-0,96%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 898 EH/s
• Preço do hash (spot): $59,42
• Taxas Totais: 4,34 BTC / $515.576
• Interesse em Aberto dos Futuros da CME: 153.785 BTC
• BTC precificado em ouro: 34,5 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,77%

Análise Técnica

• O preço das ações da Strategy (MSTR), detentora de Bitcoin, caiu mais de 6% nesta semana, invalidando o rompimento de alta do padrão inverso de cabeça e ombros observado no início deste mês.
• A fuga fracassada pode atrair vendedores orientados por análise gráfica, potencialmente resultando em perdas de preço mais profundas.
• O topo da última semana de $456 é o novo nível a ser superado pelos touros.

Ações de Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na terça-feira a $426,4 (+0,03%), -0,19% a $425,58 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em $404,44 (-2,22%), +0,39% a $406,01
• Circle (CRCL): fechou em $198,31 (-8,23%), +2,11% a $202,49
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 29,11 (+6,05%), +2,54% a US$ 29,85
• MARA Holdings (MARA): fechou a $19,88 (+5,58%), -1,11% a $19,66
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$14,27 (+1,78%), -0,49% em US$14,20
• Core Scientific (CORZ): fechou em $13,48 (+1,58%), +0,45% em $13,54
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$12,84 (+3,63%), -0,62% em US$12,76
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 27,56 (+4,08%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 40,19 (+1,31%), +1,24% a US$ 40,69
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 34,73 (+3,33%), inalterado no pré-mercado
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 27,4 (+8,54%), -4,42% em US$ 26,19

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: -68 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 54,53 bilhões
• Posse total de BTC ~1,3 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: US$ 533,8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 8,34 bilhões
• Posse total de ETH ~5,12 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos Durante a Noite

Gráfico do Dia

• O indicador Buffett, nomeado em homenagem a Warren Buffett, é a razão entre o valor total do mercado acionário dos EUA e o produto interno bruto (PIB) do país.
• A relação alcançou novos máximos históricos acima de 200%, o que representa cerca de 1,8 desvios padrão acima da linha de tendência histórica, sugerindo que o mercado de ações está sobrevalorizado em relação ao PIB.
• Esse nível sugere possibilidade de volatilidade negativa nas ações, o que pode impactar criptomoedas e outros ativos de risco.

Enquanto Você Dormia

• EUA e Japão alcançam acordo comercial (The New York Times): Trump afirmou que o Japão investirá US$ 550 bilhões nos EUA e reduzirá barreiras comerciais, com ambas as partes aceitando tarifas automotivas de 15%. A medida impulsionou as ações japonesas na quarta-feira.
• Goldman Sachs prevê aumento da taxa básica de tarifas de Trump para 15% (Bloomberg): O banco espera que as tarifas da era Trump elevem a inflação núcleo em 1,7% ao longo de três anos e reduzam o PIB de 2025 em 1 ponto, com tarifas setoriais adicionais previstas para aprofundar o impacto.
• Desemprego Disfarçado na Blockchain? Dados Mostram que Apenas 12% dos Protocolos Ethereum e 25% dos Solana Geram Receita (CoinDesk): Dados da DeFiLlama mostram que a grande maioria dos protocolos de Ethereum e Solana não conseguiu gerar receita recentemente. Contratos inteligentes inativos aumentam os encargos de armazenamento, os riscos de segurança e a ineficiência econômica, prejudicando a experiência geral do usuário.
• Dogecoin Poderá Em Breve Verificar Provas ZK Nativamente, Graças ao Avanço do DogeOS (CoinDesk): Dogecoin pode suportar provas de conhecimento zero sob uma nova proposta, abrindo caminho para contratos inteligentes e outros recursos avançados sem sacrificar a velocidade ou o design leve da blockchain.
• O Volume do Produto de Ações Tokenizadas da Backed Finance Salta para US$ 300 Milhões (CoinDesk): xStocks são tokens on-chain que representam ações de empresas dos EUA, totalmente lastreados pelos ativos subjacentes, mas os críticos afirmam que eles são semelhantes aos contratos por diferença da Europa e carecem de propriedade real e liquidez nos finais de semana.
• Líderes da China e da UE estão prestes a se reunir — mas os EUA estão complicando a situação (CNBC): Os Estados Unidos estão pressionando Bruxelas a adotar uma postura mais rigorosa em relação à China, ao mesmo tempo em que ameaçam aplicar tarifas de 30% sobre as exportações da UE, deixando o bloco diplomaticamente pressionado antes das negociações de alto risco com Pequim na quinta-feira.

No Ether