Cripto para Consultores: Agentes de IA e Dinheiro da Internet

Eu sempre digo que os robôs vão precisar de dinheiro programável na internet — será que esse tempo chegou?

No boletim informativo "Crypto para Consultores" de hoje, Peter Gaffney da Inveniam explica como agentes de IA poderão interagir com criptomoedas e stablecoins e gerenciar investimentos.

Então, em "Pergunte a um Especialista", Bryan Courchesne da DAiM fornece insights sobre as tendências que ele está observando com os investidores no mercado.

Agradecemos ao patrocinador do boletim informativo desta semana, Grayscale.

– Sarah Morton

Mercados de Capital Agentes Construídos com Tokenização

A Gestão de Patrimônio está cada vez mais digital — uma mudança sísmica que ganha momentum à medida que ativos tradicionais e digitais convergem. O que começou com pilotos como a plataforma Crescendo do JPMorgan há dois anos evoluiu agora para agregadores de estratégias de investimento on-chain e portfólios modelo automatizados, permitindo que gestores de patrimônio individuais ampliem suas capacidades de gestão de portfólio.

Talvez o principal motor subjacente a essa mudança seja a inclusão dos Agentes de IA. Agentes são atores dentro de um ambiente digital que aprendem com seu entorno e estão habilitados a tomar decisões com base em um conjunto de diretrizes. Um exemplo popular é um Agente de Yield em finanças descentralizadas (DeFi) que existe dentro de uma aplicação descentralizada (dApp) e tem permissão para depositar, sacar e redepositar o capital do usuário em estratégias de yield DeFi que melhor geram o resultado de desempenho desejado pelo usuário a qualquer momento. Trata-se de uma abordagem totalmente automática na qual o usuário confia no agente para tomar decisões contínuas e em tempo real, escaneando o cenário cripto para garantir alocações adequadas.

Jogadores iniciais do mercado como ParaFi, Exodus, e Andreessen Horowitz (a16z) todos enfatizam como a IA impulsionará a maioria das transações on-chain até o final da década, alguns citando agentes pagando em stablecoins em escala, enquanto outros destacam a consulta massiva de dados do banco de dados imutável que é uma blockchain, resultando em 90% de todas as transações on-chain.

Com aproximadamente US$ 300 bilhões em oferta de stablecoins e US$ 35 bilhões em ativos reais tokenizados, respectivamente, investidores e adotantes desses ativos estarão se abrindo para o universo da IA, onde os participantes tradicionais simplesmente não conseguem atuar. Gestores de patrimônio emergentes podem comandar um prêmio sobre preços e acesso a estratégias alternativas e sob medida que os players tradicionais simplesmente não conseguem oferecer. Isso cria uma mudança ou uma confusão das linhas entre a natureza do serviço personalizado do private banking e a gestão de patrimônio padronizada, permitindo que consultores financeiros atendam efetivamente clientes de todos os portes com uma variedade de estratégias de investimento.

(Fonte Relatório a16z Estado do Crypto 2025)

Integrações recentes de IA por players nativos de cripto, como a vinculação de metadados de ativos do mundo real a agentes de IA na MANTRA via Model Context Protocol (MCP), e MCP da Coinbase Wallet a conectividade com Claude e Gemini permite consultas em tempo real de criptomoedas, ou seja, a capacidade dos agentes de IA de solicitar e interpretar dados de blockchain, saldos e estados de contratos inteligentes. Iniciativas como essas ampliam as capacidades além das criptomoedas, alcançando mercados de capitais mais amplos, onde agentes de IA podem consultar, interpretar e agir sobre dados verificados de ativos em principais classes de ativos de mercado privado.

Para os consultores, mercados de capitais agentivos significam estratégias de portfólio que se autoajustam, realizam colheita de perdas fiscais em tempo real e rebalanceiam dinamicamente entre ativos tokenizados e rendimentos DeFi. Isso representa um salto na forma como tanto cripto quanto títulos on-chain são gerenciados, sinalizando uma nova era em que dados confiáveis e inteligência automatizada definem a próxima geração da gestão de patrimônio.

- Peter Gaffney, diretor de DeFi e Negociações Digitais, Inveniam

Pergunte a um Especialista

P. Quais tendências você está observando nos investidores no mercado atual?

Enquanto as stablecoins continuam evoluindo, o bitcoin permanece como a âncora do sentimento do mercado — e estamos vendo isso ser colocado à prova.

Apesar da frustração recente com a ação do preço do bitcoin, vale destacar que a correção de meados de outubro (10-15%) está entre as mais superficiais de qualquer ciclo de alta. Em meados de outubro, investidores de longo prazo venderam bilhões, contudo ETFs e trusts de ativos digitais (DATs) intervieram com apenas uma fração dessa demanda. A parte interessante? A atividade de baleias e de grandes baleias começou a aumentar discretamente novamente por volta de 10 de outubro — um sinal saudável para a perspectiva de longo prazo do bitcoin.

Uma tendência que estamos acompanhando de perto é a de investidores que caem em armadilhas de negociações de curto prazo: tentando cronometrar o mercado ou perseguir altcoins para compensar ganhos. Esse é um jogo difícil, especialmente ao considerar os impostos e os riscos de cronometragem do mercado. Também vale a pena notar: o bitcoin está relativamente próximo de suas máximas históricas, enquanto muitas altcoins permanecem significativamente mais desvalorizadas.

Quanto ao que vem a seguir, embora a perspectiva para o restante do ano pareça construtiva, especialmente com o impulso gerado pelo Genius Act focado em stablecoins, nossa visão permanece de longo prazo. Acreditamos que o bitcoin tem um caminho para alcançar US$ 500.000 até 2030.

- Bryan Courchesne, CEO, DAiM

Continue Lendo

• IBM anuncia um plataforma para apoiar bancos envolvendo-se em atividades de criptomoedas, stablecoins e tokenização.
• A Western Union planeja lançar um stablecoin para usuários em sua rede de pagamentos.
• Visa avança em seu estratégia de stablecoin com integrações em mais quatro blockchains.