A mania de IA está limitando o potencial de valorização das criptomoedas, afirma a Wintermute

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$68.747,00 caiu para US$ 68.500 na terça-feira, após não conseguir recuperar os US$ 70.000, nível que havia ultrapassado por um período durante o fim de semana. O Índice CoinDesk 20 (CD20) recuou 0,23% nas últimas 24 horas.

O mercado parece estar se estabilizando após a queda da semana passada para US$ 60.000, que apagou todos os ganhos da criptomoeda desde a vitória presidencial de Donald Trump em novembro de 2024.

A queda provocou mais de US$ 2,7 bilhões em liquidações, eliminando posições alavancadas. No entanto, isso pode não refletir uma mudança fundamental no mercado de criptomoedas. Em vez disso, pode estar relacionada à diminuição da liquidez no ecossistema financeiro mais amplo.

Raoul Pal, CEO da Global Macro Investor, afirmou que a venda da semana passada em criptomoedas e ações de tecnologia decorreu de drenagens temporárias na liquidez do dólar americano, relacionadas às operações do Tesouro e às dinâmicas de financiamento governamental.

E então há a inteligência artificial (IA). Os investimentos nessa tecnologia têm “absorvido o capital disponível há meses em detrimento de tudo o mais,” escreveu a Wintermute em um nota. A firma de trading afirmou que a exclusão de empresas de IA do índice Nasdaq 100 faz com que o viés negativo das criptomoedas praticamente desapareça.

“O desempenho inferior durante os rallies e a venda ampliada durante as quedas são quase inteiramente explicados pela rotação do AI,” escreveu Jasper De Maere, trader da Wintermute OTC. “Para que o cripto volte a superar, é necessário que o ar saia da operação de AI.”

Em outro lugar, os rendimentos dos títulos do governo japonês, que subiram após a vitória decisiva da Primeira-Ministra Sanae Takaichi nas eleições no fim de semana, estão caindo. Isso pode evitar um novo desmonte da operação de carry trade do iene, que poderia ter levado até US$ 5 trilhões investidos no exterior a retornarem para o país.

Arthur Hayes, cofundador da exchange de criptomoedas BitMEX, apontou a vitória de Takaichi como um possível catalisador para a desvalorização do iene frente ao dólar, tornando a moeda japonesa um investimento menos atraente. Isso pode ser um benefício para ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Ainda assim, os preços provavelmente permanecerão dentro de uma faixa por enquanto. O Índice Coinbase Premium, que mede a demanda de grandes investidores norte-americanos na exchange, continua negativo, e os fluxos do ETF de bitcoin à vista também indicam hesitação, com entradas líquidas diárias atingindo apenas US$ 145 milhões ontem.

“Enquanto o varejo distribui atenção por outras classes de ativos, os fluxos institucionais por meio de ETFs e derivativos agora parecem ditar a direção,” escreveu a Wintermute. Permaneça atento!

Leia mais: Para análise da atividade de hoje em altcoins e derivativos, veja Mercados Cripto Hoje

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte a CoinDesk's ""Semana Cripto pela Frente"."

• Cripto
  • 10 de fevereiro: Mantle para host Mantle State of Mind Ep. 06 ao vivo da Consensus HK.
• Macro
  • 10 de fevereiro, 7h: Taxa de inflação no Brasil ano a ano (Anterior 4,26%), mês a mês (Anterior 0,33%)
  • 10 de fev., 8h30: Vendas no varejo dos EUA MoM para dezembro Est. 0,5% (Prev. 0,6%)
  • 10 de fevereiro 8h30: Índice de custo de emprego dos EUA trimestral (anterior 0,8%)
  • 10 de fev., 14h: Taxa de inflação anual da Argentina (Ant. 31,5%), mensal (Ant. 2,8%)
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 10 de fev.: Canaan (CAN), pré-mercado, -$0,03
  • 10 de fev.: Robinhood Markets (HOOD), após o fechamento, $0,63
  • 10 de fev.: Upexi (UPXI), após o pregão, -US$0,07
  • 10 de fev.: Lite Strategy (LITS), pós-mercado

Eventos de Token

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente"."

• Votações e chamadas de governança
  • 10 de fevereiro: Solana realizará um Sessão X Spaces com o CEO da SushiSwap.
• Desbloqueios
  • 10 de fevereiro: Aptos APT$1,0017 irá desbloquear 0,69% de sua oferta circulante, no valor de US$ 12,07 milhões.
• Lançamentos de Token
  • 10 de fev.: emissões do token Venice (VVV) para queda de 8 milhões para 6 milhões por ano.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente"."

• Dia 1 de 3: Consensus Hong Kong
• Dia 1 de 3: Explosão da Solana (Online)

Movimentações de Mercado

• O BTC caiu 1,9% desde as 16h ET de segunda-feira, sendo cotado a US$ 69.041,32 (24h: -0,06%)
• O ETH está em queda de 4,94%, cotado a US$ 2.016,57 (24h: -0,8%)
• CoinDesk 20 cai 2,59% a 3.086,55 (24 horas: +0,43%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether subiu 7 pontos base, atingindo 2,82%
• A taxa de financiamento do BTC está em -0,006% (-6,6247% anualizado) na Binance

• DXY está estável em 96,83
• Os contratos futuros de ouro estão estáveis em $5.077,00
• Futuros de prata caem 0,43% para $81,88
• O Nikkei 225 fechou em alta de 2,28%, aos 57.650,54 pontos
• Hang Seng encerrou em alta de 0,58%, aos 27.183,15
• FTSE está em queda de 0,38% aos 10.346,98
• Euro Stoxx 50 permanece inalterado em 6.060,67
• DJIA fechou na segunda-feira estável em 50.135,87
• O S&P 500 fechou em alta de 0,47% aos 6.964,82
• O Nasdaq Composite encerrou em alta de 0,90% aos 23.238,67
• O S&P/TSX Composite fechou em alta de 1,7%, aos 33.023,32
• O S&P 40 América Latina fechou em alta de 1,97%, aos 3.767,79
• A taxa do Treasury dos EUA de 10 anos está em baixa de 1,4 bps, para 4,184%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 estão em alta de 0,09%, cotados a 6.989,25
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 permanecem inalterados em 25.359,00
• Os contratos futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão estáveis em 50.260,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 59,27% (+0,05%)
• Razão ether-bitcoin: 0,02921 (-2,66%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.005 EH/s
• Preço do hash (à vista): $34,72
• Taxas totais: 2,92 BTC / $204.792
• Interesse em Aberto dos Futuros CME: 118.215 BTC
• BTC cotado em ouro: 13,6 oz.
• Capitalização de mercado BTC vs ouro: 4,6%

Análise Técnica

• O gráfico semanal da relação entre altcoins (excluindo Top 10) e BTC continua a manter seu suporte principal, sugerindo que o mercado mais amplo de altcoins não sofreu uma venda extrema durante a recente queda do bitcoin.
• O RSI semanal tem aumentado, indicando algum momentum nas altcoins em relação ao BTC.
• Não há um rompimento claro no momento, mas vale a pena acompanhar.

Ações de Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na segunda-feira a $167,25 (+1,29%), -1,44% a $164,84 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou em $60,10 (+5,36%), -1,31% em $59,31
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $21,15 (+7,03%), +0,61% em $21,28
• Bullish (BLSH): fechou a $32,05 (+16,76%), inalterado no pré-mercado
• MARA Holdings (MARA): fechou a $8,06 (-2,18%), -1,49% a $7,94
• Riot Platforms (RIOT): fechou em $14,97 (+3,60%), -1,27% em $14,78
• Core Scientific (CORZ): fechou em $18,55 (+10,35%)
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 10,19 (+1,09%), -1,77% em US$ 10,01
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $43,83 (+8,41%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $10,74 (+1,70%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em $138,44 (+2,6%), -2,61% em $134,82
• Strive (ASST): fechou em $10,15 (-14,86%), +1,03% em $10,25
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $7,11 (+1,14%), -0,7% em $7,06
• Upexi (UPXI): fechou a $1,05 (-7,89%), +2,86% a $1,08
• Lite Strategy (LITS): fechou em $1,05 (-0,94%), -2,86% em $1,02

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 144,9 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 54,82 bilhões
• Total de reservas de BTC ~1,27 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: $57 milhões
• Fluxos líquidos cumulativos: 11,9 bilhões de dólares
• Posse total de ETH ~5,8 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Os ETFs de bitcoin dos EUA registram entradas consecutivas pela primeira vez em um mês (CoinDesk): De acordo com os dados de valor da SoSo, os aportes consecutivos começaram na sexta-feira com US$ 471,1 milhões em capital novo, seguidos por US$ 144,9 milhões na segunda-feira.
• O sinal de demanda por Bitcoin nos EUA pisca novamente após queda (CoinDesk): Uma recuperação no Índice de Prêmio do Bitcoin da Coinbase sugere que compradores nos EUA entraram próximo das mínimas recentes, embora isso não confirme uma mudança mais ampla para o apetite por risco.
• Ações sobem enquanto Nikkei bate recorde, dólar cai (Reuters): As ações globais avançaram nas negociações asiáticas nesta terça-feira, lideradas por uma retomada prolongada do índice de referência de Tóquio, após a vitória decisiva do primeiro-ministro japonês Sanae Takaichi nas eleições durante o fim de semana.
• As ações avançam enquanto traders aguardam uma enxurrada de dados (Bloomberg): Um rali que colocou o S&P 500 a apenas um passo de sua máxima histórica está se estendendo modestamente enquanto os investidores se preparam para uma série de indicadores econômicos dos EUA, começando pelas vendas no varejo na terça-feira.