Binance perde parceiro de auditoria Mazars e deixa questões sobre Cripto sem resposta

Após o colapso da exchange de Criptomoeda FTX no mês passado, questões surgiram em todo o setor sobre se as finanças de outros grandes players são confiáveis. Com auditores profissionais saindo abruptamente do espaço, essas questões podem KEEP persistindo.

A Binance, a maior exchange de Cripto por volume de negociação, tentou acalmar as preocupações levantadas pela rápida descida da rival FTX ao tribunal de falências ao anunciar que divulgaria dados de prova de reservas. Embora não sejam auditorias convencionais, esses relatórios descrevem quanta Cripto uma exchange está segurando — uma tentativa de acalmar os medos sobre o paradeiro do dinheiro dos clientes.

O Relatório de prova de reservas da Binancesaiu – apenas para ser retirado na sexta-feira quando a empresa de auditoria que havia contratado,Mazars anunciou que não estava mais trabalhando com empresas de Cripto.Mazars também estava trabalhando com Criptoe KuCoin.

Mazars foi um dos poucos auditores (junto com Grant Thornton e BDO) trabalhando com empresas privadas e não regulamentadas na indústria de Cripto para garantir transparência. Agora, até o auditor francês tem medo.

“Estou bastante surpreso que o público e os reguladores estejam finalmente descobrindo que suas bolsas centralizadas favoritas [CEX] têm camadas incrivelmente complicadas de estruturas corporativas e, como estamos descobrindo, livros não auditáveis”, disse Joseph Collement, conselheiro geral daBitcoin.

Mazars, em um e-mail para CoinDesk, disse que estava pausando o trabalho com clientes de Cripto globalmente devido a “preocupações sobre a forma como esses relatórios são compreendidos pelo público”.

A Binance e muitas outras empresas de Cripto são privadas, o que significa que elas T divulgam regularmente – se é que o fazem – dados financeiros. Então, as informações de prova de reservas de curta duração foram bem-vindas pela indústria.

Os relatórios agora retirados publicados pela Binance eCriptoeram frequentemente mal compreendidas como auditorias reais, ou seja, exames e avaliações imparciais das demonstrações financeiras de uma organização. Mas elas são, na verdade, apenas um exercício de correspondência que envolve o mapeamento de ativos de clientes conforme registrados no banco de dados interno de uma bolsa para entradas em um blockchain público, de acordo com Francine McKenna, palestrante em contabilidade financeira na Wharton School da Universidade da Pensilvânia.

Isso gerou confusão no setor e a suposição de que essas bolsas de fato tinham todos os ativos que diziam ter — o que T é necessariamente o caso, porque a bolsa poderia ter selecionado os ativos que foram verificados pelo auditor.

Em teoria, é fácil auditar a prova de reservas, disse Collement. “Quando um Cripto é depositado em uma conta destinada a um usuário específico, o CEX deve manter esse ativo 1:1 em nome do usuário.”

No entanto, muito poucos CEXs aderem a esses procedimentos, ele disse. “Uma vez que ocorre a mistura de fundos de clientes ou de fundos de clientes e da empresa, as auditorias se tornam extremamente mais difíceis.”

Isso também ocorre porque os ativos podem ser mantidos em outras criptomoedas em vez de dólares americanos, o que adiciona outra camada de complexidade. Além disso, “a prova de reservas significa muito pouco sem a prova de passivos”, disse ele.

Isso é um problema, porque enquanto esses relatórios provam que há ativos para dar suporte ao valor de mercado de várias stablecoins ou reservas para dar suporte aos ativos dos clientes, eles T consideram a capacidade de crédito dos tomadores de empréstimos que são incluídos como ativos. Eles também T identificam e valorizam as obrigações que o emissor ou a bolsa de stablecoins podem ter com outros que podem acabar com o valor desses ativos.

“Escolher fazer qualquer trabalho, especialmente uma auditoria real, com empresas adjacentes à cripto é um risco muito alto”, disse McKenna. “Não tenho certeza se essas empresas avaliaram completamente os riscos de aceitação e continuidade desses relacionamentos para sua reputação e responsabilidade legal.”

As empresas de Cripto prometeram por muito tempo aos clientes publicar auditorias regularmente para fornecer uma sensação de segurança e transparência. Poucas realmente cumpriram sua promessa, e a maioria argumentou que é simplesmente muito difícil encontrar um auditor para trabalhar.

“A Mazars está tentando reduzir seu perfil de risco”, disse RA Wilson, diretor de Tecnologia da 1GCX. “Sua equipe provavelmente descobriu que eles têm falta de pessoal e não têm tanto conhecimento sobre a indústria de Cripto quanto precisam para conduzir uma auditoria abrangente.”

A saída de Mazars T significa, no entanto, que auditores convencionais não possam examinar os livros de empresas de Cripto . A Coinbase é uma empresa de capital aberto nos EUA e, portanto – como deve – a empresa divulga relatórios completos sobre suas finanças, auditados por uma das maiores empresas de contabilidade do mundo: Deloitte.

As principais empresas de contabilidade, como a Deloitte, “preferem trabalhar com grandes empresas pré-IPO ou públicas”, disse McKenna. “Os sócios que querem fazer algo novo ou mais arriscado geralmente são retidos por muitas camadas de verificações e balanços que gerenciam a responsabilidade da empresa.”

Empresas como a Mazar ou a Grant Thornton, ou a auditora da Tether, a BDO Milan, por outro lado, viram uma oportunidade de conquistar um nicho em um novo setor, disse ela.

“Acho que essa ‘pausa’ da Mazars … criará um efeito assustador”, disse McKenna. “O fato de a FTX ter tido alguma auditoria significa que alguém está começando a pedir mais garantias. Isso agora se tornou um clamor muito alto, e duvido que as quatro grandes firmas [de contabilidade] interfiram e preencham o vazio.”