Silvergate Bank vê aumento de 40% em depósitos de clientes de moeda digital

O Silvergate Bank adicionou US$ 586 milhões em novos depósitos de empresas e indivíduos no setor de Criptomoeda no terceiro trimestre de 2020, de acordo com um relatório de lucros divulgado antes da abertura do mercado na segunda-feira.

Este crescimento foi cerca de metade do crescimento do concorrente Signature Bankaumento de US$ 1 bilhão em depósitos de empresas de ativos digitais, mas é o maior aumento de depósitos que o Silvergate viu desde o mercado de alta do Bitcoin no quarto trimestre de 2017, quando o banco viu um crescimento de depósitos de US$ 835 milhões em relação ao trimestre anterior.

Em uma teleconferência de resultados na segunda-feira, os executivos da Silvergate creditaram o crescimento à forte valorização dos preços, à adoção do Bitcoin como uma classe de ativos de investimento por tesourarias corporativas e ao novo financiamento significativo de empresas de capital de risco.

Apenas 5% dos depósitos do Silvergate no terceiro trimestre eram remunerados, demonstrando a rica fonte de depósitos de baixo custo que a indústria de Cripto oferece ao banco.

Na chamada, o CEO da Silvergate, Alan Lane, também destacou que os depósitos em moeda digital são voláteis semana a semana e mês a mês e T podem ser investidos em ativos de longo prazo. De fato, alguns dos ativos financiam o negócio de depósito de hipotecas da Silvergate, onde a duração média dos empréstimos é inferior a duas semanas.

A receita de taxas do banco para clientes de moeda digital aumentou em quase 40% para US$ 3,3 milhões com mais de 68.000 transações na Silvergate Exchange Network, uma rampa de acesso fiduciária para Mercados de Bitcoin . Os US$ 36 bilhões que foram transferidos pela SEN no terceiro trimestre de 2020 excederam os US$ 32 bilhões que foram pela rede de pagamentos durante todo o ano de 2019.

“Embora a Política de taxa de juros zero do Fed seja um vento contrário para muitos, a Silvergate tem um motor de crescimento empolgante no SEN”, disse Lane. “Acreditamos que, à medida que mais empresas de fintech e tesourarias corporativas anunciam seus investimentos em Bitcoin, o ecossistema como um todo continuará a se expandir.”

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O banco adicionou 47 novos clientes de moeda digital, elevando sua base total de clientes do setor para 928. Ele também tem 200 clientes de Criptomoeda em processo de integração ou pipeline, disse Lane.

A maioria dos novos clientes – 33, informou a Silvergate – eram investidores institucionais. De acordo com Lane, no entanto, os aumentos de depósitos de clientes de Criptomoeda estavam por aí, mesmo em todos os segmentos de clientes.

Aumento de empréstimos

O banco também viu um aumento de US$ 13 milhões em seus empréstimos fiduciários lastreados em bitcoin, chamados SEN Leverage, até US$ 35,5 milhões no terceiro trimestre. O banco também anunciou que o SEN Leverage saiu do modo piloto e está pronto para ser oferecido em escala.

“É difícil dizer quão grande o SEN Leverage pode se tornar”, disse Ben Reynolds, vice-presidente executivo de desenvolvimento corporativo do Silvergate Bank. “Acreditamos que a subscrição prudente, combinada com as capacidades únicas do SEN de fazer adiantamentos de empréstimos 24 horas por dia, sete dias por semana, nos permitirá expandir o produto nos próximos trimestres.”

Do ponto de vista do capital regulatório, os empréstimos são 100% ponderados pelo risco, disse o CFO da Silvergate, Tony Martino, o que significa que os empréstimos são totalmente garantidos.

No caso de a demanda por empréstimos fiduciários lastreados em bitcoin do Silvergate se tornar maior do que o que o banco está confortável, Lane disse que há parceiros com os quais o banco trabalhará para cobrir a demanda do mutuário. Neste caso, a SEN Leverage se tornaria uma oportunidade de receita de taxas, já que o banco transfere partes do balanço para outros credores, ele acrescentou.

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“Temos pouco menos de 600 clientes investidores institucionais”, acrescentou Lane. “Vamos supor que cada um deles quisesse um empréstimo SEN Leverage. Isso dá US$ 300 milhões ali. Alguns deles vão querer mais. Provavelmente T seria eficiente fazer muito menos do que isso.”

O banco também continua a ser bastante conservador em seus índices de capital e alavancagem. Seu índice de ativos baseado em risco – capital total para ativos baseados em risco – é de cerca de 25%, comparado a 12% a 14% em outros bancos. Seu índice de alavancagem – ou a medida do capital CORE de um banco para seus ativos totais – é de cerca de 11%, contra um mais típico (e mais arriscado) 9% ou 9,5% em seus pares.

Atualização (26 de outubro, 21:52 UTC):Mais informações da teleconferência de resultados da Silvergate foram adicionadas a esta postagem.