Bitcoin zet daling voort vanaf $74.000, derivaatgegevens wijzen op voorzichtige positie-inname

De cryptomarkten toonden op vrijdag kwetsbaarheid, waarbij bitcoin BTC$84.459,46 net boven een psychologisch steunpunt van $70.000 handelde.

De grootste cryptocurrency doorbrak dit niveau op woensdag en steeg tot maar liefst $74.000 voordat het niet wist te profiteren van een lage-liquiditeitszone erboven, en stijgend terug samen met de Amerikaanse aandelen.

De escalerende oorlog in het Midden-Oosten dreef de olieprijs naar een nieuw cyclisch hoogtepunt van $85 per vat. Brent-olie is sinds het begin van het jaar met ongeveer 42% gestegen. De stijging van de energiekosten, samen met de toenemende onzekerheid rondom Iran, heeft handelaren ertoe gebracht hun inflatieverwachtingen in Europa te herzien, waarbij de geldmarkten nu zelfs de mogelijkheid van een prijzen.Stijging van de rente door de Europese Centrale Bank tegen het einde van het jaar — een scherpe ommekeer ten opzichte van de verwachtingen voor rentekortingen in 2025.

Hogere rentetarieven zouden doorgaans een neerwaartse druk uitoefenen op bitcoin en de bredere cryptomarkt, aangezien beleggers verschuiven naar veiligere activa die aantrekkelijke rendementen bieden zonder de volatiliteit die gepaard gaat met risicovolle activa.

De altcoinmarkt heeft ook tekenen van zwakte getoond in de afgelopen week volgens Santiment's social volume tracker, wat aangeeft dat het sentiment op sociale media voor de speculatieve markt bijna het dieptepunt bereikt.

Posities in derivaten

• De markt consolideert terwijl het open interest (OI) in bitcoin stijgt tot $16,16 miljard van $15 miljard vorige week, wat duidt op een terugkeer van speculatieve interesse.
• Hoewel de detailhandelsfinanciering stabiel blijft in het bereik van 0% tot 10%, is Binance omgeslagen naar -2,5%, wat wijst op een gelokaliseerde toename van kortlopende hedgeposities.
• De termijn van drie maanden blijft standhouden op 2,7%, een teken dat de institutionele overtuiging zacht blijft.
• De optiemarkt is verschoven naar behoedzaam optimisme. De 24-uurs call-volumeverdeling is aangehaald tot 51/49 en de éénweekse 25-delta skew is afgekoeld tot 8% (van 15%), wat de kosten van neerwaartse bescherming aanzienlijk verlaagt.
• Hoewel de impliciete volatiliteit (IV) op langere termijn stabiel blijft rond 50%, is de kortetermijnvolatiliteit scherp gestegen tot een sterke backwardation, een teken dat handelaren een onmiddellijke, hoog-impact volatiliteitsevent inprijzen voordat er een herstel naar groei op middellange termijn plaatsvindt.
• Coinglass-gegevens tonen $257 miljoen aan liquidaties binnen 24 uur, met een verdeling van 70-30 tussen longs en shorts. BTC ($121 miljoen), ETH ($51 miljoen) en anderen ($15 miljoen) waren de koplopers wat betreft nominale liquidaties.
• De Binance-liquidatie-heatmap geeft $71.600 aan als een kernliquidatieniveau om te monitoren, ingeval van een prijsstijging.

Token talk

• Gedecentraliseerde financiën (DeFi) tokens MORPHO en JUP stonden aan het hoofd van de verkoopgolf op vrijdag en verloren sinds middernacht UTC tussen de 2% en 3%, aangezien handelaren uit speculatieve tokens terugstapten naar dollars.
• Het native OKB-token van OKX was de grootste stijger in de afgelopen 24 uur, met een stijging van 23% nadat handelsgigant Intercontinental Exchange (ICE) ondertekende een overeenkomst met de beurs om getokeniseerde aandelen en crypto futures-producten te introduceren.
• Er waren ook aanzienlijke winsten voor KITE en RIVER, die elk ongeveer 15% stegen in de afgelopen 24 uur, waarmee zij hun indrukwekkende begin van het jaar voortzetten.
• Privacy-tokens bleven terrein verliezen, waarbij zcash (ZEC) en decred (DCR) respectievelijk met 6% daalden in de afgelopen 24 uur, en de neergang sinds middernacht UTC versneld is.