Ether zal waarschijnlijk $5K overschrijden, BTC kan nieuw hoogtepunt bereiken nu Powell rally ontsteekt, zeggen vermogensbeheerders

Cryptocurrencies stegen laat op vrijdag nadat Federal Reserve President Jerome Powell sloeg een dovish toon aan op het economische symposium in Jackson Hole, in weerwil van de marktexpectaties voor een hardere koers. Dat heeft vermogensbeheerders ertoe aangezet om nieuwe recordhoogtes te voorspellen voor bitcoin BTC$68.150,52, ether (ETH) en geselecteerde altcoins.

Wat zei Powell?

In een van zijn belangrijkste toespraken suggereerde Powell dat de arbeidsmarkt zou kunnen profiteren van lagere leenkosten, nadat hij de beleidsrente gedurende acht maanden stabiel had gehouden op 4,25%.

“De neerwaartse risico's voor de werkgelegenheid nemen toe,” zei Powell in zijn voorbereidende opmerkingen voor zijn keynote-toespraak op het Jackson Hole Symposium, eraan toevoegend dat de mogelijkheid dat de tarieven van president Donald Trump slechts een kortstondig effect op de inflatie hebben, "redelijk" is.

“Met een restrictief beleid kan het basisscenario en de veranderende balans van risico’s een aanpassing van onze beleidskoers rechtvaardigen,” merkte hij op.

Cryptocurrencies en aandelen schoten omhoog, en de kans op een renteverlaging door de Fed in september steeg tot 90% na de toespraak. De meeste analisten verwachten dat de momentum in de komende dagen zal aanhouden.

Analisten voorzien nieuwe hoogtepunten voor BTC en ETH boven $5K

Analisten bij Monarq Asset Management verwachten dat de prijs van ether in de komende dagen boven de $5.000 zal stijgen.

"Wij behouden onze algehele optimistische houding. De marktmomentum blijft constructief, met weinig tekenen van oververhitting en, zoals u aangeeft, een duidelijk pad naar nieuwe all-time highs in zowel BTC als ETH," zei Sam Gaer, chief investment officer van Monarq Asset Management's Directional Fund, tegen CoinDesk.

"Onze huisvisie is dat Powells dovish pivot de weg heeft vrijgemaakt voor $5.000+ op korte termijn (ook niet de moeilijkste voorspelling om te doen). De vraag vanuit treasury-voertuigen zal naar verwachting toenemen richting de herfst, aangezien veel van de deze zomer aangekondigde deals worden afgerond of de-SPAC't, naast aanhoudende instromen van institutionele en particuliere beleggers," voegde Gaer toe.

Ethereum's native token ether heeft in 24 uur tijd al bijna 10% gewonnen en bereikte recordhoogtes boven $4.800. Op het moment van schrijven werd het verhandeld tegen $4.700, volgens CoinDesk-gegevens. Ondertussen handelde marktleider bitcoin rond $115.600, iets lager dan de overnachting piek van $117.400.

Gegevens van opties genoteerd op Deribit tonen aan dat de rally van ether heeft geleid tot hernieuwde vraag naar upside bets, of call-opties. Ten tijde van publicatie waren de risk reversals positief over alle looptijden, wat wijst op een relatieve overwaardering van calls. Het sentiment was minder optimistisch bij BTC-opties.

Gaer verklaarde dat over-the-counter desks en market makers een sterkere vraag naar ETH ervaren in vergelijking met BTC, wat suggereert dat ether het mogelijk beter zal doen.

Dat gezegd hebbende, zag BTC er ook op zichzelf sterk uit. "De terugval van BTC vanaf het hoogste punt ooit was ongeveer 9,6%—veel minder dan eerdere dalingen dit jaar—wat duidt op sterke vraag, zoals blijkt uit de accumulatie van walvis-wallets rond het niveau van $113k," zei Gaer.

Spencer Yang, managing partner bij BlockSpaceForce, een adviesbureau voor cryptotrekkingen, zei dat er na september mogelijk meer renteverlagingen kunnen plaatsvinden, waardoor de momentum zich goed tot het einde van het jaar voortzet.

"We verwachten nu volledig dat renteverlagingen in september zullen plaatsvinden. Het zal de eerste verlaging zijn sinds Trump dit jaar president werd. Dit is significant, en er zullen er nog veel meer volgen," zei Yang, die nieuwe hoogtepunten in de cryptomarkt aangaf.

"De vijf belangrijkste waarop wij letten: BTC, ETH, BNB, SOL, LINK. Deze zullen het goed doen gezien de verschillende delen van de crypto-industrie die zij beïnvloeden," voegde Yang toe.

Focus op ETF-stromen

Steve Lee, medeoprichter en managing partner bij Neoclassic Capital en investeerder in BlockTower Capital, noemde Powells duiventand een op korte termijn constructieve ontwikkeling voor cryptocurrency’s, terwijl hij het belang van voortdurende instromen in spot-ETF’s voor bitcoin en ether benadrukte.

"Ik zie dit op korte termijn als constructief en het kan helpen om de verkoopgolf van deze week om te buigen. De belangrijkste vraag is of deze momentum standhoudt na het liquiditeitsarme weekend. Aangezien de prijsbewegingen van BTC en ETH steeds meer gedreven worden door institutionele beleggers, zullen de spot ETF-stromen vandaag en maandag een sterke indicator zijn of we klaarstaan voor een nieuwe opwaartse beweging," vertelde Lee aan CoinDesk."

Lee benadrukte Base, Monad, Story en SUI als belangrijke projecten van interesse die hij nauwlettend volgt in zijn hoedanigheid als een vroege fase durfkapitalist.

Gaer gaf daarentegen de voorkeur aan Solana en het SOL-ecosysteem, inclusief high-beta SOL-tokens zoals JITO en JUP. Raydium en PUMP werden gewaardeerd op zowel een "fundamentele als toekomstige vraagbasis."

Potentiële tegenwind

Hoewel Powells dovish houding de basis heeft gelegd voor een rally, dienen handelaars waakzaam te blijven voor mogelijke valkuilen door de adoptie van cryptocurrencies door bedrijfsfinanciën en volatiliteit op de aandelenmarkten.

"Digitale activakassen" (DAT) vormen een innovatief instrument voor openbare marktbeleggers om blootstelling aan de digitale activasector te verkrijgen. Echter, we zijn begonnen met het waarnemen van een daling in de kwaliteit van DAT-deals – vanuit het perspectief van bankrelaties, compliance, managementteams en dealstructuren – wat vroege tekenen van een 'zeepbel' laat zien, aldus Lee.

Naqsdaq-genoteerde Strategy begon deze trend van corporatieve BTC-adoptie in 2020. Sindsdien hebben meer dan 100 beursgenoteerde bedrijven gezamenlijk in totaal 984.971 BTC verzameld, volgens gegevensbron Bitcoin Reserves.

"De trend kan zich voortzetten, maar het is duidelijk dat de daarmee samenhangende risico's niet genegeerd kunnen worden," voegde Lee eraan toe.

Gaer riep op tot het nauwlettend volgen van de risico’s van een oververhitte aandelenmarkt en de "mogelijkheid van macro-economische of geopolitieke schokken."