Deel dit artikel
Exact één jaar na de all-time high van Strategy, verscherpt de daling gekoppeld aan Bitcoin
De aandelenkoers van Strategy is scherp gedaald samen met bitcoin, wat een van de grootste dalingen markeert sinds het in 2020 een bitcoin-tresorstrategie heeft aangenomen.
Maak ons favoriet op Google
Wat u moet weten:
- De strategie is 68% gedaald ten opzichte van het recordhoogte van $543 dat het een jaar geleden bereikte, waarbij bitcoin daalde van $126.000 in oktober tot zo laag als $81.000.
- JPMorgan gaf aan dat Strategy mogelijk uit grote aandelenindexen wordt verwijderd, wat mogelijk miljarden aan uitstroom uit passieve beleggingen kan veroorzaken.
Een jaar geleden bereikte Strategy (MSTR), het softwarebedrijf dat een pionier werd in het aankopen van bitcoin als bedrijfsreservevermogen, een recordhoogte en bitcoin, de grootste cryptocurrency, kwam voor het eerst in de buurt van $100.000.
Hoe de zaken veranderen. Strategie is nu 68% lager dan zijn piek van $543, bereikt enkele dagen na de verkiezingsoverwinning van president Donald Trump, en bitcoin is gedaald tot $83,142, het laagste niveau sinds april, volgens gegevens van CoinDesk. Op Coinbase daalde het zelfs nog verder, tot wel $81.385 op een gegeven moment op vrijdag. Een belangrijk niveau om in de gaten te houden blijft de gemiddelde aankoopprijs van Strategy van ongeveer $74.430.
Verhaal gaat verder
Mis geen enkel verhaal.Abonneer je vandaag nog op de Crypto Daybook Americas Nieuwsbrief. Bekijk Alle Nieuwsbrieven
De daling van Bitcoin vanaf het record van $126.000 dat begin oktober werd bereikt, heeft Strategy in een nog steilere neerwaartse spiraal geduwd. Het aandeel is door belangrijke voortschrijdende gemiddelden en technische ondersteuningsniveaus gezakt in een terugval die de gedeelde op één na ergste is sinds het bedrijf uit Tysons Corner, Virginia, in april 2020 zijn bitcoin-treasurystrategie invoerde.
De daling is vergelijkbaar met de 69% terugval tussen februari en mei 2021, die optrad toen bitcoin daalde van ongeveer $60.000 naar circa $30.000. De grootste Strategy-terugval vond plaats nadat bitcoin in november 2021 een toenmalige recordhoogte van $69.000 bereikte. Daarna volgde een verkoopgolf van 84% die in juni 2022 zijn dieptepunt bereikte.
Sinds augustus 2020 heeft de strategie meerdere dalingen van meer dan 50% doorgemaakt.
Desalniettemin waarschuwde JPMorgan dat belangrijke aandelenindices zoals MSCI USA en de Nasdaq 100 mag Strategie uitsluiten. Een dergelijke stap zou naar schatting $2,8 miljard aan uitstroom alleen al bij MSCI kunnen veroorzaken, aangezien indexvolgende voertuigen hun aandelenpositie in het aandeel afbouwen. Ongeveer $9 miljard van de marktkapitalisatie van het bedrijf wordt beheerd door passieve beleggingen zoals exchange traded funds, schreven de analisten.
Zelfs met de recente daling, wordt Strategy nog steeds verhandeld tegen 1,23 multipel van de nettovermogenswaarde (mNAV), dat de ondernemingswaarde van het bedrijf weerspiegelt. Tijdens de berenmarkt van 2022 werd het bedrijf vaak verhandeld onder zijn mNAV, wat een korting creëerde ten opzichte van zijn onderliggende bitcoinbezittingen.
