8월 비수기 앞두고 비트코인 수요 공급 초과: 크립토 데이북 아메리카

제임스 반 스트라텐 작성 (특기하지 않은 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

비트코인BTC$92,317.88은 지난 24시간 동안 3% 하락했으며, 현재 6월 14일에 기록한 사상 최고가 대비 약 7% 낮은 수준에 머물러 있습니다.

이는 얼마나 더 하락할 수 있을지에 대한 의문을 제기합니다. 지속되는 강세장 상황에서 두 자릿수 조정은 드문 일이 아니며, 이번 사이클이 2023년 1월에 시작된 이후 최대 낙폭은 30%에 달했습니다.

주목해야 할 기술적 요인 중 하나는 CME 비트코인 선물의 $114,355와 $115,670 사이의 갭입니다. 이러한 갭은 일반적으로 CME 거래 시간이 종료된 후, 주로 주말 동안 발생하며, 가격이 이후 해당 수준을 다시 방문할 때 종종 메워지는 경향이 있습니다.

다른 소식으로는, 스트래티지(MSTR) 보도에 따르면 네 배로 증가 스트레치(STRC) 무기한 우선주 매각 규모. 애널리스트 브라이언 브룩셔는 이번 공모에 2,800만 주의 STRC 주식이 포함되어 있다고 언급했습니다. 주당 90달러로 계산할 경우 총액은 25억 달러가 넘으며, 115,000달러의 가격을 기준으로 약 21,500 BTC에 대한 잠재적 수요가 예상됩니다.

한편, Glassnode의 온체인 데이터를 따르면 수요가 이미 공급을 초과하는 것으로 보입니다. 이달 초부터 장기 보유자(155일 이상 비트코인을 보유한 자)들이 21만 개 이상의 BTC를 매도했으며, 단기 보유자들은 약 25만 개의 BTC를 매수한 것으로 나타났습니다.

월말이 일주일 앞으로 다가온 가운데, 비트코인은 시초 대비 약 8% 상승한 상태입니다. 이는 과거 추세와 일치합니다. 2013년 이후 7월 평균적으로, 최대 암호화폐는 약 7%의 수익률을 기록해 왔습니다.

이더ETH$3,039.27는 46% 이상 급등하여 현재 약 $3,725에서 거래되고 있습니다. 이는 11월 이후 40% 이상 상승한 세 번째 경우입니다. 흥미로운 점은, 다른 모든 달에서는 하락했다는 사실입니다.

8월은 일반적으로 거래가 한산하여 시장 유동성이 낮아지는 경향이 있습니다. 주의를 기울이시기 바랍니다!

주목할 점

• 크립토
  • 7월 28일: Starknet (STRK), 이더리움 레이어 2 유효성 롤업(zk-롤업), 출시 메인넷에서 v0.14.0 출시.
  • 7월 31일 오후 12시: 라이브 웨비나 비트와이즈 최고투자책임자 매트 후건(Matt Hougan)과 비트젠십(Bitzenship) 창립자 알레산드로 팔롬보(Aleesandro Palombo)가 탈달러화 추세 속에서 차기 글로벌 기축통화로서 비트코인의 잠재력에 대해 논의합니다. 등록 링크.
  • 8월 1일: The 헬륨 네트워크 (HNT), 현재 솔라나에서 운영 중인 이 암호화폐는 반감기 이벤트, 연간 신규 토큰 발행량을 7.5백만 HNT로 축소합니다.
  • 8월 1일: 홍콩 스테이블코인 조례 발효됩니다, 도심 내 스테이블코인 활동을 규제하기 위한 라이선스 제도를 도입합니다.
  • 8월 15일: 기기의 기준일다음 FTX 배분 사전 배포 요건을 충족하는 허용된 5등급 고객 권리, 6등급 일반 무담보 채무 및 편의 청구권 보유자에게
• 매크로
  • 7월 25일 오전 8시 30분: 미국 인구조사국이 6월 제조 내구재 수주 데이터를 발표합니다.
    • 내구재 주문 월간 변동률 예상 -10.8% 대비 이전 16.4%
    • 내구재 주문 전방위 국방 제외 전월 대비 전월 대비 15.5%
    • 내구재 수주(운송 제외) 전월 대비 예상 0.1% vs. 이전 0.5%
  • 7월 28일 오전 8시: 멕시코 국립통계지리원(INEGI)이 6월 실업률 데이터를 발표합니다.
  • 8월 1일 오전 12시 1분: 7월 9일 마감일까지 협정에 도달하지 못한 교역 파트너로부터 수입되는 품목에 대해 새로운 미국 관세가 발효됩니다. 이 증가된 관세는 10%에서 최대 70%까지 다양하며, 광범위한 상품에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 수익 (팩트셋 데이터 기반 추정치)
  • 7월 29일: 페이팔 홀딩스 (PYPL), 프리마켓, $1.30
  • 7월 30일: 로빈후드 마켓 (후드), 장 마감 후, $0.31
  • 7월 31일: Coinbase Global (코인), 장 마감 후, $1.39
  • 7월 31일: 레딧 (RDDT), 장마감 후, $0.19
  • 7월 31일: Sequans Communications (SQNS), 프리마켓
  • 8월 5일: 갤럭시 디지털 (GLXY), 개장 전, $0.19
  • 8월 7일: 블록 (XYZ), 장 후 거래, $0.67
  • 8월 7일: 코인체크 그룹 (CNCK), 장마감 후
  • 8월 7일: 헛 8 (HUT), 프리마켓, -$0.08
  • 8월 27일: NVIDIA (NVDA), 장 마감 후, $1.00

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 호출
  • Aavegotchi DAO가 에 대한 투표를 진행하고 있습니다공개매도 제안 재무부 자산 약 1,600만 GHST를 약 320만 USDC에 벤처캐피탈 회사 Rongming Investment에 매각하고, DAO를 해산하며, 자금을 활동적인 멤버들에게 분배하는 안건입니다. 해당 벤처캐피탈 회사는 Aavegotchi를 글로벌로 확장하는 것을 목표로 하고 있으며, Pixelcraft는 IP 소유권을 유지합니다. 투표는 7월 25일에 종료됩니다.
  • Lido DAO가 투표를 진행하고 있습니다 검증자 퇴출을 허용하는 새로운 시스템 실행 계층을 통해서만이 아니라 노드 운영자에 의해서도 자동으로 트리거될 수 있습니다. 여기에는 다양한 승인 경로, 비상 제어 및 오용 방지를 위한 내장 제한 기능이 포함되어 있습니다. 이번 업데이트는 스테이킹을 더욱 분산화하고, 더욱 안전하며, 더욱 신속하게 만드는 것을 목표로 하고 있습니다. 투표는 7월 28일에 종료됩니다.
  • GnosisDAO는 제안서에 대해 투표를 진행하고 있습니다 연간 3,000만 달러를 제공합니다, 분기별로 지급되며, 현재 비영리 단체인 Gnosis Ltd.에 전달되어 150명의 인력으로 구성된 팀이 중요한 Gnosis 체인 인프라, Gnosis Pay 및 Circles와 같은 제품, 사업 개발 및 운영을 지속적으로 구축할 수 있도록 지원합니다. 투표는 7월 28일에 종료됩니다.
  • Aavegotchi DAO가 투표를 진행 중입니다 세 가지 새로운 기능에 자금 지원 공식 탈중앙화 애플리케이션을 위한: 웨어러블 렌딩 UI, 고치스 배치 렌딩 및 BRS 최적화 도구. 투표는 7월 29일에 종료됩니다.
  • NEAR 프로토콜이 에 대해 투표를 진행하고 있습니다NEAR를 잠재적으로 감소시키는’인플레이션 5%에서 2.5%로. 제안이 통과되려면 검증자 3분의 2 이상의 승인이 필요하며, 승인될 경우 3분기 말까지 시행될 수 있습니다. 투표는 8월 1일에 종료됩니다.
  • 7월 25일: MEXC, Ethena 및 TON이 을(를) 개최합니다X 스페이스 세션  당신과 나를 위한 스테이블코인에 대해.
  • 7월 29일 오전 10시: Ether.fi가 를 주최합니다분기별 2회 애널리스트 콜.
• 잠금 해제
  • 7월 28일: 주피터(JUP)가 시가 총액 2,877만 달러에 해당하는 유통량의 1.78%를 잠금 해제할 예정입니다.
  • 7월 31일: 옵티미즘(OP)이 시가총액 2,208만 달러에 달하는 유통 공급량의 1.79%를 잠금 해제합니다.
  • 8월 1일: Sui(SUI)가 1억 6,278만 달러 상당의 유통 공급량 1.27%를 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 2일: Ethena(ENA)가 시가 총액의 0.64%에 해당하는 2,229만 달러 상당의 유통 공급량을 해제할 예정입니다.
  • 8월 9일: Immutable(IMX)가 시가총액의 1.3%에 해당하는 1,338만 달러 상당의 유통 물량을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 12일: APT$1.7241는 시가 총액 기준 5,327만 달러에 해당하는 유통 공급량의 1.73%를 잠금 해제할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 7월 25일: 5ireChain (5IRE), APTR$0.0₄2106, ERTHA$0.0₃1360, GUMMY$0.0₃5290, PIP$0.0₃6110, Teleport System Token (TST) 될 예정입니다상장 폐지 Bybit에서 보냅니다.

컨퍼런스

더 코인데스크 정책 및 규제 컨퍼런스 (이전 명칭: State of Crypto)은 9월 10일 워싱턴에서 개최되는 하루짜리 부티크 행사로, 일반 법무담당자, 준법감시인 및 규제 담당 임원들이 암호화폐 법률 및 규제 감독을 담당하는 공무원들과 만날 수 있는 자리입니다. 참여 인원은 제한되어 있습니다. 8월 31일까지 등록 시 코드 CDB10을 사용하면 10% 할인을 받으실 수 있습니다.

• 7월 25일: 블록체인 서밋 글로벌 (몬테비데오, 우루과이)
• 7월 28-29일: TWS 컨퍼런스 2025 (싱가포르)
• 8월 6-7일: 블록체인.리우 2025 (브라질 리우데자네이루)
• 8월 6일-10일: 희귀 EVO (라스베이거스)
• 8월 7-8일: 비트코인++ (라트비아, 리가)
• 8월 9-10일: 발틱 허니배저 2025 (라트비아, 리가)
• 8월 9-10일: 컨빅션 2025 (베트남 호치민시)

토큰 토크

샤우리야 말와 작성

• WWE 전설 헐크 호건이 목요일 심장마비로 별세했으며, 이로 인해 레슬러를 기리는 추모 게시물이 잇따르고 이더리움과 솔라나에서 브랜드 메메코인의 급격한 급등이 촉발되었습니다.
• 새로 출시된 래핑된 이더리움 토큰 “Hulkamania (HULK)”가 배포 직후 몇 시간 만에 122,000% 이상 급등하며 최고가 $0.001335를 기록했고, 잠시 동안 7자리 숫자의 시가총액을 달성했다고 DEXTools가 전했다.
• 솔라나에서 2024년 6월에 출시된 밈코인 HULKAMANIA(HULK)는 24시간 만에 2,000% 이상 급등하여 약 0.0006146달러에 거래되었으며, 시가총액은 50만 달러로 부활했습니다.
• 랠리에도 불구하고, 솔라나 기반의 HULK는 여전히 작년 1,880만 달러의 사상 최고치에 훨씬 못 미치고 있으며, 이 최고치는 호건의 공식 X 계정에서 삭제된 홍보 트윗 이후에 기록된 것입니다.
• 호건은 당시 해당 게시물이 자신에 의해 작성된 것이 아니라고 주장했다.
• 현재 유통 중인 HULK 토큰 중 어떤 것도 Hogan의 부동산이나 브랜드와 공식적으로 연관되어 있지 않으며, 여러 모방 버전이 이미 DEX 환경에서 사라진 점을 고려할 때, 이들은 대체로 사기성 프로젝트나 함정일 가능성이 높습니다.
• 호건은 사후 발행된 밈코인이 빠른 투기성 자금 유입을 보이는 셀러브리티들의 증가하는 명단에 합류했습니다. 이는 종종 향수, 충격, 소셜 미디어의 빠른 확산에 의해 촉진되며, 유동성은 도착한 만큼 빠르게 소진됩니다.
• 기억할 점은, 트리뷰트 밈코인은 뉴스에 의해 급등하는 시기에 DEX 플랫폼에서 가장 빠르게 움직이는 토큰임에도 불구하고, 어떠한 합법성, 로드맵 또는 보호 장치를 제공하지 않는다는 것입니다.

파생상품 포지셔닝

• 비트코인 주요 파생상품 거래소의 미결제약정(Open Interest, OI)은 여전히 사상 최고치를 유지하고 있습니다.
• Velo에 따르면, 현재 미결제약정 규모는 341억 달러입니다. 바이낸스가 142억 달러의 미결제약정으로 여전히 선두를 유지하고 있으며, 그 뒤를 바이트가 95억 달러로 잇고 있습니다.
• BTC의 3개월 연환산 기준 수익률은 6.3%로, 주 초반 9%에서 하락했다.
• 영구 계약 거래량 측면에서 Coinglass에 따르면 현재 ETH 거래량은 1,406억 달러로 BTC 거래량인 1,214억 달러를 능가하고 있습니다.
• 비트코인 콜-풋 거래량은 현재 44,600계약에 달하며, 전체의 52%가 콜 옵션으로 나타났다고 Velo가 밝혔습니다. 코인글래스에 따르면 비트코인 옵션 미결제약정은 835억 달러로 사상 최고치에 거의 근접해 있습니다.
• 반면에 이더는 현재 196,400회의 풋-콜 계약 거래량을 기록하고 있으며, 그중 54%가 콜 옵션입니다. 미결제약정은 현재 96억 달러로, 2024년 3월 기록한 사상 최고치인 148억 달러보다 낮은 수준입니다.
• BTC의 펀딩 비율 연간 수익률은 대부분의 거래소에서 저조한 상태를 보이고 있으나, Hyperliquid에서는 현재 연간 90%의 펀딩 비율을 기록하고 있습니다. 이는 Coinglass에 따르면 현재 각각 연간 10%와 32%의 펀딩 비율을 보이고 있는 SOL 및 HYPE와 같은 알트코인보다 현저히 높은 수준입니다.

시장 동향

• BTC는 목요일 오후 4시(동부시간) 기준 $115,912.54로 2.39% 하락하였으며(24시간 변동: -1.99%)
• 이더리움ETH$3,039.27은 3,721.30달러로 0.41% 하락했습니다 (24시간 변동률: +2.54%)
• 코인데스크 20 지수는 3,940.10으로 1.94% 하락했습니다 (24시간 변동률: +0.64%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리는 1bp 상승한 2.96%
• KuCoin에서 BTC 펀딩 비율은 0.0367% (연환산 40.1865%)입니다

• DXY는 97.68에서 0.32% 상승했습니다
• 금 선물은 0.72% 하락하여 3,349.30달러를 기록하고 있습니다
• 은 선물은 0.34% 하락한 39.09달러에 거래되고 있습니다
• 니케이 225 지수는 41,456.23포인트로 0.88% 하락 마감했다
• 항셍지수는 1.09% 하락한 25,388.35에 마감했습니다
• FTSE는 9,112.22에서 0.29% 하락했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,347.34포인트로 0.15% 하락했습니다
• DJIA는 목요일에 0.70% 하락한 44,693.91로 마감했습니다
• S&P 500 지수는 6,363.35로 변동 없이 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 0.18% 상승한 21,057.96에 마감했습니다
• S&P/TSX 컴포지트 지수는 27,372.26에서 0.16% 하락 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,627.58로 0.44% 하락 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 금리가 1.2bp 상승한 4.42%를 기록
• E-mini S&P 500 선물은 6,407.00에서 변동이 없습니다
• E-mini 나스닥-100 선물은 23,374.00에서 변동이 없습니다
• E-미니 다우존스 산업평균지수는 44,956.00에서 0.13% 상승했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 61.46% (-0.58%)
• 이더-비트코인 비율: 0.03184 (1.65%)
• 해시레이트(7일 이동 평균): 914 EH/s
• 해시프라이스(스팟): $59.04
• 총 수수료: 9.82 BTC / $1,166,840
• CME 선물 미결제약정: 147,320 BTC
• 금으로 평가된 BTC 가격: 34.4 온스
• BTC 대 금 시장 가치: 9.66%

기술적 분석

• Ethena의 ENA는 시장에서 가장 강력한 성과를 보인 종목 중 하나로, 스테이블코인X 발표, ENA를 자산으로 인수하기 위해 3억 6천만 달러를 조달한 SPAC입니다.
• 일간 차트에서 ENA는 하락 추세를 돌파하고 이전 저항선인 $0.45를 재시험했습니다.
• 이 강세 전망은 월간 차트에서 월요일 최저점과 50일 지수이동평균선의 회복이 동시에 이루어졌다는 점에 의해 더욱 뒷받침되고 있습니다.
  

암호화폐 주식

• 스트래티지(MSTR): 목요일 종가 $414.92(+0.55%), 프리마켓에서 $404.79로 2.44% 하락
• 코인베이스 글로벌(COIN): 396.7달러(-0.28%)에 마감, 389.74달러에서 -1.75%
• 서클(CRCL): 193.08달러(-4.61%)에 마감, 191.84달러에서 -0.64%
• 갤럭시 디지털(GLXY): 종가 $31.89 (+2.77%), $30.55에서 -4.2% 하락
• MARA 홀딩스(MARA): 종가 $17.26 (-1.76%), $16.75에서 -2.95%
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $14.69 (+2.44%), -2.59% 하락한 $14.31
• 코어 사이언티픽 (CORZ): 종가 $13.69 (+1.48%), 프리마켓에서 변동 없음
• CleanSpark (CLSK): 12.34달러로 마감(-0.88%), 12.05달러에서 -2.35%
• CoinShares Valkyrie 비트코인 채굴자 ETF (WGMI): 27.11달러에 마감 (-0.84%)
• Semler Scientific (SMLR): 종가 $38.89 (-1.09%), $37.5에서 -3.57%
• Exodus Movement (EXOD): 종가 $33.61 (-1.75%), +3.01% 상승하여 $34.62 기록
• SharpLink Gaming (SBET): 23.32달러로 마감(-9.65%), 23.89달러에서 +2.44%

ETF 자금 흐름

현물 BTC ETF

• 일일 순유입: 2억 2,670만 달러
• 누적 순유입: 546.7억 달러
• 총 비트코인 보유량 약 129만 개
  

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: 2억 3,120만 달러
• 누적 순유입액: 89억 달러
• 총 이더리움 보유량 약 534만

출처: 파사이트 인베스터스

하룻밤 동안의 자금 흐름

오늘의 차트

• 미국의 현물 이더리움(ether) ETF는 7월 한 달 동안에만 46억 7천만 달러의 순유입을 기록하며, 개설 시점부터 6월까지 누적된 총 순유입 42억 3천만 달러를 능가했습니다.

당신이 잠든 사이에

• 트럼프의 관세는 미국 기업들이 떠맡고 있다 (월스트리트저널): 미국 기업들은 현재 외국 판매자들이 제한적인 완화책을 제공하고 트럼프 대통령의 무역 협정이 궁극적으로 누가 비용을 부담할지에 대한 불확실성을 더함에 따라 가격 인상을 크게 연기하고 관세 비용을 흡수하고 있다.
• 이란, 오늘 핵 프로그램 관련 새로운 협상 시작. 알아야 할 주요 내용. (뉴욕타임스): 유럽 관계자들이 이스탄불에서 이란과의 협상을 재개했으며, 테헤란이 미국과의 대화에 다시 나서지 않고 우라늄 농축을 제한하지 않을 경우 다음 달 말까지 중단된 유엔 제재를 복원할 것이라고 경고했다.
• 씨티, 기본 시나리오에서 연말까지 비트코인 13만 5천 달러, 강세 시나리오에서는 19만 9천 달러 전망 (코인데스크): 은행의 가장 비관적인 시나리오에서, 전망치는 64,000달러로 하락합니다.
• 기업들, 주가 상승을 위해 틈새 암호화폐 토큰 대량 매입 (파이낸셜 타임즈): 일부 상장 기업들이 차별화 및 기업 가치 상승을 위해 알트코인 재무 관리를 도입하고 있습니다. 애널리스트들은 이러한 투기적 경향이 이미 재정적 어려움에 직면한 기업들에게 장기적인 해결책이 되지 못한다고 평가합니다.
• 볼맥스의 비트코인 및 이더 변동성 선물이 데뷔 이후 거래량 1,000만 달러 돌파, 트레이더들은 가격을 넘어선 전략 모색 (코인데스크): 트레이더들은 최근 출시된 분산형 플랫폼의 이 상품들을 활용해 BTC/ETH 가격에 대한 방향성 입장을 취하거나 복잡한 옵션 전략을 운용하지 않고도 시장 변동성에 대한 견해를 표현하고 있습니다.
• 디지털 자산 기업 OSL, 전 세계 암호화폐 사업 확장 위해 3억 달러 조달 (블룸버그): 홍콩이 8월 1일 스테이블코인 법안 시행을 앞둔 가운데, 초기 허가 거래소 중 한 곳의 최고재무책임자(CFO)는 이번 신규 자금 조달이 해외 디지털 자산 시장으로의 광범위한 진출을 지원할 것이라고 밝혔다.

이더 속에서