Mercati Crypto Oggi: Bitcoin Mantiene le Posizioni Vicino al Massimo Settimanale, Altcoin Restano Sottotono

Il mercato delle criptovalute è rimasto in uno stato di euforia giovedì, con bitcoin BTC$67.982,53 che ha oscillato vicino al suo massimo settimanale intorno a 93.500 dollari ed ether ETH$1985,00 che è salito a 3.200 dollari dopo aver completato il suo Aggiornamento Fusaka.

L'indice Fear and Greed è salito a 27/100, uscendo dalla zona di "paura estrema" mentre un certo grado di ottimismo inizia a far capolino nel mercato.

Vale la pena notare che bitcoin e la maggior parte degli altri token rimangono in trend ribassisti dall'inizio di ottobre, formando una serie di massimi e minimi decrescenti. Per rompere il trend, bitcoin deve iniziare a formare massimi sopra i 98.500$, il che indicherebbe segnali di un significativo inversione rialzista.

L'indice CoinDesk 20 (CD20) ha guadagnato l'1,13% nelle ultime 24 ore mentre il mercato ha iniziato a rafforzare il rally di martedì.

Posizionamento sui derivati

• L'indice di volatilità implicita a 30 giorni basato sulle opzioni di Bitcoin, BVIV, è sceso al 48,44%, il livello più basso dal 14 novembre, invertendo la salita al 65% del 21 novembre, quando i prezzi spot sono calati a quasi 80.000 dollari su alcune piattaforme di scambio.
• La discesa invalida la trendline rialzista di settembre, indicando un ambiente a bassa volatilità in vista, il che supporta il caso rialzista nel prezzo spot.
• L'indice di volatilità dell'ether è sceso al 72%, il livello più basso dal 3 novembre.
• Su Deribit, le opzioni put su BTC continuano a mostrare un premio rispetto alle call su tutti i timeframe, mentre le opzioni su ether evidenziano un leggero ottimismo dopo la scadenza di agosto 2026. È un segnale di una domanda costante per put di protezione e strategie di sovrascrittura delle call.
• La previsione di $100K è tornata a essere la strategia di opzioni più popolare, vantando un interesse aperto di 2,82 miliardi di dollari.
• Gli strangle hanno dominato i flussi di blocchi sia in bitcoin che in ether.
• Nel mercato dei futures, ZEC ha registrato una crescita dell'interesse aperto (OI) superiore al 6% nelle ultime 24 ore, mentre l'OI di ETH è aumentato del 4%. Ci sono segnali di attività speculativa nei futures FART, dove l'OI è cresciuto del 22%.

Discussione sui token

• Il mercato delle altcoin rimane debole nonostante la forza generale del mercato.
• L'indicatore di "stagione delle altcoin" di CoinMarketCap è sceso a 20/100 dopo essere stato cinque punti più alto all'inizio del mese.
• La mossa mette in evidenza come gli investitori stiano mostrando segni di preferenza verso il bitcoin anziché verso le altcoin, che solitamente comportano rischi maggiori.
• Ci sono state alcune eccezioni a questa regola nelle ultime 24 ore: TAO, ENA e AVAX hanno registrato guadagni compresi tra il 4,5% e l'8,5%.
• Dall'altro lato, hedera (HBAR) è sceso del 3,8% mentre l'impulso derivante dall'introduzione di un ETF spot inizia a diminuire insieme al volume degli scambi, che è calato del 15% attestandosi a 245 milioni di dollari nelle ultime 24 ore.
• La differenza tra il mercato delle altcoin di oggi e quello di un anno fa è evidente: alla fine del 2024 era in fermento con memecoin virali e l’emergere di exchange decentralizzati di derivati, mentre ora sembra che il pubblico retail sia scomparso o si sia spostato altrove, lasciando una serie di token che crescono e cadono basandosi su sviluppi reali anziché esclusivamente su sentimenti speculativi.
• Questa maturazione è un segnale positivo per i cicli futuri, poiché implica che i settori hanno il potenziale per sovraperformare le tendenze generali, come dimostrato dal recente rialzo delle privacy coin durante un periodo in cui bitcoin ed ether sono scesi a minimi plurimensili.
• Le privacy coin, incidentalmente, sono entrate ora in una fase correttiva dopo un rally da settembre fino alla fine di novembre. ZEC ha perso il 29,4% nell’ultima settimana mentre DASH è sceso del 22%.