Mentre i prezzi si consolidano nei Mercati spot, i gestori patrimoniali aumentano le posizioni lunghe nei Mercati derivati
Il Commitment of Traders Report evidenzia il continuo rialzo dei gestori patrimoniali nei confronti Mercati Bitcoin .
- I prezzi Bitcoin sono in pausa dopo il forte aumento della scorsa settimana.
- I gestori patrimoniali sembrano credere che i prezzi saliranno e hanno incrementato le loro posizioni lunghe.
- La recente moderazione dei prezzi è accompagnata da volumi inferiori alla media.
L'andamento del prezzo Bitcoin ha iniziato a consolidarsi, dopo l'aumento del 21% tra il 15 e il 23 giugno. Mentre gli investitori sembrano fermarsi sui Mercati spot, il report Commitment of Traders (COT) mostra un crescente appetito per le posizioni lunghe nei Mercati derivati.
Il rapporto COT, pubblicato settimanalmente dalla Commodity Futures Trading Commission, descrive in dettaglio l'interesse aperto e la posizione direzionale dei trader Bitcoin futures in categorie istituzionali di varie dimensioni. Il rapporto è un proxy per il sentiment, poiché i trader rivelano la misura in cui sono long o short sui Bitcoin futures.
Le posizioni lunghe aumentano
Il più recente rapporto COT mostra che i gestori patrimoniali hanno aumentato le loro posizioni lunghe aperte di 495 contratti la scorsa settimana. I fondi con leva finanziaria, al contrario, hanno aumentato le loro posizioni lunghe di 1.449 contratti, dopo una riduzione di 538 contratti la settimana precedente.
I gestori patrimoniali con posizioni segnalabili sono ora long Bitcoin al 94,87%. Questa cifra è stata alta fino al 99% nei precedenti report COT. I fondi con leva finanziaria con posizioni segnalabili sono ora long bitcoin al 19,58% e short Bitcoin all'80,42%.
L'aumento delle posizioni lunghe è una reazione comprensibile alle recenti dinamiche di mercato. La potenziale approvazione di un ETF spot Bitcoin ha dato Mercati derivati lo stesso tipo di spinta che si è verificata nei Mercati spot.
Il rapporto put/call open interest delle opzioni è 0,32, secondo la società di analisi dati Coinglass. Un rapporto put/call inferiore a 1,0 implica una domanda di acquisto maggiore rispetto a quella di vendita.
Sebbene non sia un segnale inequivocabile di dove andranno i prezzi, la mancanza di scommesse ribassiste, dopo un aumento del 20%, indica che gli investitori non hanno intenzione di vendere durante il recente Rally.
Il grafico di BTC mostra tre giorni negativi consecutivi prima dell'azione di prezzo di oggi. Il volume di trading nei giorni di ribasso è stato tuttavia inferiore alla media mobile a 20 giorni di BTC, indicando che lo slancio dietro il declino è stato relativamente debole. Parte del declino è un sottoprodotto del calo degli scambi nel fine settimana, ma la tendenza si è mantenuta anche lunedì.
I livelli chiave da tenere d'occhio al ribasso sono $ 30.000 e $ 27.800. Il livello di $ 30.000 segna un'area di supporto crescente, nonché un livello psicologicamente importante in cui è probabile che gli ordini di acquisto e vendita si concentrino. Il livello di $ 27.800 coincide con l'attuale media mobile a 20 giorni di BTC, che potrebbe essere un obiettivo per i trader che si aspettano che BTC torni alla sua media.
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