Il mercato del debito commerciale entra in funzione con il sostegno di Coinbase Ventures

Cadence, un mercato basato su Ethereum per il debito commerciale, è uscito dalla fase di test.

La startup, che si è recentemente assicurata un posto nellaTerminale Bloomberg per i suoi pool di prestiti commerciali, è ora aperto a tutti gli investitori istituzionali e accreditati. Tali utenti possono ora contribuire con fondi a pacchetti di prestiti a breve termine che aiutano le aziende a coprire stipendi, inventario e altri costi imprevisti.

"Cadence sta facendo la sua parte per aiutare a potenziare la crescita delle piccole e medie imprese offrendo loro efficienze di costo guidate dal mercato", ha affermato in una dichiarazione il fondatore e CEO di Cadence, Nelson Chu. I pacchetti di prestiti sono resi trasparenti dalla blockchain Ethereum .

Nella versione beta privata con investitori selezionati, Cadence ha registrato un passaggio di 5,67 milioni di dollari attraverso le sue offerte da gennaio.

Con la notizia, Cadence annuncia anche la chiusura di un round pre-seed di finanziamenti di venture capital. Guidato da Recharge Capital, un family office focalizzato sulla tecnologia finanziaria, il round da 2 milioni di dollari ha incluso anche Argo Ventures, il ramo di venture capital di Argo Group, una compagnia assicurativa specializzata quotata alla Borsa di New York; Coinbase Ventures, il ramo di investimento dell'unicorno Criptovaluta ; e InBlockchain, un investitore leader in Cripto con sede in Asia.

Il round ha incluso anche investitori individuali, molti dei quali sono dirigenti di banche che potrebbero acquistare debito su Cadence. Con più investitori di quanti ne avesse spazio nella sua tabella dei capitali, Chu ha spiegato come ha scelto i partner:

"Il valore risiede davvero in quanto possono aiutarci a promuovere l'adozione istituzionale".

Il mercato del credito privato sta crescendo rapidamente. Secondo un rapporto di BNY Mellon, ha raggiunto per la prima volta 1 miliardo di dollarihttps://www.bnymellon.com/_global-assets/pdf/our-thinking/private-debt-the-rise-of-an-asset-class.pdf nel 2017, e da allora è cresciuto fino a diventare un mercato di centinaia di miliardi di dollari. In una previsione ampiamente citata, l'Alternative Credit Councilstimedovrebbe raggiungere 1 trilione di dollari entro il 2020.

Come funziona

Cadence offre prestiti a breve termine erogati alle aziende per coprire le esigenze operative, puntando a un rendimento annuo del 10 percento. Quindi un prestito a tre mesi potrebbe restituire oltre il 2 percento alla scadenza.

Per un hedge fund, questo può essere un posto sicuro e affidabile in cui investire una parte del capitale in eccesso senza doverlo trattenere troppo a lungo, nel caso in cui saltasse fuori qualcosa di veramente straordinario.

"Siamo di gran lunga il miglior modello 'prova prima di acquistare'", ha affermato Chu. "Abbiamo chiesto ai gestori di hedge fund di investire 500 dollari per vedere se funzionava, e poi sono tornati con gli interessi e hanno investito 25.000 dollari".

Una volta che un investitore ha eseguito i controlli di identità e gli è stato concesso l'accesso al sistema, vedrà una serie di prestiti in offerta e quanto spazio è rimasto in ogni round. Tutte queste offerte sono visibili anche all'interno del Bloomberg Terminal, per i trader che vivono all'interno di quel sistema.

Tutti gli attributi di ogni pool, come settore, profilo di rischio, originatore e altri dettagli, sono visualizzabili su ogni prestito. Tutti i prestiti includono più mutuatari, per aiutare a distribuire il rischio.

ONE vantaggio dell'entrare in un pool è che gli investitori precedenti hanno la precedenza se si rinnova. Se uno strumento si rinnova di nuovo, gli investitori esistenti hanno qualche giorno per rinnovare la loro allocazione prima che si apra a nuovi investitori.

"Se si ricorre a qualsiasi altra piattaforma di crowdfunding privata, la lamentela più grande è che si rimane bloccati fuori", ha affermato Chu. "Quel primo sguardo è davvero apprezzato dagli investitori".

Il CEO di Cadence Nelson Chu parla al World Blockchain Forum New York 2018. Foto tramite Twitter/Cadence