Condividi questo articolo
Le offerte iniziali di scambio stanno producendo grandi rendimenti, ma perché?
Le IEO sono tra gli investimenti in Cripto più gettonati del 2019, con molte che hanno già fornito rendimenti a tre cifre. Ancora meglio, potrebbe esserci un modo per aiutare a prevedere i loro movimenti di prezzo.
Rendici preferiti su Google
Christopher Brookins è il fondatore di Valiendero Digital Assets, un fondo Cripto quantitativo fondato dalla Carnegie Mellon.
La storia continua sotto
Non perderti un'altra storia.Iscriviti alla Newsletter Crypto Daybook Americas oggi. Vedi tutte le newsletter
Il 2019 non ha visto solo una rinascita del mercato Cripto , ma anche una raccolta di capitali.
In particolare, le IEO o "offerte iniziali di scambio" sono state molto visibili per motivi sia buoni che cattivi. Positivamente, le IEO hanno prodottograndi ritorni fino ad oggi. Negativamente, per citare Jeff Dorman aArca, "Molti sostengono (correttamente) che le IEO sono illegali (negli USA) poiché i token sono chiaramente titoli e gli exchange non regolamentati agiscono come broker/dealer. Pertanto, gli investitori statunitensi T possono partecipare."
Tuttavia, nonostante i problemi di legalità per gli investitori statunitensi, molti partecipanti globali continuano a investire attivamente in queste offerte per via del loro potenziale rendimento.
Quindi, cosa determina i prezzi?
Forze motrici
Le nuove attività digitali a piccola capitalizzazione (meno di 100 milioni di dollari di capitalizzazione di mercato) sono altamenteriflessivoe guidato da due variabili chiave, volume di scambio (ExVol) e capitalizzazione di mercato (MCAP). La logica è che maggiore è il volume di acquisto in relazione alla capitalizzazione di mercato complessiva dell'asset, maggiore è la potenza del suo ciclo di riflessività (vedi sotto).
La suddetta domanda speculativa può essere quantificata dal rapporto tra ExVol e MCAP, che può offrire agli investitori uno strumento migliore per valutare il rischio e il rendimento di queste attività speculative.
Analisi quantitativa
Il grafico sottostante mostra la correlazione del rapporto di domanda speculativa (ExVol su MCAP) nel prezzo di diverse IEO. Il grafico è suddiviso in periodi di tempo distinti, che mostrano l'efficacia del rapporto man mano che l'asset matura, ad esempio primi 60 giorni, primi 180 giorni, primi 360 giorni e storico (dall'inizio).
Si prega di notare che i dati MCAP affidabili per le IEO più recenti come MATIC, FET e CELR non coprono 60 giorni, pertanto vengono calcolati solo i dati storici.
Questa volta, il grafico sottostante mostra la correlazione tra il rapporto di domanda speculativa (ExVol su MCAP) e il prezzo di diversi asset a piccola capitalizzazione, in modo da generalizzare il rapporto a tutte le nuove emissioni, non solo alle IEO del 2019.
Conclusione
Come illustrano i grafici sopra menzionati, il rapporto di domanda speculativa è un segnale molto prezioso per gli investitori interessati alle IEO o ai nuovi asset digitali, soprattutto durante i primi 180 giorni di esistenza.
Dopo 180 giorni, il rapporto è ancora utile per la previsione dei prezzi, ma il suo segnale diminuisce. Presumibilmente, man mano che un asset matura, i fondamentali influenzano di più il prezzo, ad esempio la correlazione storica di bitcoin con il prezzo è solo dello 0,02.
Tuttavia, per le IEO più recenti come MATIC, CELR e FET, la correlazione del rapporto di domanda speculativa è destinata a crescere nei prossimi mesi. Pertanto, gli investitori attuali o potenziali dovrebbero monitorare attentamente l'andamento del rapporto come indicatore direzionale di rischio e ricompensa.
Per maggiori informazioni sulle IEO, guarda il video esplicativo di CoinDesk qui sotto:
Disclaimer: il presente articolo ha solo scopo didattico e non deve essere considerato un consiglio di investimento o di trading.
Al momento della stesura, l'autore detiene Bitcoin ed ether.
Monete tramite Shutterstock
Nota: Le opinioni espresse in questa rubrica sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di CoinDesk, Inc. o dei suoi proprietari e affiliati.
More For You
Pudgy Penguins is building a multi-vertical consumer IP platform — combining phygital products, games, NFTs and PENGU to monetize culture at scale.
What to know:
Pudgy Penguins is emerging as one of the strongest NFT-native brands of this cycle, shifting from speculative “digital luxury goods” into a multi-vertical consumer IP platform. Its strategy is to acquire users through mainstream channels first; toys, retail partnerships and viral media, then onboard them into Web3 through games, NFTs and the PENGU token.
The ecosystem now spans phygital products (> $13M retail sales and >1M units sold), games and experiences (Pudgy Party surpassed 500k downloads in two weeks), and a widely distributed token (airdropped to 6M+ wallets). While the market is currently pricing Pudgy at a premium relative to traditional IP peers, sustained success depends on execution across retail expansion, gaming adoption and deeper token utility.
More For You
Bitcoin, ether proseguono il calo mentre l'accelerazione della riduzione della leva finanziaria: Mercati Crypto Oggi
I mercati delle criptovalute sono ulteriormente calati durante la notte, con bitcoin ed ether che hanno esteso le perdite, i metalli sono crollati e la pressione di liquidazione ha colpito i trader con leva finanziaria nei mercati dei derivati.
What to know:
- Bitcoin ed ether hanno prolungato le perdite mentre il mercato delle criptovalute ha ampliato la svendita di giovedì.
- L'argento e l'oro sono anch'essi diminuiti, contribuendo alla debolezza più ampia del mercato insieme a un dollaro più forte.
- Le liquidazioni nel settore Crypto hanno raggiunto 1,8 miliardi di dollari, mentre la dominance di bitcoin è diminuita poiché i trader sono passati ad altcoin più rischiosi.
Storie Da Non Perdere
