Partager cet article
Le mineur de Bitcoin IREN présente un potentiel de hausse de 80 % grâce à un pari majeur sur le cloud IA : Bernstein
Le courtier a relevé son objectif de cours pour IREN à 75 $ contre 20 $, tout en réitérant sa recommandation de surperformance sur l'action.
Faites de nous votre source préférée sur Google
Ce qu'il:
- Bernstein a relevé son objectif de cours pour IREN à 75 $ contre 20 $, tout en réitérant sa recommandation de surperformance sur l'action.
- Le courtier est passé à un modèle d’évaluation par somme des parties pour IREN, avec 87 % de la valeur provenant de l’IA, ce qui indique une marge de progression pour une réévaluation de l’action.
IREN (IREN), l'un des plus grands mineurs de bitcoin auto-exploités aux États-Unis, se démarque de la concurrence, et Wall Street commence à le remarquer.
Les analystes de Bernstein ont relevé leur objectif de cours sur IREN à 75 $ contre 20 $, ce qui implique une hausse d'environ 80 %, alors que le mineur renforce son engagement à développer sa propre activité de cloud IA plutôt que de s'appuyer sur des accords de co-localisation avec des partenaires tels que CoreWeave (CRWV).
La Suite Ci-Dessous
Ne manquez pas une autre histoire.Abonnez vous à la newsletter Crypto Daybook Americas aujourd. Voir toutes les newsletters
IREN a déjà connu une hausse majeure, ayant été multiplié par plus de huit par rapport à son plus bas de 52 semaines de 5,13 $ atteint en avril. Les actions affichent une progression de 365 % sur un an.
Le courtier considère désormais que le pivot d’IREN vers l’IA est crédible, malgré un scepticisme initial concernant la capacité du mineur à réaliser une expansion de centre de données à forte intensité capitalistique et à rivaliser avec les acteurs du cloud IA liés aux hyperscalers et à Nvidia (NVDA).
IREN prévoit une croissance rapide, indique le rapport, avec 500 millions de dollars de revenus annuels récurrents d'ici le premier trimestre 2026 grâce à 23 300 GPU, contre environ 14 millions de dollars au premier trimestre 2025.
Au-delà de l’IA, IREN conserve sa flexibilité avec son portefeuille énergétique de 3 gigawatts (GW), équilibrant l’extraction de bitcoin et les charges de travail en IA afin de maximiser les revenus par mégawatt, ont écrit les analystes de Bernstein dirigés par Gautam Chhugani.
Son exploitation minière de 50 EH/s génère un EBITDA annualisé estimé à 600 millions de dollars aux prix actuels du bitcoin, finançant son expansion dans l'IA, selon les analystes.
Bernstein a modifié son approche d’évaluation en adoptant un modèle de somme des parties, attribuant 87 % de la valeur d’entreprise au potentiel de cloud IA et de colocation sur le site de 2 GW d’IREN dans l’Ouest du Texas, les 13 % restants provenant de l’extraction de bitcoins.
Au nouvel objectif révisé, IREN se négocierait à 7,5 millions de dollars par mégawatt (MW), au-dessus des autres mineurs axés sur l'IA mais toujours bien en dessous des pairs établis dans les centres de données tels que CoreWeave, ce qui suggère une marge supplémentaire pour une expansion des multiples, ajoute le rapport.
Lire la suite : Les actions d'IREN grimpent de 11 % lors des échanges en pré-marché alors que le mineur de Bitcoin double sa flotte cloud d'IA
Avertissement concernant l'IA : certaines parties de cet article ont été générées à l'aide d'outils d'IA et révisées par notre équipe éditoriale afin d'en garantir l'exactitude et la conformité à nos normes. Pour plus d'informations, voir Politique complète de CoinDesk en matière d'IA.
Di più per voi
Di più per voi
Le responsable des actifs numériques de BlackRock : La volatilité induite par l'effet de levier menace le récit autour du bitcoin
La spéculation effrénée sur les plateformes de dérivés cryptographiques alimente la volatilité et met en péril l’image du bitcoin en tant que couverture stable, déclare le responsable des actifs numériques de BlackRock.
Cosa sapere:
- Le responsable des actifs numériques de BlackRock, Robert Mitchnick, a averti que l'utilisation intensive de l'effet de levier dans les dérivés sur le bitcoin compromet l'attrait de la cryptomonnaie en tant que couverture stable pour les portefeuilles institutionnels.
- Mitchnick a déclaré que les fondamentaux du bitcoin en tant qu'actif monétaire rare et décentralisé restent solides, mais que ses échanges ressemblent de plus en plus à un « NASDAQ à effet de levier », ce qui rehausse le niveau d'exigence pour que les investisseurs conservateurs l'adoptent.
- Il a soutenu que les fonds négociés en bourse tels que l'iShares Bitcoin ETF de BlackRock ne sont pas la principale source de volatilité, désignant plutôt les plateformes de contrats à terme perpétuels.
À la une
