L’Ether pourrait dépasser les 5 000 $, le BTC pourrait atteindre un nouveau sommet alors que Powell déclenche un rallye, selon les gestionnaires d’actifs

Les cryptomonnaies ont bondi tard vendredi après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell a adopté un ton accommodant lors du symposium économique de Jackson Hole, défiant les attentes du marché en faveur d’une posture plus restrictive. Cela a poussé les gestionnaires d’actifs à prévoir de nouveaux sommets historiques pour le bitcoin BTC$68 770,50, l’ether ETH$1 978,09 et certains altcoins sélectionnés.

Qu'a déclaré Powell ?

Dans l’un de ses discours les plus importants, Powell a suggéré que le marché du travail pourrait bénéficier de coûts d’emprunt plus bas, après avoir maintenu le taux d’intérêt directeur stable à 4,25 % pendant huit mois.

« Les risques à la baisse pour l’emploi augmentent », a déclaré Powell dans des discours préparés pour son allocution principale au Symposium de Jackson Hole, ajoutant que la possibilité que les tarifs du président Donald Trump n’aient qu’un effet de courte durée sur l’inflation est « raisonnable ».

« Avec une politique dans un territoire restrictif, les perspectives de base et l’évolution de l’équilibre des risques peuvent justifier un ajustement de notre position politique », a-t-il noté.

Les crypto-monnaies et les actions ont grimpé en flèche, et la probabilité d'une réduction des taux par la Fed en septembre a bondi à 90 % suite au discours. La plupart des analystes s'attendent à ce que cet élan se poursuive dans les jours à venir.

Les analystes prévoient de nouveaux sommets pour le BTC et l’ETH au-delà de 5 000 $

Les analystes de Monarq Asset Management anticipent que le prix de l’ether dépassera les 5 000 $ dans les prochains jours.

"Nous maintenons notre position globalement haussière. Les indicateurs internes du marché restent constructifs, avec peu de signes de surchauffe et, comme vous le soulignez, une voie claire vers de nouveaux sommets historiques tant pour le BTC que pour l’ETH," a déclaré Sam Gaer, directeur des investissements du Directional Fund de Monarq Asset Management, à CoinDesk.

"Notre point de vue interne est que le virage accommodant de Powell a ouvert la voie à une avancée au-dessus de 5 000 $ à court terme (ce n’est pas non plus le pronostic le plus difficile à faire). La demande des véhicules du Trésor devrait augmenter à l’approche de l’automne, alors que plusieurs opérations annoncées cet été se finalisent ou sortent de SPAC, en plus des flux continus des investisseurs institutionnels et particuliers," a ajouté Gaer.

Le token natif d'Ethereum, l'ether, a déjà gagné près de 10 % en 24 heures, atteignant des sommets historiques au-dessus de 4 800 $. Au moment de rédiger ces lignes, il s’échangeait à 4 700 $, selon Données CoinDesk. Par ailleurs, le leader du marché, le bitcoin, se négociait aux alentours de 115 600 $, en légère baisse par rapport au sommet nocturne de 117 400 $.

Les données des options cotées sur Deribit montrent que le rallye de l'ether a suscité une demande renouvelée pour les paris haussiers, ou options d'achat. Au moment de la rédaction, les renversements de risque étaient positifs sur toutes les maturités, ce qui implique une prime relative pour les calls. Le sentiment n'était pas aussi optimiste sur les options BTC.

Gaer a déclaré que les desks de gré à gré et les teneurs de marché connaissent une demande plus forte pour l’ETH par rapport au BTC, ce qui suggère que l’ether pourrait surperformer à l’avenir.

Cela dit, le BTC semblait également solide de son côté. « Le recul du BTC depuis son ATH était d'environ 9,6 %, bien moins important que les baisses précédentes cette année, ce qui indique une forte demande, comme en témoigne l'accumulation dans les portefeuilles des baleines autour du niveau de 113 000 $ », a déclaré Gaer.

Spencer Yang, associé directeur chez BlockSpaceForce, une société de conseil en trésorerie crypto, a déclaré que d'autres réductions de taux pourraient avoir lieu après septembre, garantissant que l'élan se poursuive bien jusqu'à la fin de l'année.

"Nous nous attendons désormais pleinement à des baisses de taux en septembre. Ce sera la première réduction depuis que Trump est devenu président cette année. C'est significatif, et bien d'autres suivront," a déclaré Yang, évoquant de nouveaux sommets sur le marché des cryptomonnaies."

"Les cinq principaux que nous surveillons : BTC, ETH, BNB, SOL, LINK. Ils performeront bien compte tenu des différentes parties de l'industrie crypto qu'ils impactent," a ajouté Yang.

Concentration sur les flux des ETF

Steve Lee, co-fondateur et associé directeur chez Neoclassic Capital et investisseur chez BlockTower Capital, a qualifié le virage accommodant de Powell de développement constructif à court terme pour les cryptomonnaies, tout en soulignant l’importance des flux continus dans les ETF spot de bitcoin et d’ether.

"Je considère cela comme constructif à court terme, et cela pourrait aider à inverser la vente massive de cette semaine. La question clé est de savoir si cet élan se maintiendra au-delà du week-end de faible liquidité. Étant donné que l’action des prix du BTC et de l’ETH est de plus en plus dictée par les institutions, les flux des ETF au comptant aujourd’hui et lundi seront un indicateur fort pour savoir si nous sommes prêts pour une nouvelle hausse," a déclaré Lee à CoinDesk.

Lee a souligné Base, Monad, Story et SUI comme des projets clés d'intérêt qu'il suit de près dans sa qualité de capital-risqueur en phase de démarrage.

Gaer, entre-temps, favorisait Solana et l'écosystème SOL, y compris les tokens SOL à bêta élevée tels que JITO et JUP. Raydium et PUMP à la fois sur une base « fondamentale et de demande future ».

Vents contraires potentiels

Alors que la position accommodante de Powell a préparé le terrain pour un rallye, les investisseurs doivent rester prudents face aux risques potentiels liés à l’adoption des cryptomonnaies par les trésoreries d’entreprise et à la volatilité des marchés actions.

"Les « trésoreries d'actifs numériques » (DAT) représentent un véhicule novateur permettant aux investisseurs des marchés publics d'accéder à l'univers des actifs numériques. Cependant, nous avons commencé à observer une dégradation de la qualité des opérations DAT – que ce soit du point de vue des relations bancaires, de la conformité, de l'équipe de direction ou de la structure des transactions – ce qui laisse apparaître des signes précoces d'une « bulle », a déclaré Lee.

Strategy, cotée au Nasdaq, a initié cette tendance d'adoption du BTC par les entreprises en 2020. Depuis lors, plus de 100 sociétés cotées en bourse ont accumulé un total de 984 971 BTC, selon la source de données Réserves de Bitcoin.

"La tendance pourrait se poursuivre, mais il est évident que les risques associés à cela ne peuvent être ignorés," a ajouté Lee.

Gaer a appelé à un suivi étroit des risques liés à un marché boursier en surchauffe et à la « possibilité de chocs macroéconomiques ou géopolitiques ».