Pinagmumulta ng NYDFS ang Stablecoin Issuer Paxos $26.5M para sa Mga Pagkabigo sa Pagsunod na Nakatali sa BUSD ng Binance

Pinamulta ng nangungunang financial regulator ng New York ang Paxos, isang stablecoin issuer na nakabase sa New York City, ng $26.5 milyon para sa “systemic failures” sa pagsunod nito at mga anti-money laundering program, kabilang ang nakaraang partnership sa global Crypto exchange Binance, ayon sa isang anunsyo noong Huwebes.

Bilang karagdagan sa multa, sumang-ayon ang Paxos na gumastos ng isa pang $22 milyon sa pagpapabuti ng programa sa pagsunod nito upang maisakatuparan ito sa mga pamantayan ng New York Department of Financial Services (NYDFS).

"Pinamunuan ng Department of Financial Services ang bansa sa pag-regulate ng virtual na industriya ng pera, pagprotekta sa mga mamimili at Markets sa pamamagitan ng mga pagsusuri, pangangasiwa, at kung kinakailangan, pagpapatupad," sabi ng Superintendent ng NYDFS na si Adrienne Harris sa isang pahayag sa pahayag. "Dapat mapanatili ng mga kinokontrol na entity ang naaangkop na mga framework sa pamamahala ng peligro na tumutugma sa kanilang mga panganib sa negosyo, na kinabibilangan ng mga relasyon sa mga kasosyo sa negosyo at mga third-party na vendor. Ang Departamento ay patuloy na nagsasagawa ng mahahalagang hakbang upang matiyak ang pananagutan, sa gayon ay nagpoprotekta sa mga mamimili at pinangangalagaan ang integridad ng sistema ng pananalapi."

Ang mga pagkabigo sa pagsunod na tinukoy ng NYDFS ay higit na nauugnay sa isang beses na pakikipagsosyo ng Paxos sa Binance, ang pinakamalaking Crypto exchange sa mundo. Nagsama ang dalawang kumpanya noong 2019 para mag-isyu ng dollar-pegged stablecoin ng Binance, BUSD. Ang relasyon sa Binance ay napunta sa Paxos sa HOT na tubig: noong 2023, NYDFS naglunsad ng imbestigasyon sa pagpapalabas ni Paxos ng BUSD, ang US Securities and Exchange Commission (SEC) nagpadala kay Paxos ng Wells notice na nagpapaalam sa kumpanya ng intensyon nitong magdemanda (pagkalipas ng isang taon, nagpasya ang SEC na ihinto ang aksyong pagpapatupad nito) at sa huli ay nagpasya si Paxos na itigil ang pag-isyu ng BUSD kabuuan sa utos ng NYDFS.

Ang multa na inihayag noong Huwebes ay nakatali sa orihinal na pagsisiyasat ng NYDFS. Ayon sa press release ng NYDFS, ang pagsisiyasat ay nagsiwalat na ang Paxos ay T naaangkop na mga kontrol sa lugar upang epektibong masubaybayan ang ipinagbabawal na aktibidad na nagaganap sa pamamagitan ng Binance. At nang matukoy ang ipinagbabawal na aktibidad, sinabi ng regulator, ang kumpanya ay "nabigo na iangat ang mga pulang bandila" sa mga nakatataas at miyembro ng board ng Paxos.

Bilang karagdagan sa mga isyu sa pagsunod na nauugnay sa Binance, sinabi ng NYDFS na ang pagsisiyasat nito sa Paxos ay nagpakita ng iba pang mga kakulangan sa programa ng pagsunod nito, kabilang ang isang "hindi sopistikado" na programang Know Your Customer (KYC) na nagpapahintulot sa mga bawal na aktor na magbukas ng maraming account at manatiling hindi natukoy, at isang "kulang" na sistema ng pagsubaybay sa transaksyon na pumigil sa Paxos mula sa "pagtukoy ng mga halatang pattern ng paglalaba ng pera."

Inilarawan ng isang kinatawan para sa Paxos ang mga pagkabigo sa pagsunod na tinukoy ng NYDFS bilang "mga isyung pangkasaysayan na natukoy mahigit dalawa't kalahating taon na ang nakalipas at mula noon ay ganap na naayos." Ang mga isyu, idinagdag ng kinatawan, "walang epekto sa mga account ng customer at walang pinsala sa consumer."

"Ito ay nagmamarka ng paglutas ng bagay na ito at kami ay nalulugod na ilagay ito sa likod namin," sabi ng kinatawan. “Walang mga bagong claim tungkol sa kaugnayan ng Paxos sa Binance o sa pagpapalabas ng BUSD, at ang iba pang mga stablecoin na may puting label ng Paxos ay gumagana sa mga katulad na modelo na may iba't ibang mga kasosyo at hindi nahaharap sa anumang mga isyu sa regulasyon."